Forex: 10 nejobchodovanějších měn světa
Forexový trh je zdaleka největším finančním trhem na světě - každý den se na něm uskuteční obchody v hodnotě více než 7,5 bilionu dolarů. V současné době je v oběhu 180 měn, ale pouze deset z nich tvoří více než 90 % všech obchodů. V tomto článku se zabýváme těmito deseti měnami a rozebíráme, proč jsou tak populární a co by potenciální obchodníci měli vědět o jejich vlivu.
1. Americký dolar (USD)
Americký dolar je zdaleka nejobchodovanější měnou na forexovém trhu s celosvětovým průměrným denním objemem obchodů ve výši přibližně 6,6 bilionu USD. USD má ve skutečnosti na forexovém trhu tak velké prvenství, že všechny "hlavní" měnové páry na forexovém trhu zahrnují americký dolar. Celkem existuje šest hlavních měnových párů tvořených americkým dolarem a jednou ze šesti dalších měn uvedených v tomto seznamu. Tyto hlavní páry dohromady tvoří přibližně 85 % všech forexových obchodů.
Americký dolar se dostal na první místo během ekonomické dominance země po druhé světové válce. V té době se americký hrubý domácí produkt (HDP) podílel 50 % na celosvětovém hospodářském výkonu. Z tohoto důvodu začaly ostatní země používat pro mezinárodní obchod dolary, aby se vyhnuly poplatkům za konverzi měn. Dolarový standard přetrvává dodnes a většina hlavních komoditních trhů po celém světě se oceňuje v USD.
USD dnes tvoří většinu měnových rezerv držených centrálními bankami po celém světě. Měnové rezervy jsou zásoby cizích měn, které centrální banky a další významné finanční instituce používají pro mezinárodní obchod a na podporu hodnoty vlastní měny. Devizové rezervy zahrnují kromě dolaru také směs hlavních měn: například euro, britskou libru a japonský jen.
Některé menší země přímo navázaly hodnotu své měny na USD a zavedly pevný směnný kurz mezi sebou a USA. Mezi země s vázanou měnou patří Kuba, Belize, Panama, Katar, Saúdská Arábie, Spojené arabské emiráty a Hongkong. Aby byla zajištěna stabilní fixace, musí tyto země držet velké devizové rezervy, aby byly vždy schopny dodržet stanovený směnný kurz.
Jiné země dokonce přijaly americký dolar jako vlastní měnu v procesu známém jako dolarizace. Spolu s územím USA uznává americký dolar jako zákonné platidlo sedm zemí: Ekvádor, Salvador, Marshallovy ostrovy, Mikronésie, Palau, Východní Timor a Zimbabwe.
Největší vliv na americký dolar má politika americké centrální banky (FED - Federální rezervní systém).
Vývoj dolarového indexu USDX (denní graf – D1):
2. Euro (EUR)
Euro je druhou nejobchodovanější měnou s průměrným denním objemem obchodů téměř 2,3 bilionu USD. Euro je oficiální měnou 20 zemí Evropské unie, které společně tvoří eurozónu a spravuje ho Evropská centrální banka (ECB).
Díky používání stejné měny mohou členské státy eurozóny při obchodování obcházet rizika spojená s konverzí měn. Předpokládá se, že to podporuje hospodářskou aktivitu a zvyšuje hospodářský růst zemí EU.
Používání jednotné měny tolika zeměmi však může být dvousečnou zbraní. Na jedné straně se má za to, že skutečnost, že za euro ručí tolik různých zemí, zvyšuje jeho stabilitu. To se však může vymstít, pokud některá z těchto zemí zažije drastický hospodářský pokles. Když se v jednom členském státě zhorší situace, ostatní země jsou nuceny zachraňovat oslabenou ekonomiku svého souseda, jinak hrozí, že se nestabilita rozšíří do celé eurozóny.
Všechny tyto propletené země poskytují spoustu obchodních příležitostí a dostatečnou likviditu při obchodování s měnovými páry eura na forexu. Nejsilnější vliv na hodnotu eura mají ekonomické události v eurozóně, jako jsou zasedání ECB, hrubý domácí produkt (HDP), údaje o zaměstnanosti a volby v jednotlivých členských zemích.
Stejně jako americký dolar je euro předmětem několika fixovaných měnových kurzů, většinou afrických zemí, které mají silné obchodní vztahy s Evropou. Tyto africké země vyvážejí do Evropy komodity a dovážejí průmyslové zboží a hardware.
