Teorie aukce – Market Profile a objemové profily

Napsal:   Sekce: Teorie aukce

V minulém díle teorie aukce jsme se zaměřili na tvorbu pohybu ceny. Řekli jsme si, že trh neustále střídá oblasti rovnováhy, kde se obchoduje za ceny, které přijímají jak kupci, tak prodejci jako férové. Oblasti nerovnováhy nastávají, když se změní z určitého důvodu podvědomí o férových cenách. Abychom mohli rozlišit rovnovážné oblasti a oblasti nerovnováhy, využijeme profil trhu.


Co je to profil trhu?

Profil trhu je grafické zobrazení tržních informací. Pomocí horizontálních úseček nám zobrazuje obchodní aktivitu na jednotlivých cenových formacích. Souhrn všech úseček vytváří histogram, který nazýváme profilem trhu.

Hlavní proměnnou každého profilu trhu je cena. Abychom mohli změřit obchodní aktivitu na jednotlivých cenách, využíváme buď informace o počtu zobchodovaných kontraktů na jednotlivých cenových hladinách, anebo počet strávených časových úseků na jednotlivých cenových hladinách. Podle toho, jestli využíváme objem nebo čas, rozdělujeme profily na Market Profile a objemové profily (Volume Profile).

Market Profile

Market Profile byl vytvořen profesionálním obchodníkem na burze Chicago Board of Trade J. Peterem Steidlmayerem. Není to obchodní systém, ale další způsob uspořádání dat, které interpretuje informace o aktuálním dění na trhu. Základem této zobrazovací techniky je rozdělení obchodních seancí do tzv. TPO (Time Price Opportunity), což jsou 30minutové časové úseky. Každému časovému úseku je přiděleno písmeno abecedy. Písmena abecedy jsou seřazena dle tržního vývoje na jednotlivých cenových hladinách. Nejlépe zobrazení Market Profile vysvětluje následující obrázek, kde je klasický 30 minutový graf převeden na zobrazení Market Profile a jednotlivá TPO.


Z obrázku je patrné, že pokud je například cenová hladina testována pouze jednou a trh strávil na této ceně méně času než 30 minut, je vytvořeno pouze jedno písmenko. Takovým příkladem je cenová hladina na vrcholu grafu, která je pomocí Market Profile označena písmenem E. Jakmile trh stráví na cenové hladině více času, vytváří se zde větší počet jednotlivých písmenek.

Objemový profil (Volume profile)

Druhou možností, jak zobrazit informace o teorii aukce, je tzv. objemový profil. Tento profil je postaven na počtu zobchodovaných kontraktů. Jednotlivé úsečky histogramu představují tržní aktivitu na daných cenových hladinách. Pokud tedy byli na konkrétní cenové hladině obchodníci aktivní a byl zde realizován velký objem objednávek, úsečka histogramu je dlouhá. Pokud naopak byla cenová hladina odmítnuta a nikdo na ceně neobchodoval, úsečka je velmi krátká. Pro lepší představu se podívejme na následující graf s objemovým profilem trhu.



K čemu nám profily slouží?

Nyní, když jsme si vysvětlili, jak jsou jednotlivé profily tvořeny, je nutné si říci, co nám vlastně tato zobrazovací technika říká. Pomocí profilů trhu dokážeme rozpoznat aktuální tržní strukturu. V minulém díle jsme dle teorie aukce na trhu hledali oblasti rovnováhy a nerovnováhy. Právě díky profilům tyto oblasti dokážeme jednoduše identifikovat. Pokud máme tlustý profil, který je tvořen dlouhými úsečkami nebo velkým množstvím TPO, nazýváme trh vyvážený a právě tuto oblast můžeme označit za rovnováhu. Naopak pokud jsou na jednotlivých cenových hladinách nízké objemy objednávek a nízký počet TPO, můžeme takové cenové hladiny označit za nerovnovážné.

