Debata
Eurozóna už Česku není elitním klubem. V pátek se zhoršil rating Francie, Estonska, Lotyšska i Litvy, kteréžto země všechny platí eurem, zatímco český rating se stále zlepšuje
02.06.2024 Máloco ukazuje současnou tak častou plytkost české veřejné diskuse zřetelněji než debata o přijetí eura. A vůbec neplatí, že vše v této diskusi již bylo řečeno! Naopak, eurozóna se od roku 2004, kdy se Česko vstupem do EU zavázalo euro přijmout, celkem zásadně proměnila – a proměňuje. A měla by se tedy vyvíjet i diskuse o euru.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 20.05.2024
20.05.2024 Burzy během minulého týdne posilovaly, S&P 500 přidal 1,5 % a pokořil tak historické maximum. Stoxx Europe 600 posílil o 0,4 % a během týdne rovněž překonal rekordní hodnotu. Během minulého týdne popohnal burzy nahoru inflační report. Ten vyvolává nadějí, že se Fed během letoška pustí do snižování úroků. Nicméně entusiasmus je předčasný: pro potvrzení dezinflačního trendu musí zpomalení vykázat alespoň dva – tři reporty CPI.
Buffett investorům: odprodej Applu, strach z AI a příležitosti v Kanadě
13.05.2024 Na začátku měsíce se v Omaze opět konalo tradiční setkání akcionářů společnosti Berkshire Hathaway v čele s legendárním investorem Warrenem Buffettem. Tomuto setkání se také neformálně říká „Woodstock pro kapitalisty" a letos bylo plné Buffettových zajímavých názorů na svět a investování. Co Věštec z Omahy, jak se Buffettovi obvykle přezdívá, předpověděl tentokrát?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Spotřebitelská poptávka v tuzemsku nabírá na síle
06.05.2024 Tuzemská data z reálné ekonomiky za březen by měla potvrdit charakter oživení domácí ekonomiky, které se podle nás opírá o růst spotřebitelské poptávky. Průmyslová výroba v březnu zřejmě pokračovala v kolísavém trendu a meziměsíčně oslabila, z části i kvůli nižší výrobě aut. Po dvou měsících růstu německá průmyslová výroba v březnu pravděpodobně rovněž klesla (o 1,3 % m/m). Výhled pro oživení v průmyslu zůstává nejistý, byť se sentiment indikátory v posledních měsících mírně zlepšily, stále však zůstávají na velmi nízkých úrovních. V závěru týdne zveřejněný písemný zápis z posledního jednání ČNB může více poodhalit podhoubí jestřábí komunikace bankovní rady.
Forex: Americký NFP report zklamal a posílil sázky na snížení sazeb
03.05.2024 Předběžný odhad HDP za Q1 24 ukázal, že česká ekonomika mezičtvrtletně vzrostla o 0,5 % q/q po +0,4 % v Q4 23. V souladu s naším očekáváním tak postupně oživuje. Podílet by se na tom měla především domácí poptávka v podobě pokračujícího růstu investic a oživující spotřeby domácností. Na rozdíl od HDP zklamal PMI za duben, který ukázal na zhoršení nálady v tuzemském průmyslu, zatímco konsensus očekával mírné zlepšení. I přes celkově lepší sentiment v posledních měsících o přesvědčivém obratu k lepšímu v průmyslu zatím hovořit nelze. Schodek státního rozpočtu se ke konci dubna výrazně prohloubil a dosáhl 153,1 mld. CZK. Rizika se začínají koncentrovat ve směru hlubšího celoročního deficitu oproti plánovaným 252 mld. CZK.
Forex: Americký trh práce se dále utahuje
03.05.2024 Dubnový americký NFP report podle nás ukáže na další silný přírůstek nových pracovních sil v nezemědělském sektoru. Pokračující napětí na americkém trhu práce bude tak pravděpodobně nadále přiživovat inflační tlaky, což by mělo znejistit členy FOMC ohledně začátku snižování sazeb v letošním roce. Zároveň známky ohledně jeho ochlazování, které by mohlo centrální bankéře k prvnímu snížení sazeb přiblížit, se zatím nedostavují. Na domácím trhu bude pravděpodobně ještě rezonovat včerejší zasedání ČNB.
ČNB snížila úrok na 5,25 procenta a zlepšila výhled ekonomiky, koruna posílila
02.05.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 5,25 procenta. Rozhodnutí bylo jednomyslné, řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Pokles sazeb odpovídal očekávání finančního trhu. K dalšímu snižování sazeb bude bankovní rada podle Michla přistupovat opatrně s ohledem na vývoj ekonomiky a proces může kdykoli přerušit. Koruna v reakci na guvernérova vyjádření posílila a uzavřela obchodování na 24,99 EUR/CZK. ČNB dnes také představila novou makroekonomickou prognózu, ve které zlepšila odhad letošního růstu české ekonomiky na 1,4 procenta a snížila odhad průměrné letošní inflace na 2,3 procenta.
Forex: ČNB snížila sazby o 50 bb a její komunikace zůstala jestřábí
02.05.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání vůči analytickému konsensu nepřekvapila, když snížila úrokové sazby o 50 bb, tak jak víceméně avizovala vyjádření některých členů bankovní rady (BR) v minulých týdnech. Finanční trhy ovšem před zasedáním přisuzovaly nemalou šanci i pouze 25bodovému snížení. Na tiskové konferenci guvernér Michl pokračoval v jestřábí rétorice.
Dědek: Každá země, která kdy vstupovala do eurozóny, měla z eura obavy
02.05.2024 Každá země, která kdy vstupovala do eurozóny, měla z přijetí eura obavy. Posléze si ale společná měna získala podporu místních obyvatel, řekl na dnešním kulatém stole k euru v Poslanecké sněmovně bývalý národní koordinátor pro zavedení eura Oldřich Dědek. Tuto skutečnost ilustroval na příkladu pobaltských států, kde je podle něj spokojenost s eurem po počáteční skepsi v současné době jedna z nejvyšších v eurozóně. Přijetím eura by Česká republika podle prezidentky firmy Petrof a členky Národní ekonomické rady vlády Zuzany Ceralové Petrofové dala také najevo, že patří na Západ.
Rozhodnutí ČNB o snížení sazeb bylo jednomyslné
02.05.2024 Rozhodnutí bankovní rady České národní banky (ČNB) o snížení základní úrokové sazby o půl procentního bodu na 5,25 procenta bylo jednomyslné. Novinářům to po jednání bankovní rady řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Prognóza centrální banky podle něj počítá s dalším poklesem sazeb, ČNB ale k němu bude přistupovat opatrně. Michl zdůraznil, že proces snižování sazeb lze kdykoli přerušit. Měnová politika podle něj zůstane přísná, aby se inflace dlouhodobě stabilizovala na úrovni dvou procent.
Analytici: Dnešní rozhodnutí ČNB snížit základní sazbu není překvapení
02.05.2024 Dnešní rozhodnutí České národní banky (ČNB) snížit základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu bylo v souladu s tržním očekáváním a nepředstavuje tak velké překvapení. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Odpovídá tomu podle nich i nulová reakce finančního trhu. Základní úroková sazba 5,25 procenta se tak dostala na nejnižší úroveň od počátku května 2022.