Vývoj měnového páru EUR/USD (denní graf – D1):
3. Japonský jen (JPY)
Japonský jen je třetí nejobchodovanější měnou s průměrným denním objemem obchodů ve výši 1,2 bilionu USD. Japonsko má také třetí nejvyšší HDP na světě. Stará, ale silná ekonomika této země z ní někdy činí cíl investorů, kteří hledají bezpečnou měnu pro uložení svých aktiv.
Japonský jen je známý svou nízkou mírou inflace způsobenou stárnutím populace a nízkou spotřebitelskou poptávkou. V důsledku toho Bank of Japan (japonská centrální banka) udržuje extrémně nízké úrokové sazby (aktuálně již dlouho dokonce záporné), aby bojovala proti inflaci. Nízká úroková sazba japonského jenu z něj dělá oblíbenou měnu pro obchodníky, kteří chtějí profitovat z úrokových diferenciálů, což je známé jako strategie carry trade.
Kromě nízkých úrokových sazeb zasahuje Bank of Japan do kurzu japonského jenu i tím, že přímo provádí vlastní forexové obchody (intervence), aby pomohla stabilizovat kurz japonského jenu. Tato manipulace sice není jako úplná fixace měny, ale nazývá se "dirty float".
Takzvaný "dirty float" (dalo by se přeložit jako „špinavý plovák“) je typ režimu směnného kurzu, kdy se hodnota měny mění podle nabídky a poptávky na forexovém trhu, ale centrální banka nebo měnový orgán země občas zasahuje, aby ovlivnila směnný kurz měny v určitém směru. Centrální banka může kupovat nebo prodávat svou vlastní měnu na forexovém trhu, aby zabránila přílišnému oslabení nebo posílení měny, nebo aby dosáhla určitých ekonomických cílů, jako je kontrola inflace nebo podpora exportu.
Mezi další faktory ovlivňující hodnotu jenu patří zasedání Bank of Japan, údaje o HDP, údaje o nezaměstnanosti a průmyslová výroba v zemi. Japonsko je významným výrobcem motorových vozidel, integrovaných obvodů a fotografického vybavení. Stojí za zmínku, že Japonsko také dováží velké množství ropy ze Středního východu. To znamená, že růst ceny ropy nebo geopolitická nestabilita v regionu mohou mít negativní dopad na japonskou ekonomiku.
Podle japonského jenu lze také hodnotit ekonomické zdraví celého panpacifického regionu. Ten zahrnuje země jako Singapur, Jižní Korea a Thajsko, které s Japonskem intenzivně obchodují, ale s jejichž měnami se na forexovém trhu tolik neobchoduje.
Vývoj měnového páru USD/JPY (denní graf – D1):
4. Britská libra (GBP)
Britská libra je čtvrtou nejobchodovanější měnou. Každý den se na forexovém trhu vymění libry v hodnotě přibližně 968 miliard dolarů. Je to také jedna z nejstarších měn, které jsou stále v oběhu, jejíž historie sahá až do anglosaských dob.
Britskou libru vydává Bank of England (britská centrální banka), která používá řadu nástrojů k udržení cenové stability a podpoře hospodářského růstu. Londýn je jedním z největších světových finančních center, a proto každá velká finanční instituce stav britské libry bedlivě sleduje. Je také důležitou referenční měnou pro mnoho menších zemí, které kdysi Británie kolonizovala, a udržuje si status široce používané rezervní měny.
Vývoj měnového páru GBP/USD (denní graf – D1):
5. Čínský renminbi (CNH)
Čínský renminbi, známý také jako čínský jüan, je oficiální měnou Čínské lidové republiky a pátou nejobchodovanější měnou s průměrným denním objemem obchodů 526 miliard USD. Díky rychlému hospodářskému růstu Číny se tato země a čínský jüan staly silným hráčem na světových finančních trzích.
V posledních letech se čínská vláda snaží o internacionalizaci renminbi tím, že podporuje jeho používání v globálním obchodě a investicích. To zahrnuje i snahu země o začlenění renminbi do koše měn Mezinárodního měnového fondu (MMF).