Praktický příklad využití profilů pro obchodní příležitost

Na následujícím grafu Daxu si ukážeme praktický příklad, jak využít informace z profilů pro obchodování dle teorie aukce. Zelené histogramy nám zobrazují objemové profily posledních třech obchodních seancí. Pokud se zaměříme na profil 25. 9., vidíme nejdelší úsečku histogramu na ceně 9675. Tuto cenu označujeme jako objemový bod kontroly. Obchodníci tuto cenu považovali za férovou a zobchodovali zde nejvyšší počet kontraktů. Taková cena působí pro následující den jako referenční zóna. Trh má tendenci testovat předchozí férovou cenu tak, aby zjistil, jestli je pro obchodníky stále férová nebo jestli už není naopak příliš levná či drahá a obchodníci by tak raději otevírali pozice na jiných cenách. Objemový bod kontroly neboli VPOC tak často bývá zajímavou oblastí pro vstup do obchodní pozice. Na grafu vidíme, že Dax 28. 9. otevřel pod cenou VPOC a okamžitě po open se vydal tuto cenu 9675 testovat. Následně se silně odrazil, do trhu vstoupili prodejci a nastolili prodejní trend. Díky teorie aukce jsme tak získali nejenom odůvodnění počátečního růstu, ale rovněž jsme byli schopni identifikovat klíčovou rezistenci.

Zkušený obchodník teorie aukce mohl vydělat na obou pohybech.


V dalším díle seriálu o teorii aukce si popíšeme jednotlivé typy cenových hladin, které nám profily a teorie aukce nabízí a podíváme se na další praktický příklad využití teorie aukce pro intradenní obchodování.  