České členství v EU má své plusy i mínusy, czexit by se ale nevyplatil. Eurozóna již z hlediska Česka není elitním klubem jako před dvaceti lety
01.05.2024 Pro Česko a jeho ekonomiku členství v EU znamená zejména to, že naše země patří k bloku zemí, který je globálním hráčem. Těžko by globálním hráčem byla ČR sama o sobě. Na tom, kam se tento blok zemí ubírá, se navíc Česko může podílet a spolurozhodovat o něm, byť je otázka, do jaké míry. Nicméně v tomto ohledu ČR jako celek členstvím v EU nepochybně získává. Vysoce nad rámec více než bilionu korun, který od vstupu do EU v čistém vyjádření získalo z unijních rozpočtů.
Macron: Evropa je smrtelná, musí posílit obranu
26.04.2024 Evropa musí posílit svou obranu a více sázet na vlastní zbrojní produkci, aby lépe čelila globálním bezpečnostním hrozbám, na něž není v současnosti připravena. Prohlásil to včera francouzský prezident Emmanuel Macron, který v projevu na pařížské Sorbonně mluvil o prioritách své evropské politiky před červnovými eurovolbami. Evropské země se podle něj musí zbavit obranné závislosti na Spojených státech a zesílit vazby na Británii. Řekl také, že Evropa musí podporovat své firmy, dále pracovat na nezávislosti svého průmyslu a lépe chránit hranice před nelegální migrací.
Česko v pasti NIMBYsmu
23.04.2024 Restart Česka. Republika v pohybu. Česko musí zrychlit. The country for the future. To vše jsou názvy strategií, jak modernizovat tuzemskou ekonomiku v režii hlavních politických stran. Jejich výchozí premisa je bezpochyby pravdivá – Česko má všechny předpoklady prosperovat a hrát první ligu společně s vyspělými západními státy. Na cestě nás však čeká spousta výzev. A nejde přitom pouze o pro-růstové legislativní změny, ale také o mentální výhybku napříč společností.
Předseda Fedu naznačuje odklad snižování sazeb uprostřed neústupné inflace – co to znamená pro Bitcoin
17.04.2024 Předseda Federálního rezervního systému, Jerome Powell, naznačil, že snížení úrokových sazeb může být vzdálenější, než se předpokládalo. Odvolává se na nedávné údaje o inflaci, které vyvracejí dřívější očekávání jejího rychlého poklesu.
V Bruselu začíná summit EU, bude jednat o Blízkém východě a Ukrajině
17.04.2024 V Bruselu dnes večer začíná mimořádný summit EU, na kterém budou šéfové států a vlád řešit zejména situaci na Ukrajině, na Blízkém východě, vztahy s Tureckem a ve čtvrtek pak i konkurenceschopnost Evropské unie. Česko bude na jednání zastupovat premiér Petr Fiala, který do Bruselu míří rovnou z cesty do Spojených států. Summit začíná večeří a lídři se ještě před jeho zahájením setkají na slavnostní recepci pořádané belgickým králem Philippem. Premiér Fiala má ještě předtím v plánu jednat v sídle NATO se šéfem Severoatlantické aliance Jensem Stoltenbergem, nizozemským premiérem Markem Ruttem a dánskou předsedkyní vlády Mette Frederiksenovou.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.04.2024
15.04.2024 Burzy během minulého týdne korigovaly, S&P 500 odepsal 1,5 %. Hlavní americký akciový benchmark se stále nachází nad hladinou 5 100 bodů. Stoxx Europe 600 ztratil 0,3 %. Během minulého týdne dorazila na trhy série negativních faktorů. Vyšší inflace přistřihla sázky investorů na snižování sazeb. Do toho banky nezahájily výsledkovou sezónu nejlépe a na sklonku týdne dorazilo na burzy i geopolitické riziko. Stále platí, že valuace zůstávají našponované a rizika tak zůstávají nakloněna směrem dolů.
Forex: Prostor pro vyšší volatilitu koruny
08.04.2024 Česká koruna se v průběhu zkráceného povelikonočního týdne pohybovala ve velmi úzkém koridoru okolo úrovně 25,30 EUR/CZK. Nic na tom nezměnil ani úvodní odhad březnové inflace v Německu, kde podle metodiky Eurostatu meziroční inflace spadla výrazněji (2,3 %), než očekával trh (2,4 %). Tento výsledek se promítl i do předběžného odhadu pro celou eurozónu, kde rovněž inflace klesala rychleji (2,4 %), než byla predikce trhu (2,5 %). Příznivý inflační vývoj v kombinaci s nevalným výkonem ekonomiky eurozóny vytváří tlak na bankovní radu ECB, aby urychleně začala s cyklem snižování úrokových sazeb. Nicméně na základě rétoriky jednotlivých členů bankovní rady trh nepočítá s možností uvolňování měnové politiky již na dubnovém zasedání, a proto koruna zůstala rezistentní.
Forex: Koruna zpátky na slabší úrovni
02.04.2024 Po krátkodobém posílení koruny v souvislosti s posledním zasedáním České národní banky se koruna v minulém týdnu vrátila na slabší úroveň okolo 25,30 EUR/CZK. Vzhledem ke zkrácenému pracovnímu týdnu a absenci podstatnějších ekonomických dat byla aktivita na finančních trzích spíše nižšího rozsahu, což se projevilo na nízké volatilitě koruny pohybující se většinu času okolo zmíněné hranice 25,30 EUR/CZK.
Zohlední Fed v prognóze stále vysokou inflaci a posun potenciálu?
20.03.2024 Tak trochu ve stínu včerejšího historického rozhodnutí Bank of Japan ukončí dnes večer své zasedání Fed. Americká centrální banka sice nebude měnit nastavení měnové politiky, ale i tak se trhy mohou dočkat informací, které zvýší volatilitu. A to možná více, než tomu bylo po rozhodnutí Bank of Japan včera ráno. Alfou a omegou výstupů z večerního zasedání Fed by měla být nová (konsensuální) kvartální prognóza. V rámci ní bude v první řadě ostře sledovaná odhadovaná trajektorie úrokových sazeb.
Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v červnu
19.03.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Opět zřejmě zopakuje, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale nenabídne. Trh očekávání březnového snížení sazeb již zcela vymazal a nyní ve svých cenách zahrnuje 60% šanci na červnový „cut“.
Forex: Zasedání ECB s korunou nepohnulo
11.03.2024 V minulém týdnu pokračovala stabilizace české koruny v úzkém pásmu 25,30-25,40 EUR/CZK. Tento trend nenarušilo ani zasedání Evropské centrální banky, která ponechala úrokové sazby na stávajících úrovních. To ovšem nebylo žádné překvapení, napříč trhem se takovéto rozhodnutí očekávalo. Zajímavější tak byla následná tisková konference prezidentky Christine Lagarde včetně představení nové makroekonomické predikce.