Hodnota renminbi je však stále přísně kontrolována Čínskou lidovou bankou prostřednictvím systému řízeného pohybu měny. To znamená, že Čínská lidová banka může intervenovat na forexovém trhu a kontrolovat hodnotu renminbi, což může potenciálně narušit forexové obchody.
Nedávné hospodářské zpomalení v Číně a napětí ve vztazích se Spojenými státy vytvořily výrazný tlak na znehodnocení jüanu. Lidová banka však udržuje fixní kurz měny v rozmezí 2 % hodnoty amerického dolaru, což je cílové rozpětí jejího systému řízeného floatu.
Vývoj měnového páru USD/CNH (denní graf – D1):
6. Australský dolar (AUD)
Australský dolar, známý také jako Aussie, je šestou nejobchodovanější měnou na forexovém trhu a premiantem asijsko-pacifického regionu. Průměrný denní objem obchodů s touto měnou činí zhruba 479 miliard USD.
Australský dolar je řízen Australskou centrální bankou (Reserve Bank of Australia - RBA) a je ovlivňován typickými ekonomickými faktory, jako je HDP země, míra nezaměstnanosti a měnová politika stanovená Australskou centrální bankou.
Austrálie je významným vývozcem komodit, jako je železná ruda, uhlí a zlato, a proto je australský dolar úzce spojen s pohybem cen komodit. Růst cen komodit obvykle vede k posílení australského dolaru, zatímco pokles cen může způsobit znehodnocení AUD.
Vývoj měnového páru AUD/USD (denní graf – D1):
7. Kanadský dolar (CAD)
Kanadský dolar neboli Loonie je sedmou nejobchodovanější měnou, přičemž každý den se v kanadském dolaru zobchoduje zhruba 467 miliard dolarů. Jeho emitentem je Bank of Canada (kanadská centrální banka), která používá různé nástroje měnové politiky k udržení cenové stability a podpoře hospodářského růstu.
Stejně jako australský dolar je i kanadská měna silně ovlivňována cenami komodit. Kanada má bohaté přírodní zdroje včetně ropy, zlata a dřeva. Změny cen nebo poptávky po těchto komoditách mohou způsobit volatilitu měnových párů kanadského dolaru.
Většina kanadského obchodu probíhá se Spojenými státy. Více než 75 % kanadského vývozu a 50 % dovozu se uskutečňuje s jižním sousedem, což znamená, že kanadský dolar je obzvláště citlivý na ekonomické podmínky ve Spojených státech.
Vývoj měnového páru USD/CAD (denní graf – D1):
8. Švýcarský frank (CHF)
Švýcarský frank je osmou nejobchodovanější měnou a oficiální měnou Švýcarska. Frank má pověst stabilní měny, což z něj činí oblíbený bezpečný přístav pro obchodníky s měnami a investory. Spravuje ho Švýcarská národní banka (SNB - Swiss National Bank).
K jeho pověsti bezpečného přístavu přispívá tendence Švýcarska zachovávat neutralitu v geopolitických konfliktech a také uzavřený bankovní systém. V důsledku toho má hodnota franku v dobách globální ekonomické nestability tendenci růst, protože do země jsou převáděny peníze.
Švýcarsko sice není členem Evropské unie, ale velká část jeho obchodu probíhá s jejími členy. To znamená, že země je zranitelná vůči změnám v ekonomické výkonnosti eura. V minulosti Švýcarsko ve snaze stabilizovat a podpořit mezinárodní obchod fixovalo i odfixovalo (odvázalo) svůj frank na euro.
Vývoj měnového páru USD/CHF (denní graf – D1):
9. Hongkongský dolar (HKD)
Hongkongský dolar je devátou nejobchodovanější měnou a oficiálním měnovým nástrojem Hongkongu, zvláštní správní oblasti Číny.
Hongkong je významným finančním centrem a centrem mezinárodního obchodu a logistiky. Právě tato odvětví spolu s cestovním ruchem a výrobou přitahují forexové obchodníky k hongkongskému dolaru, přestože není hlavní rezervní měnou.
Hongkongský dolar vydává Hongkongský měnový úřad (HKMA) a tři další autorizované banky včetně Čínské lidové banky. HKD je na americký dolar navázán kurzem v rozmezí od 7,75 do 7,85. Hongkongský měnový úřad drží velké množství USD v rezervách, aby tento kurz udržel.