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Technická analýza na USD/CAD, GBP/CAD a GOLD
    Ak sa pozrieme na USD/CAD, tak v posledných 2 týždňoch vidieť drastické býčie pohyby. Trh sa dostal nad úroveň, ktorá bola testovaná niekoľkokrát, no keď mal nastať break, tak je tam vidno váhanie a knoty na obe strany.
  • Technická analýza na USD/JPY, XAU/USD a USD/CAD
    Dnes, po dlhšej pauze sa vraciam k blogovaniu pripravený vám priniesť cenné informácie. V dnešnej analýze vám ukážem kde som vstúpil, kde vstúpim a ako plánujem riadiť obchody.
  • Technická analýza na 3 inštrumenty
    V dnešnom blogu by som rád poukázal na obchodné príležitosti na 3 inštrumentoch a to EUR/AUD, GBP/CHF a GOLD. Prezrel som veľa inštrumentov a vybral tie čo sa mi najviac pozdávajú.
  • Technická situace na AUDCAD, EURGBP a USDJPY
    AUDCAD, EURGBP a USDJPY
  • Technická situace na EURUSD
    Denní graf EURUSD mě zaujal natolik, že bych se o něj rád podělil:
  • Technické úrovně, které bychom měli v létě sledovat
    Ačkoliv dnes oficiálně začalo léto a letní prázdniny, mnozí z nás budou i přes teplé letní dny sledovat situaci na finančních trzích a vyhledávat zajímavé technické formace v grafech. Jako inspirace vám může posloužit tento článek, v němž se zaměřím na zajímavé technické formace a úrovně, jež mohou být v průběhu léta prolomeny.
  • Technika: Vlajky, všude, kam se podíváš
    Vlajky v anglické terminologii známé jako „Flags“ se obyčejně tvoří při silných trendech. Vlajka jako taková představuje korekční fázi silného trendového pohybu. Po skončení korekce je vlajka proražená ve směru předchozího trendu, který dále pokračuje ve své cestě.
  • Tento týden a 45 hodin nejistoty
    Máme před sebou náročný obchodní týden, který bude v režii mnoha důležitých fundamentálních událostí. Na některé z nich dokonce trpělivě čekáme celý tento rok.
  • Teorie aukce
    Ještě předtím, než začnu s výkladem teorie aukce, mi dovolte se krátce představit. Jmenuji se Otakar Šuffner a obchodováním na burze se zabývám již téměř šest let. Přes různé kombinace indikátorů jsem se nakonec dostal k obchodování podle konceptu tzv. Teorie aukce neboli Auction Market Theory. Teorie aukce nenabízí jednoznačný mechanický systém, ale poskytuje logiku za pohybem ceny. Díky tomu může analýza kontextu dle teorie aukce vylepšit každý již existující systém. Kromě toho jde i teorii aukce obchodovat jako samostatný systém.
  • Teorie aukce – high a low
    Mnoho různých obchodních strategií je založeno na čisté analýze price action. Price action obchodníci se soustředí zejména na swingy obchodovaného instrumentu a jejich extrémy – high a low. V dnešním článku se podíváme na to, jak se na high a low můžeme dívat pomocí teorie aukce.
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 nejsilnějších emocí tradera
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • 5. MQL4 - Předdefinované proměnné
    V této kapitole se trochu ponoříme do jazyka MQL4 a představíme si základní proměnné, pomocí kterých můžeme zjišťovat informace o cenách.
  • 4. MQL4 - Můj první skript
    V této kapitole si zkusíme společně vytvořit první velice jednoduchý skript. Ukážeme si tak, jak se skript zakládá, seznámíme se s prvními funkcemi a nasadíme skript do platformy MetaTraderu.
  • 3. MQL4 - Ještě, než začneme kódovat
    Řízení motorového vozidal je vždy záživnější, než studování předpisů. Stejně tak je to v programování. Samotné kódování není tak nudné, jako čtení referenčních manuálů, ale bez základních znalostí se programovat ani nedá začít. V tomto díle se podíváme trochu do struktury jazyka MQL4.
  • 2004-2015: 11 let obchodování a stále v zisku. Jaké je tajemství?
    Přemýšleli jste někdy nad tím, jak dlouho budete chtít trading provozovat? A jak to udělat, abyste byli i za pár let stále ve hře? Jaký časový horizont uvažujete? Pět, možná deset let? A mít vlastní klienty? Kolik myslíte, že by vám takový trading zabral času? A jak jej vybudovat? Řešení už existují a nemusíte je hledat. Trader a zubař, Julius H. je na burze od roku 2004. Prošlapal cestu a zjistil, jak být na trhu po desetiletí úspěšný. Když jsem se s ním potkal, tušil jsem, že je přede mnou výjimečný rozhovor s výjimečným člověkem. A bylo to více než správné tušení.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace

avatar

Autor:

Otakar Šuffner

Hodnocení autora:
Otakar Šuffner se v rámci studia oboru bankovnictví na VŠE v Praze zaměřil na obchodování na kapitálových trzích i v rámci své bakalářské a diplomové práce. Obchodování na burze se věnuje přibližně 6 let. Od technických indikátorů přišel k obchodování teorie aukce, která dokáže logicky vysvětlit kontext trhu bez matematických indikátorů. Ve své publikační činnosti by chtěl především zdůraznit logiku za pohybem ceny, risk management a obchodování pomocí statistik. S vizí eliminace rizika podkapitalizace či strachu ze ztráty u schopných a disciplinovaných traderů inicioval založení projektu Získejúčet.cz
Bližší informace o autorovi >>

Kategorie blogu

reklama
Bitcoin XTB

Kurzy obchodování

říj
28

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Lis
4

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Brno)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Lis
25

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXu

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

Pro
2

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

zaciname na burze 03112013.jpg

Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích

Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří? Nevyznáte se v příliš odborných analýzách na finančních serverech? Všem začínajícím investorům přichází na pomoc nová kniha od zkušeného autora – Začínáme na burze.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
Dukascopy
reklama
Purple - ZERO
reklama
QuantExpo
reklama
Globtrext webinar