Williams, Bostic a Collins z Fedu komentovali měnovou politiku USA 💵
29.02.2024 Americký dolar (USDIDX) před dnešním zveřejněním údajů o inflaci PCE (14:30 ) mírně posiluje. Agentura S&P poukázala na to, že americká ekonomika si nadále vede lépe než ostatní a jako jediná z největších vyspělých ekonomik v roce 2023 zvýšila růst navzdory prudkému zvýšení úrokových sazeb. Mezitím se členové Federálního rezervního systému Williams, Collins a Bostic včera vyjádřili k výhledu inflace a měnové politiky v USA. Všichni členové zdůraznili potřebu postupovat při uvolňování měnové politiky opatrně. Raphael Bostic a John Williams naznačili, že cesta inflace k poklesu na 2 % může být proměnlivá. Co dalšího se z jejich komentářů dozvídáme?
Proč ECB nebude spěchat se sazbami dolů?
23.02.2024 Včera zveřejněný zápis z lednového zasedání potvrdil, že ECB stále bojuje minulou válku. Zatímco uvnitř Fedu již došlo k mentálnímu obratu směrem k uvažování o nižších úrokových sazbách, v ECB nadále převládají obavy z proinflačních rizik. V Radě guvernérů tak dle jestřábího zápisu existuje široký koncensus, že debata o poklesu sazeb je zatím předčasná. Popravdě řečeno, pro trhy nejde o žádné překvapení.
Forex: Písemný záznam ze zasedání ČNB může poodhalit další trajektorii sazeb
16.02.2024 Dnes bude zveřejněn písemný záznam z posledního zasedání ČNB. Ten by mohl napovědět ohledně náklonu jednotlivých členů bankovní rady k dalšímu zrychlení snižování úrokových sazeb a rovněž jak vnímají rizika spojená se zvýšenou jádrovou inflací a slabším kurzem české koruny. Data z USA by měla ukázat na nadále umírněný růst cen ve výrobní sféře v souladu s pozvolným ústupem cenových tlaků v tamní ekonomice, a to zejména u zboží.
ČSOB Data Watch: Lednová inflace hlásí výrazný pokles
15.02.2024 Lednová inflace v Česku vzrostla meziměsíčně pouze o 1,3 % a v důsledku toho meziroční dynamika zvolnila na 2,3 % a skončila viditelně pod naším odhadem (2,8 %), odhadem trhu (2,9 %) i odhadem ČNB (3,0 %).
Inflace v lednu zpomalila na 2,3 pct, opozice je však kritická
15.02.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v lednu výrazně zpomalil na 2,3 procenta z prosincových 6,9 procenta. Inflace je tak nejnižší od března 2021, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Podle premiéra Petra Fialy (ODS) zpomalení inflace znamená konec zdražování, přispěly k němu i kroky vlády. Guvernér České národní banky (ČNB) Aleš Michl snížení inflace do tolerančního pásma centrální banky uvítal, upozornil však na přetrvávající rizika, kvůli nimž zůstanou úrokové sazby vyšší, než bylo v minulosti obvyklé. Pokles inflace podle analytiků znamená, že ceny rostou pomaleji, nikoli však návrat na jejich dřívější úroveň. Například analytik společnosti Akcenta Miroslav Novák upozornil, že za roky 2022 a 2023 se cenová hladina zvedla o 27,3 procenta.
Lednová inflace hlásí výrazný pokles, čeká nás výraznější pokles sazeb
15.02.2024 Lednová inflace v Česku vzrostla meziměsíčně pouze o 1,3 % a v důsledku toho meziroční dynamika zvolnila na 2,3 % a skončila viditelně pod naším odhadem (2,8 %), odhadem trhu (2,9 %) i odhadem ČNB (3,0 %). Oproti našemu odhadu rostly pomaleji ceny potravin a o něco méně také v lednu zdražily energie. Hlavním překvapením však byl prudký pokles cen v segmentu imputované nájemné (-1,0 %).
Vláda termín zavedení eura nestanovila
14.02.2024 Vláda dnes podle očekávání nestanovila termín vstupu Česka do eurozóny ani do mechanismu směnných kurzů ERM II, který členství předchází. Vyzvala Národní ekonomickou radu vlády (NERV) a Legislativní radu vlády, aby do konce října vyhodnotily hospodářské a právní dopady zapojení do ERM II a zavedení eura. K hodnocení připravenosti země na společnou evropskou měnu se kabinet vrátí v prvním čtvrtletí příštího roku, kdy už bude jasné, zda Česko letos splní kritéria pro zavedení eura. Po jednání kabinetu to řekl ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS).
Analytici: Vstup do systému ERM II bez termínu pro přijetí eura je nesmysl
07.02.2024 Myšlenka na vstup do systému ERM II na neurčité časové období a bez jasného cílového termínu pro přijetí eura je objektivně nesmyslná. Uvedli to ekonomové, které dnes ČTK oslovila. Odborné stanovisko Národní ekonomické rady vlády (NERV) není podle nich pro přijetí eura zásadní. Vstup do Evropského mechanismu směnných kurzů ERM II je přitom důležitým předstupněm při zavádění eura.
Přijetí eura Česku prospěje jen za „příznivého počasí“. Za současného stavu ekonomické integrace převažují nevýhody
07.02.2024 V posledních týdnech se opět rozvířila debata o přechodu Česka na společnou evropskou měnu. Podporovatelé věří, že zavedení eura pomůže zvýšit konkurenceschopnost českých exportérů. Za současného stavu evropské integrace je to však sporné. Ekonomická politika celé eurozóny se tříští pod vlivem dílčích zájmů jednotlivých zemí a regionů, uvádí ve svém komentáři analytik rizik společnosti Bibby Financial Services Ondřej Makeš.
Forex: Dolar oslabuje, ale zůstává poblíž nejvyšší úrovně za téměř tři měsíce
06.02.2024 Dolar dnes oslabuje ke koši měn. Americká měna ale zůstává poblíž nejvyšší úrovně za téměř tři měsíce. Podporují ji silné ekonomické údaje a přísné komentáře zástupců americké centrální banky (Fed) ohledně snižování úrokových sazeb.
Ranní okénko - Fed zatím snižování sazeb nepřipouští
01.02.2024 Dnešní den přinese dva údaje z tuzemské ekonomiky. Nejprve bude zveřejněn výsledek indexu nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru, který by po nečekaném prosincovém poklesu měl opětovně vzrůst v souladu s lednovým výsledkem Německa. Ovšem od 50bodové hranice oddělující expanzi a kontrakci bude ještě velmi vzdálen, když očekáváme jeho hodnotu ve výši 43,4 bodů (trh 43,2). V dalších měsících by ovšem tempo zhoršování podmínek v tomto segmentu mělo postupně ustávat. Odpoledne Ministerstvo financí odhalí výsledek lednového hospodaření státu, kdy zajímavější, než celkové saldo bude vývoj a porovnání jednotlivých složek příjmů i výdajů vzhledem k účinnosti konsolidačního balíčku od začátku tohoto roku.
Šéf Fedu vidí snížení sazeb v březnu jako nepravděpodobné
01.02.2024 Posledních šest měsíců bylo v americké ekonomice tak skvělých, že se Fed cítí velmi nejistě, aby teď něco podnikl. A tak pro začátek vedení Fedu alespoň mění svoji komunikaci v tom smyslu, že s ohledem na klesající inflaci, již další restrikce nebude zapotřebí, přičemž zde panuje všeobecné přesvědčení, že příští pohyb oficiálních sazeb bude směrem dolů. Nicméně načasování zahájení cyklu snižování úrokových sazeb však zůstává těžké odhadnout.