Hongkongský dolar v poslední době čelil značnému tlaku na oslabení v důsledku pokračujících občanských nepokojů v Hongkongu, hospodářského zpomalení v Číně a obchodního napětí mezi USA a Čínou. HKMA intervenovala na obranu měny před rychlým znehodnocením, ale čelí tlaku na vybalancování podpory měny a ochrany devizových rezerv města.
Vývoj měnového páru USD/HKD (denní graf – D1):
10. Novozélandský dolar (NZD)
Novozélandský dolar uzavírá tento seznam jako desátá nejobchodovanější měna. Spravuje ho Novozélandská centrální banka (Reserve Bank of New Zealand - RBNZ) a stejně jako jeho australský soused je klasifikován jako komoditní měna.
Většina obchodu Nového Zélandu probíhá s Čínou a Austrálií. Jeho hlavním vývozním artiklem jsou zemědělské komodity jako mléčné a masné výrobky a jeho největším dovozním artiklem je ropa, motorová vozidla a další strojní zařízení. Hodnota NZD je úzce spjata s výkonností těchto odvětví.
Novozélandská centrální banka uplatňuje flexibilní politiku cílování inflace, což znamená, že banka může upravovat úrokové sazby s cílem dosáhnout určité míry inflace. Tato politika může ovlivnit hodnotu novozélandského dolaru, protože změny úrokových sazeb mohou ovlivnit výši investic směřujících do této země.
Vývoj měnového páru NZD/USD (denní graf – D1):
Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz
Související články
Čtěte více
-
Co nevíte o USD/JPY
V návaznosti na předchozí vzdělávací články, ve kterých jsme se věnovali nejdůležitějším okamžikům ve vývoji měnových párů EUR/USD a GBP/USD nás čeká i poslední z „velké trojky“ – USD/JPY. -
Čínský jüan bude globální rezervní měnou
Čínský jüan se v sobotu formálně připojí k americkému dolaru, euru, japonskému jenu a britské libře a stane se globální rezervní měnou. Pro zemi, která se dlouhou dobu snaží zvýšit svůj vliv na globální scéně, je to důležitý milník, píše agentura Reuters. Jüan, známý také jako renminbi, bude oficiálně přidán do koše hlavních světových měn, ze kterého Mezinárodní měnový fond odvozuje hodnotu své měnové a účetní jednotky nazývané zvláštní práva čerpání (SDR). -
Forex a hloubka trhu
Protože je spot forex necentralizovanou sítí jednotlivých market makerů, dealerů a bank, tak přístup k informacím, které by popsaly globální, celkové množství právě zobchodovaných peněz bohužel nemáme. Ukážeme si ale ekvivalenty těchto informací. -
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich. -
Forex navyšuje své rekordní objemy
Pokračující nadvláda amerického dolaru, japonský jen jako největší propadák a také překvapivý růst hongkongského dolaru – to jsou hlavní střípky informací ze zprávy Banky pro mezinárodní platby (BIS), která mapuje forexové obchody vždy v tříletých cyklech. -
Forex: Nejvíce volatilní měnové páry
V tomto článku se budeme věnovat nejvolatilnějším měnovým párům současnosti. Naučte se je obchodovat a využijte volatilitu ve svůj prospěch. Forexový trh je oblíbený díky své vysoké volatilitě, která vytváří jak dostatek obchodních příležitostí, tak přináší vysoké riziko. Volatilitu měny určuje několik faktorů: likvidita, denní doba, geopolitické konflikty, ekonomická stabilita a nálada forexových obchodníků. -
Forex - továrna na peníze?