Forex: Koruna jako jediná z regionu v mínusu
31.01.2024 Regionální měny dnes posilovaly s výjimkou české koruny. Polský zlotý i maďarský forint si dnes k euru připsaly 0,5-0,6 %. Opačný vývoj byl patrný u české koruny. Ta pravděpodobně reagovala na slova J. Fraita, který pro Reuters uvedl, že je připraven příští týden podpořit snížení úrokových sazeb alespoň o 50 bb. Zároveň je podle něj možné, že se repo sazba do konce roku dostane pod 4 %. Otevřenost k diskuzi o snížení úrokových sazeb o 50 bb přitom tento týden vyjádřil i další radní centrální banky T. Holub. Tržní úrokové sazby reagovaly poklesem na kratších splatnostech o více než 10 bb. Česká koruna oslabila o 0,5 % lehce pod hladinu 24,90 EUR/CZK.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Londýnská burza upadá: V roce 2023 počet kótovaných firem rekordně klesl
30.01.2024 Počet společností kótovaných na Londýnské burze cenných papírů (LSE) klesl v roce 2023 na 1 836, čímž se ještě více zrychlil klesající trend posledních let. Analýza údajů LSE provedená investiční platformou XTB ukázala, že počet společností, jejichž akcie jsou kótovány na hlavním trhu a juniorském trhu AIM, klesl v roce 2023 o 6 %, což je s určitým odstupem nejrychlejší tempo poklesu zaznamenané v posledním desetiletí.
Fed ponechá sazby beze změny
30.01.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Zmíní zřejmě, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale neposkytne. Data zveřejněná od jejího posledního zasedání překvapila ve směru nahoru (HDP, Nonfarm Payrolls), vyšší je stále i jádrová inflace. Zároveň se ale jádrový deflátor soukromé spotřeby v posledních dvou čtvrtletích již pohyboval na cíli Fedu. Trh nyní ve svých cenách zahrnuje 50% šanci, že Fed sníží sazby již v březnu. To je ale podle našeho názoru předčasné. Fed si bude chtít být jistý, že se i další inflační ukazatele blíží udržitelně k cíli a že trh práce ochlazuje. První snížení sazeb tak očekáváme až v květnu s tím, že na konci letošního roku by se klíčová úroková sazba měla nacházet na 3,75-4,00 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská ekonomika si v loňském závěrečném čtvrtletí polepšila
29.01.2024 V úterý bude zveřejněn první odhad tuzemského HDP za Q4 23, který podle nás ukáže na mezičtvrtletní růst domácí ekonomiky o 0,2 % q/q po ostrém poklesu v Q3 23. Ekonomika eurozóny v Q4 23 zase pravděpodobně stagnovala po mírném poklesu v předcházejícím čtvrtletí. Předpokládáme, že stagnovala i lednová meziroční inflace v eurozóně, a to na prosincových 2,9 % y/y, nicméně ta jádrová klesla o 0,3 pb na 3,1 % y/y v lednu.
Zamrazilová: Ke vstupu Česka do eurozóny musí být širší politická shoda
28.01.2024 Ke vstupu České republiky do eurozóny musí být širší politická shoda, proces přijetí eura je dlouhý a náročný. V pořadu České televize (ČT) Otázky Václava Moravce to dnes řekla viceguvernérka České národní banky (ČNB) Eva Zamrazilová. Obsadit pozici národního koordinátora pro euro podle ní má smysl až tehdy, kdy se stanoví datum vstupu ČR do eurozóny. Doplnila, že by proces zavedení eura v Česku urychlilo povýšení zákona o rozpočtové zodpovědnosti na úroveň ústavního zákona.
Forex: Silná data a méně jestřábí ECB pomohla americkému dolaru
26.01.2024 ECB na čtvrtečním zasedání dle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny. Zároveň opět naznačila, že je debata o jejich bezprostředním snižování předčasná. Prezidentka Lagardeová potvrdila, že by se podle ní možnost ke snížení mohla naskytnout již během léta, respektive v tu dobu bude ECB zřejmě mít dostatek nových dat k vyhodnocení udržitelnosti poklesu inflace k 2% cíli. Důraz na pozitivní hodnocení dosavadní dezinflace a absence výraznějšího potlačení agresivního tempa snižování sazeb, které očekává trh (140 bb do konce roku) finanční trhy interpretovaly holubičím směrem. Sázky na zmíněné tempo uvolňování měnové politiky ECB to zřejmě upevnilo, ty se ale zásadně neměnily. Na rozdíl od nich očekáváme snížení sazeb ECB o pouhých 50 bb v letošním roce.
Forex: ECB se do boje s trhy zatím nechce, počká si na data
26.01.2024 ECB včera sazby podle očekávání nezměnila. Přestože budoucí kroky prezidentka Lagardeová komentovat nechtěla a debatu o snižování sazeb označila za předčasnou, nijak výrazně se nevymezila ani vůči agresivnímu tempu poklesu úrokových sazeb, které zaceňují tržní kontrakty. Celkově tak bylo vyznění zasedání z pohledu trhů spíše holubičí. Dolar vůči euru navíc včera podpořilo zveřejnění nadkonsenzuálního růstu HDP ve Spojených státech v Q4 23, zatímco ekonomika eurozóny se podle ECB v H2 23 jen těsně vyhnula technické recesi. Dnešní prosincové údaje z americké ekonomiky by už měly jen potvrdit včerejší čtvrtletní statistiky.
Forex: Žádné změny ze strany ECB a další silná data z USA
25.01.2024 ECB podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny, debata o jejich snižování je podle ní stále předčasná. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová potvrdila, že si stále stojí za svým předchozím vyjádřením, ze kterého na trzích rezonovala hlavně možnost prvního snížení sazeb již „v létě“. Konkrétnější výhled úrokové trajektorie však nezazněl.
MF očekává letos hospodářský růst 1,2 procenta, inflaci 3,1 procenta
25.01.2024 Česká ekonomika letos vzroste o 1,2 procenta po loňském poklesu o 0,6 procenta. Průměrná celoroční inflace bude 3,1 procenta po loňských 10,7 procenta. Nezaměstnanost zůstane nízká a reálné mzdy se po dvou letech vrátí k růstu. Vyplývá to z makroekonomické prognózy, kterou dnes představilo ministerstvo financí. Deficit veřejných financí se podle prognózy sníží na 2,2 procenta hrubého domácího produktu (HDP), a Česko tak splní jedno z kritérií pro zavedení eura, podle ministra financí Zbyňka Stanjury (ODS) by ale vláda do konce funkčního období neměla stanovovat termín vstupu do eurozóny.
V roce 2000 ekonomové (a politici s nimi) slibovali až 200procentní růst obchodu díky euru, dnes už se shodují, že dopad eura je nulový. Jde o velkou blamáž ekonomie
22.01.2024 Před skoro 25 lety politici slibovali, že euro zajistí 200procentní nárůst obchodu v rámci eurozóny. Tento mýtický Roseův efekt se však nikdy nenaplnil. Pak politikům ekonomové spočetli, že nárůst bude jen 33procentní, pak, roku 2006, že bude 23procentní, posléze 15procentní a nakonec, v roce 2018 zjistili, že je nulový. Jde o jednu z velkých blamáží ekonomie.
Kupka: ČR vykáže veřejný deficit k HDP 2,2 pct, tedy v limitu pro euro
21.01.2024 Česko zřejmě letos vykáže deficit veřejných financí vůči HDP na úrovni 2,2 procenta a bude plnit jedno z maastrichtských kritérií pro přijetí eura, které stanovuje maximálně tři procenta. V pořadu Otázky Václava Moravce to uvedl ministr dopravy a místopředseda ODS Martin Kupka. Je to jedno ze čtyř kritérií. Ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS) začátkem roku uvedl, že přijetí společné evropské měny nyní nemá smysl řešit, protože Česko neplní žádné z kritérií pro její zavedení.
Průzkum: Dvě třetiny lidí si myslí, že zavedení eura v ČR pro ně nebude přínosné
21.01.2024 Víc než dvě třetiny lidí si myslí, že pro ně přijetí eura v Česku nebude prospěšné. Naopak zhruba pětina veřejnosti je přesvědčena o prospěšnosti společné evropské měny. Vyplývá to bleskového průzkumu agentury Median pro Radiožurnál, jehož výsledky dnes zveřejnil iROZHLAS. O přijetí eura by chtělo 60 procent dotázaných rozhodovat v referendu.
Forex: Euro a nižší úroky
16.01.2024 I když zatím vláda otázku eura odložila k “ledu”, debata o společné měně v Česku dál pokračuje. Je však bohužel častokrát plná argumentačních “polopravd a faulů”, a to jak v táboře odpůrců, tak i zastánců eura. Dnes jsme se rozhodli krátce podívat na častokrát opakovaný a zavádějící argument “euro zlevní půjčky a hypotéky”.
Přežití pražské burzy závisí na zásazích politiků do firmy ČEZ, řekl její šéf
15.01.2024 Přežití pražské burzy závisí na zásazích politiků do polostátní energetické skupiny ČEZ, řekl dnes v rozhovoru s agenturou Bloomberg generální ředitel burzy Petr Koblic. Obrat hlavního indexu PX se od vrcholu v roce 2007 snížil do konce loňského roku o 87 procent. ČEZ je největší veřejně obchodovaná společnost východního křídla EU. Jeho tržní hodnota se pohybuje kolem 514 miliard Kč. Česká vláda se snaží posílit kontrolu nad energetikou. Ohledně svých plánů mlží, ale hrozí, že nakonec dojde k rozdělení energetické firmy a vyřazení její části z trhu, napsala agentura.
Tržby maloobchodu v Česku poprvé za více než půldruhého roku rostou, „blbá nálada“ českých spotřebitelů začíná odeznívat. Otázkou je, jak plynulé toto odeznívání bude – i vzhledem k dopadům konsolidačního balíčku
12.01.2024 Česko se ze spotřebitelské recese začalo vymaňovat nečekaně brzy, už loni v listopadu – jak plyne z dnešních dat ČSÚ. Poprvé od dubna 2022 totiž došlo k meziročnímu nárůstu maloobchodních tržeb, a to o 0,9 procenta. Přitom se obecně čekal jejich další propad – v konsensu expertů oslovených agenturou Bloomberg měl činit minus 1,6 procenta. Jde o další příznak toho, že mimořádně vysoká inflace v Česku je na ústupu a s ní i nechuť Čechů utrácet víc. Otázkou je, jak rychlý ústup spotřebitelské „blbé nálady“.
Česká koruna a švýcarský frank jsou dvě nejvýkonnější evropské měny uplynulých čtyř tak pohnutých let, překonávají euro. Koruna v těžkých časech obstála, ukazují tvrdá data
09.01.2024 Koruna je v náročném období od začátku roku 2020 reálně vůbec nejvýkonnější evropskou měnou, předčí i švýcarský frank nebo euro. Přechodem na euro ztratí Česko možnost dohánět bohatší země skrze kurs, zbude jenom inflační kanál. Z hlediska vývoje nominálního kursu vůči dolaru je pak koruna druhou nejvýkonnější měnou uplynulých čtyř let, po švýcarském franku.
Proč schválení Bitcoin ETF nebude událostí, která bude “prodávat zprávy”?
08.01.2024 Kryptoměnoví nadšenci netrpělivě očekávají rozhodnutí Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) o Bitcoin ETF, což v komunitě vyvolalo vlnu spekulací.
To nejdůležitější v roce 2024 – na co se připravit
08.01.2024 V tomto článku se společně podíváme na výběr hlavních dosud známých ekonomických očekávaných událostí ve světě v roce 2024, abyste si je mohli vyznačit ve svém investičním kalendáři.
Debatu o přijetí eura dál provázejí rozporuplné výroky politiků
04.01.2024 Rozporuplné výroky vládních představitelů i názory politiků dál provázejí debatu o přijetí eura, kterou spustil svým novoročním projevem prezident Petr Pavel. Zatímco podle ministra financí Zbyňka Stanjury (ODS) nemá přijetí společné evropské měny nyní smysl řešit, protože Česko neplní žádné z kritérií pro její zavedení, ministr pro evropské záležitosti Martin Dvořák (STAN) připomněl, že vládní programové prohlášení výslovně zmiňuje snahu o naplnění tzv. maastrichtských kritérií pro zavedení eura. Proti euru se dnes postavili zástupci opozičních hnutí ANO a SPD či bývalý prezident Václav Klaus.
Už jen pět z dvaceti zemí eurozóny má lepší rating než Česko, v roce 2004 ho měly lepší všechny. Eurozóna již pro Česko není elitním klubem
03.01.2024 Máloco ukazuje současnou tak častou plytkost české veřejné diskuse zřetelněji než debata o přijetí eura. A vůbec neplatí, že vše v této diskusi již bylo řečeno! Naopak, eurozóna se od roku 2004, kdy se Česko vstupem do EU zavázalo euro přijmout, celkem zásadně proměnila – a proměňuje. A měla by se tedy vyvíjet i diskuse o euru.
S eurem by byla inflace a zřejmě i zadlužování Česka vyšší – a tím pádem jeho rating horší. Dokládají to data ze Slovenska a z dalších zemí eurozóny
01.01.2024 Koruna je v éře covidu a války druhou nejvýkonnější evropskou měnou, po švýcarském franku. Česko si současně drží svůj rating, na rozdíl od „eurového“ Slovenska, jemuž rating padá, podobně jako řadě jiných zemí eurozóny.
Ano, bude naděje. Kdo nechce v příštím roce chudnout, měla by se zajistit přidání na mzdě o alespoň 8 až 10 procent
30.12.2023 Nadcházející rok 2024 má být podle vánočních slov premiéra Petra Fialy „rokem naděje“. Naděje, jak známo, umírá poslední. Sázkou na poskytnutí naděje tak vlastně premiér nic moc neriskuje. Svým způsobem je to totiž nejmenší – protože to nejposlednější – pozitivní, co může veřejnosti přislíbit. Naději si veřejnost asi udrží, ať už bude příští rok jakýkoli.