Je to opravdu tak snadné vydělávat na forexu? Jak pracuje vaše psychika, když zrovna vyděláváte a jak, když proděláváte? Co udělat pro to, aby mi podnikání na forexu něco přineslo? A je reálné se obchodováním měnových párů živit? -
Forex versus Formule 1
Jelikož začínají letní prázdniny, tak si dnes představíme trochu oddychový článek na netradiční téma. Nebudeme se tentokrát zabývat fundamentální nebo technickou analýzou, psychologií ani money managamentem. Ale zabrousíme trochu do sportu. -
Forex: Vývoj měnového trhu a rekordní objemy obchodů
Minulý týden banka pro mezinárodní platby - BIS (Bank for International Settlements) zveřejnila výsledky průzkumu aktivity na měnovém trhu, který zpracovává každé tři roky. -
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky. -
Historie forexového obchodování
Původ devizových operací sahá až do několika set leté historie. Různé měny a potřeba směny existovala již v době samotné Babylonie. V této době se začínaly používat první papírové bankovky a rostla spekulativní aktivita, která by na dnešních trzích byla zcela určitě odsuzována. -
Historie GBP/USD v kostce
Podobně jako jsme se zde nedávno věnovali dlouhodobému vývoji a nejdůležitějším momentům, které ovlivňovaly měnový pár EUR/USD, si dnes rozebereme také GBP/USD. Tento měnový pár má samozřejmě mnohem delší historii, sahající až do 19. století, z praktických důvodů se ale podíváme „pouze“ na jeho vývoj za posledních 35 let. -
Jak obchodovat USD/CNY? (1/2)
Čína je stále tahounem světové ekonomiky, její vliv nabírá na významu a o čínském jüanu (CNY) se do budoucna hovoří jako o nové rezervní měně. Síla ekonomiky se při nízké inflaci odráží i v síle měny, což dokazuje, že při participaci na dlouhodobém posilování jüanu (short USD/CNY) se dá velice slušně profitovat. Forexový trader se však většinou s tímto měnovým párem nesetká. Jaké tedy USD/CNY nabízí příležitosti a kde si ukousnout z čínského koláče to největší sousto? -
Jak obchodovat USD/CNY? (2/2)
V minulém článku jsme si představili základy obchodování netradičního měnového páru USD/CNY (americký dolar vůči čínskému jüanu) a ukázali jsme si jeho vlastnosti. V dnešním druhém díle našeho miniseriálu si řekneme něco o speciálním statutu, který tento pár má díky odlišné tvorbě měnového kurzu, a také o možném „obědu zdarma“, který nabízejí měnové opce. -
Jak využít korelaci měn při obchodování?
V dnešním vzdělávacím článku se budeme věnovat korelačnímu vztahu jednotlivých měnových párů a jeho dopadu na vývoj hodnoty našeho forexového účtu. Velice okrajově tak zabrousíme do teorie portfolia, která se pomocí matematických postupů snaží zlepšit rizikově-výnosový profil investičních či spekulativních pozic. -
Jak využívat na forexu obchodní seance?
Mnoho obchodníků se stále snaží utvořit kvalitní výstupní strategii, k čemuž používá kombinaci různých indikátorů, fixní Profit-Targety či poměr risku a zisku (RRR). Ovšem stále se jim nedaří obchody ukončovat kvalitně, a naopak velkou část zisků odevzdávají zpět do trhu. Obchodníci tak dlouhodobě přichází o svůj obchodní kapitál. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na to, jakým efektivním způsobem lze ukončovat ziskové obchody. Popsaná metoda bude inspirací hlavně pro intradenní obchodníky. -
Jak zajímavé mohou být příjmy z forexu?
Otázka, kterou si může položit kdokoliv a odpověď na ni zajímá každého. Je lépe zajímat se o nominální hodnotu zisku nebo procentuální vyjádření zhodnocení? Dá se porovnat paper test nebo výsledky demo účtu s reálnými výsledky dosaženými skutečným obchodováním na live účtu? Mám mít strach nebo respekt a nebo se není čeho bát v trhu jménem forex? -
Měnové indexy
Také se vám v dnešní pokrizové době někdy zdá americký dolar nadhodnocený či podhodnocený? Na jakém páru ale otevřít pozici, abychom na našem obchodu dostatečně profitovali – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD či jiný pár? Pokud obchodujeme na fundamentálních základech, nestačí nám náhled pouze na jednu měnu z měnového páru - jeho kurz totiž ovlivňují obě dvě. -
Měnové riziko při investování v zahraničí
Dnes zabrousíme tak trochu mimo forex, když si ukážeme, jaké nástrahy v souvislosti s měnovými kurzy mohou potkat českého investora, pokud se rozhodne zhodnotit svůj majetek za hranicemi. -
Mexické peso přitahuje stále více traderů
Po delší pauze se na FXstreet.cz znovu budeme věnovat jedné z exotických měn. Konkrétně půjde o mexické peso (MXN), které se v posledních letech na forexu těší rostoucímu zájmu jak ze strany institucionálních obchodníků, tak i ze strany jednotlivců.
Diskuse ke článku
| Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele. |
| Přihlásit se | Nová registrace |