Důvěra spotřebitelů v českou ekonomiku se dle ČSÚ v prosinci propadla nejníže od začátku roku, už třetina domácností jen sotva vyjde se svými příjmy
27.12.2023 Lidé mají obavu z růstu regulované složky cen energií i z dopadů konsolidačního balíčku, nevidí příští rok tak nadějně jako premiér Fiala ve svém včerejším vánočním projevu.
Forex: ČNB by mohla dnes začít s opatrným snižováním sazeb
21.12.2023 Na dnešním zasedání by ČNB podle našeho názoru mohla začít snižovat úrokové sazby - čekáme první drobný krůček směrem dolů o 25bps na 6,75 %. Jednání může být relativně napínavé, poslední komentáře z centrální banky včetně těch od guvernéra Aleše Michla (a obou viceguvernérů) však ukazují na mentální připravenost vážně uvažovat nad prvním poklesem úrokových sazeb. Jaké jsou hlavní důvody, proč první krok směrem k nižším sazbám neodkládat?
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
08.12.2023 1) Evropská unie dá členským státům pravomoc blokovat dovoz plynu z Ruska a Běloruska. S odkazem na návrh textu, který vzniká v Bruselu, to napsal britský ekonomický list Financial Times (FT). Znamená to, že kterákoliv členská země by měla možnost zakázat firmám z Ruska a Běloruska přístup k síti svých plynovodů i k terminálům na zkapalněný zemní plyn (LNG).
Tusk: Guvernér polské centrální banky možná postupoval v rozporu s ústavou
08.12.2023 Guvernér polské centrální banky Adam Glapiński možná postupoval při výkonu své funkce v rozporu s ústavou. Uvedl to dnes opoziční předák Donald Tusk, který se zřejmě stane novým polským premiérem. V Polsku se nyní vede debata o tom, zda by Glapiński neměl stanout před soudem. Kritici tvrdí, že porušil nezávislost centrální banky, protože uzpůsoboval měnovou politiku potřebám vládní strany Právo a spravedlnost (PiS), která v říjnových volbách přišla o většinu v parlamentu. Glapiński obvinění odmítá.
Forex: Debata o snižování sazeb v USA zatím není na pořadu dne
08.12.2023 Finanční trhy dnes budou sledovat hlavně listopadové statiky z amerického trhu práce, které podle nás potvrdí jeho přetrvávající napětí. Na otevření debaty o snižování úrokových sazeb je proto v USA z našeho pohledu stále příliš brzy. Ve středoevropském regionu bude zveřejněna maďarská inflace a zápis z posledního zasedání polské centrální banky. U nás MPSV publikuje listopadový podíl nezaměstnaných osob.
Invesco: Výhled akciového trhu pro rok 2024
06.12.2023 V roce 2023 jsme byli svědky toho, že některé inflační impulsy z doby Covidu začaly slábnout. Růst začal zpomalovat, což vyvolalo diskusi o tom, kdy by úrokové sazby mohly dosáhnout svého vrcholu a případně se snížit. Domníváme se, že tato debata bude ještě nějakou dobu živá a ekonomická data budou podrobně zkoumaná.
Každoroční hašteření o minimální mzdě: Pískej konec!
04.12.2023 Každý rok se to opakuje znovu a znovu. Sledujeme zbytečně dlouhé diskuze o minimální mzdě, která vzbuzuje vášnivé debaty. V ČR jí v tuto chvíli pobírá okolo 100 000 lidí, tedy cca 3 % českých zaměstnanců. Odbory a zaměstnavatelé se pravidelně střetávají a vždy čekáme, jak se situace tentokrát vyvine. Nakonec ale vždy vláda rozhodne o její výši. Způsob, jakým se k tomu rozhodne, zůstává zahalen tajemstvím; často jde o kompromis mezi návrhy odborů a tolerovatelným limitem pro zaměstnavatele.
Regulovaná složka ceny elektřiny pro domácnosti stoupne méně, než jak zněl původní návrh. Energetický regulační úřad ustoupil politickému tlaku, elektřina domácnostem ale i tak zdraží v souhrnu průměrně o 12 procent
30.11.2023 Energetický regulační úřad zvýší regulovanou složku cen elektřiny pro domácnosti nakonec o něco méně, než původně navrhoval. A to o 65,7 procenta, namísto navrhovaných 71 procent. Uvedl to předseda úřadu Stanislav Trávníček na dnešní tiskové konferenci.
Co zaznělo na Online investiční konferenci 2023?
27.11.2023 Tuto sobotu proběhl letošní ročník Online investiční konference XTB a zaměřil se na pět hlavních témat:
Komedie: ODS tančí na hraně své zrady, když jasně neodmítne euro
27.11.2023 Vládní debata o zavedení eura se pomalu mění v komedii, ve které máme jasně rozdělené role: čtyři malé strany jako zastánci eura a ODS, která se snaží hrát na opozici uvnitř vlády. Ale jak může největší politická strana hrát umírněnou opozici? Hlavní strana by přece měla vládu vést. Tak tomu ale evidentně není. ODS je zahnána do rohu a jen pokřikuje zpoza úkrytu. Chybí jí silný předseda, který tlačí své. Místo toho máme pána, který usiluje o smír za jakoukoli cenu.
Online investiční konference proběhne již tuto sobotu!
23.11.2023 Tak jako každý podzim, i letos máme možnost zúčastnit se Online investiční konference XTB, která se uskuteční již tuto sobotu 25. 11. od 13:00. Na jaká témata a hosty se můžeme těšit tentokrát?
Forex: Oslabující dolar podpořil korunu
20.11.2023 Minulý týden se nesl v duchu globálních událostí, kdy na dění na finančním trhu dopadaly zejména ekonomické výsledky vycházející ve Spojených státech. V úterý překvapila nižší než očekávaná spotřebitelská inflace, ve středu se pak přidal překvapivý pokles cen u amerických výrobců. Dohromady jde o kombinaci, která alespoň podle investorů znamená takřka jistotu, že Fed na dalších zasedáních nebude mít motivaci ke zvyšování sazeb.
Stalo se Německo znovu „nemocným“ mužem Evropy?
14.11.2023 V minulém týdnu začala u nás diskuze, zda by se měla ČR rovněž soustředit na mimořádné dotace pro energeticky náročné průmyslové podniky. Ty trpí vysokými cenami elektřiny, plynu bez vidiny výrazného zlepšení v příštím roce. Debata u nás probíhá na pozadí probíhajícího ekonomického útlumu Německa, které se rozhodlo pro dotace pro průmyslová odvětví ve výši až 12 mld. EUR (přes 295 mld. CZK). Stávající kompenzace pro 350 podniků, které čelí mimořádné mezinárodní konkurenci mají být prodlouženy. A které faktory vlastně stojí za poklesem tamního hospodářství a je vidět už světlo na konci tunelu?
Co za dražší elektřinu vlastně získáme? Dost možná vlastně nic, ani lepší klima ne
12.11.2023 Česko je na tom ekonomicky hůře, než se čekalo. Letos od července do září jeho hospodářství klesalo jak v porovnání se stejným obdobím loňska, tak ve srovnání s obdobím letošního dubna až června. Klíčovým důvodem propadu ekonomiky je pokračující obava domácností z dalšího ekonomického vývoje; jak na co se týče obecné inflace, tak cen energií. Domácnosti proto už řadu čtvrtletí v řadě škrtí své výdaje, které se stále nedostaly na předpandemickou úroveň. A vzhledem k tomu, že jejich spotřeba je významnou složkou celkového výkonu ekonomiky, ten zůstává notně povadlý. Nejnovější návrh Energetického regulačního úřadu by přitom české ekonomice zasadil další ránu.
Forex: Tuzemská meziroční inflace se v říjnu zvýší kvůli efektu srovnávací základny
10.11.2023 Dnešní údaj říjnového vývoje spotřebitelských cen v tuzemsku ukáže na zrychlení meziročního růstu. To jde ovšem na vrub nízké srovnávací základny loňského roku vlivem zavedení energetického úsporného tarifu. V důsledku tohoto efektu by měla meziroční inflace zůstat v okolí 7 % ve zbylých měsících letošního roku. Meziměsíčně podle nás spotřebitelské ceny v říjnu ovšem stagnovaly. To by mělo odrážet další vlnu zlevňování cen energií a nadále utlumený meziměsíční růst jádrových cen s ohledem na slabou spotřebitelskou poptávku. Dále zveřejněný záznam z posledního jednání ČNB pomůže poodhalit rozložení sil v bankovní radě.
Forex: Koruna dnes vymazala část ztrát ze začátku týdne
09.11.2023 Čínská data o vývoji spotřebitelských a průmyslových cen potvrdila pokračování tamní deflace. To ukazuje, že oživení čínské ekonomiky není nikterak výrazné, což se podepisuje na obecně slabší globální poptávce. Týdenní data z USA o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti skončila v souladu s očekáváními na 217 tis. Počet stávajících žádostí pokračoval v růstu již sedmý týden v řadě. To potvrzuje pokračující ochlazování tamního trhu práce a naznačuje, že lidé, kteří o práci přišli, mají problém s rychlým nalezením nové.
Forex: Zasedání ČNB a debata o prvním snížení sazeb
02.11.2023 Na rozdíl od konsensu analytiků, který očekává snížení úrokových sazeb ČNB o 25 bb, my předpokládáme, že i po dnešku zůstanou úrokové sazby beze změny. K tomu nás vede předpokládaná obezřetnost většiny bankovní rady ohledně nejistoty kolem lednového přecenění zboží a služeb a také potencionálně ztížená komunikace rozhodnutí s ohledem na výrazné zrychlení meziroční inflace v říjnu vlivem statistického efektu nízké srovnávací základny v loňském roce. Kromě ČNB bude dnes zasedat i britská BoE, která by měla ponechat úrokové sazby beze změny, stejně jako na předešlém zasedání.
Tři velká rizika pro finanční trhy
31.10.2023 Finanční trhy, ale i realita je dnes čím dál víc komplikovanější a málo, kdo je schopen podchytit všechny příčiny a rizika. Přesto najdeme dnes hromadu článků, které se snaží velmi jednoduchým způsobem popsat rizika na trhu. Ano, je to značné zjednodušení. Rizik je určitě víc než tři. Na druhou stranu většina neprofesionálních investorů nemá čas pitvat jednotlivé analýzy. Kde tedy jsou největší rizika trhů podle odborníků?
HDP ČR, předběžný odhad, 3Q 2023
31.10.2023 Česká ekonomika hlásí za letošní třetí čtvrtletí mezikvartální pokles HDP o 0,3 % a setrvání meziročního poklesu na úrovni 0,6 %.
NAPŘÍČ TRHY
27.10.2023 Evropská centrální banka včera v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli. Nejnovější makro čísla dle ECB tento scénář potvrzují. Celková inflace v září klesla z meziročních 5,3 % na 4,3 %, nejnižší úroveň za poslední dva roky.
ECB si vybírá pauzu, depozitní sazba beze změny na 4,0 %
26.10.2023 Evropská centrální banka dnes v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla ve střednědobém horizontu zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli.
Tisková konference ECB
26.10.2023 Evropská centrální banka (ECB) na dnešním zasedání ponechala úrokové sazby beze změny, což je v souladu s očekáváním trhu. Prohlášení zveřejněné spolu s rozhodnutím ukázalo, že současná úroveň sazeb je v souladu s dosažením 2% inflačního cíle a že může být nutné držet sazby na zvýšených úrovních po delší dobu.
Forex: Koruna startuje na úrovni 24,60 EUR/CZK
23.10.2023 Koruně se na konci páteční seance podařilo mírně posílit a nový týden startuje na úrovni 24,60 EUR/CZK. V tomto týdnu bude pro další vývoj koruny zásadní, jakým směrem se bude vyvíjet nálada na hlavních trzích – pokud by měla ve světle silných amerických dat pokračovat výnosová rally, nelze čekat ústup rizikové averze ani významnější zisky české měny. Ze strany ECB tentokrát my ani trh nečekáme změnu sazeb, případná debata o zrychlení tempa kvantitativního utahování však může být interpretována jestřábím způsobem, což by pro korunu nebyla dobrá zpráva.
NAPŘÍČ TRHY
23.10.2023 Na hlavních trzích pokračuje příběh svižného růstu delších výnosů, který se odehrává především na americké výnosové křivce. Během minulého týdne se výnos desetiletého státního dluhopisu vyšplhal až na 4,99 %, tedy na nejvyšší úroveň od roku 2007. Vyšší výnosy učebnicově nesvědčí celé paletě rizikových aktiv – ať jde o americké akciové trhy nebo měny rozvíjejících se trhů, kam se řadí i středoevropské měny v čele se slábnoucí korunou. V tomto týdnu budou trhy ve Spojených státech zajímat jak tradiční čísla z trhu práce (žádosti o dávky v nezaměstnanosti), tak především předběžný odhad HDP za třetí kvartál. Připomeňme, že americké ekonomice se v posledních měsících daří nad očekávání dobře a odhad atlantského Fedu (GDPNow model) indikuje anualizovaný růst o celých 5,4 %. My s trhem předpokládáme o něco slabší, ale stále velmi robustní zrychlení růstové dynamiky na 4 %.
Ministři financí EU se zabývají fiskálními pravidly, čeká se komplikovaná debata
17.10.2023 Ministři financí Evropské unie dnes na jednání v Lucemburku od rána debatují o reformě rozpočtových a dluhových pravidel, kterou loni navrhla Evropská komise (EK). Původně měli o reformě na dnešním zasedání už hlasovat. Vzhledem k tomu, že se názory jednotlivých členských států zásadně liší, bylo ale rozhodnuto, že se o tématu bude jen debatovat.
Výrobní ceny zvolňují podle předpokladů, debata o nižších sazbách může začít
16.10.2023 Výrobní ceny v průmyslu v září opět zvolnily, a to na 0,8 % z 1,7 % meziročně. Je to zejména díky nižším cenám v energetice, některým energeticky náročným výrobám (zpracování základních kovů), ale i textilnímu nebo potravinářskému průmyslu. Naopak dynamika inflace ve strojírenství a automotive zůstává stabilní na vyšších úrovních a viditelně rostou ceny rafinovaných ropných produktů a chemických látek. Při porovnání s poslední prognózou ČNB je výrobní inflace v průmyslu lehce nižší (0,8 versus 1 % za Q3) - prognóza se přibližně naplňuje.
Nečekaně silný pokles zářijové inflace
10.10.2023 Po nejpomalejším zpomalení inflace v srpnu (pouze o 0,3 p. b.) během tohoto roku došlo k opětovnému zrychlení dezinflačního procesu, který předčil naše i tržní očekávání. Meziroční inflace poklesla z 8,5 % na 6,9 % v září. Hlavním důvodem takto razantního poklesu je vysoká srovnávací základna z loňského roku, ale rovněž významný podíl měl nižší růst cen potravin a nákladů na bydlení.
Snížení sazeb v září ve hře nebylo, jestřábí tón zatím přetrvává
27.09.2023 ČNB dle očekávání na dnešním zasedání úrokové sazby nezměnila. Další změna sazeb by již měla být směrem dolů. Možnost snížení úrokových sazeb již na tomto zasedání však na stole ještě nebyla. Současná stále vysoká úroveň meziroční inflace prostor pro pokles sazeb podle bankovní rady zároveň příliš nenabízí. Další kroky centrální banky budou podle guvernéra Michla záviset na nově zveřejněných datech a vyhodnocování prognózy a naplňování jejích rizik. Zároveň dodal, že osobně mu případné podstřelení inflačního cíle vlivem pozdějšího poklesu úrokových sazeb ve srovnání s prognózou ČNB nevadí. Podle nás k prvnímu snížení sazeb dojde až v příštím roce, a to v únoru o 50 bb. Rizika ve směru dřívějšího a rychlejšího poklesu sazeb však přetrvávají v souvislosti s rychlejším odezníváním inflace a útlumem ekonomické aktivity. Dnešní zasedání si ponechalo mírně jestřábí tón, nicméně možnost snížení sazeb v letošním roce nechalo stále ve hře, ačkoli silných indikací bylo poskromnu.
Forex: ČNB dnes úrokové sazby nezměnila, pozornost je nyní upřena na načasování snižování sazeb
27.09.2023 V souladu s jednohlasným konsensem analytiků dnes Česká národní banka ponechala úrokové sazby beze změny. Klíčová dvoutýdenní repo sazba zůstává na sedmi procentech, kde již setrvává od loňského června. Zajímavější než samotné rozhodnutí však zřejmě bude až doprovodná tisková konference guvernéra A. Michla, která začne v 15:45.
Forex: Koruna
27.09.2023 Koruna včera ztrácela a podívala se znovu nad 24,40 EUR/CZK. Hlavním impulsem byl nárůst averze k riziku na hlavních trzích. Dnes koruna vyhlíží měnově-politické zasedání ČNB, na kterém se otevře debata o budoucím snižování sazeb. Z našeho pohledu může koruna profitovat z relativně jestřábí doprovodné komunikace, díky čemuž by se mohla podívat na o něco silnější úrovně.
Technická analýza páru ETH/USD na 21. září 2023
21.09.2023 Po halasném, ale téměř nepostřehnutelném přejmenování Twitteru na X jsou na obzoru další změny. Elon Musk v jednom z nedávných rozhovorů připustil, že přirozeným vývojem X bude zavedení placeného přístupu pro všechny uživatele.
Ceny výrobců/PPI, ČR, srpen 2023
18.09.2023 Výrobní ceny v průmyslu vykázaly v srpnu mírné zrychlení svého meziročního růstu: šlo o první zrychlení od loňského září, přičemž lze předpokládat, že roli zde sehrál vývoj cen rafinovaných ropných produktů a koksu.
BRICS v první fázi rozšiřování přijme šest zemí včetně Saúdské Arábie či Íránu
24.08.2023 Lídři skupiny rozvíjejících se zemí BRICS na summitu v Johannesburgu tento týden rozhodli, že pozvou šest států včetně Íránu a Saúdské Arábie, aby se k 1. lednu 2024 staly novými členy bloku. Pozvánku dále dostanou také Argentina, Egypt, Etiopie a Spojené arabské emiráty, oznámil dnes prezident Jihoafrické republiky Cyril Ramaphosa, který je hostitelem summitu. Informovala o tom agentura Reuters, podle níž má tento krok posílit vliv uskupení, které se zavázalo, že bude hájit zájmy "globálního Jihu".
Technická analýza páru ETH/USD na 23. srpna 2023
23.08.2023 Předvolební kampaň v USA vstupuje do další fáze. 23. srpna vystoupí v Milwaukee osm kandidátů Republikánské strany, kteří budou diskutovat v první skupinové debatě před volebním obdobím 2024.
Rozvojová banka zemí BRICS usiluje o snížení závislosti na americkém dolaru
22.08.2023 Rozvojová banka zemí skupiny BRICS, kam patří Brazílie, Rusko, Indie, Čína a Jihoafrická republika, bude usilovat o snížení závislosti na americkém dolaru. V rozhovoru s britským ekonomickým listem Financial Times (FT) to řekla prezidentka této instituce Dilma Rousseffová, která v minulosti působila i jako prezidentka Brazílie.
Ceny výrobců/PPI, ČR, červenec 2023
16.08.2023 Výrobní ceny v průmyslu vykázaly v červenci další zpomalení svého meziročního růstu a ceny v zemědělství dále prohloubily svůj dvouciferný meziroční pokles.
Globální trhy čekají na data CPI: akcie klesají a dolar je pod tlakem kvůli situaci v Číně.
10.08.2023 Dolar mezitím čelil tlaku v podobě zpráv z Číny. Zprávy naznačovaly, že čínská ekonomika prochází deflací, což mezi účastníky trhu vyvolává určité obavy. Evropský akciový trh získal určitou podporu díky daňovým ujištěním od italských bank. Ceny ropy zároveň vzrostly na nejvyšší úroveň od ledna kvůli nedostatku nabídky. Na pozadí těchto zpráv některé velké společnosti vykázaly růst na Wall Street. Akcie Dow Inc přidaly 0,96 % a uzavřely na 55,54. Akcie Honeywell International vzrostly o 0,85 % a dosáhly 189,24, zatímco Caterpillar Inc vzrostly o 0,58 % a skončily na 284,53. Akciový trh byl dnes plný intenzivních pohybů, některým korporacím se dařily, jiné čelily tlaku.
Swiss Life Hypoindex srpen 2023: Hypoteční sazby klesají třetí měsíc v řadě
09.08.2023 Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 6,19 % p. a. se v srpnu snížila o 118 korun na 22 950 korun.
Forex: Nová prognóza ČNB vidí nižší růst i inflaci
04.08.2023 Česká národní banka ponechala úrokové sazby podle očekávání beze změny. Značnou část trhu ovšem zaskočila formálním ukončením intervenčního režimu oznámeného v květnu 2022, což bylo riziko na něž jsme v souvislosti se srpnovou prognózou upozorňovali. Koruna v reakci na oznámení oslabila a to přibližně o 1 %. I když se po krátkodobých ztrátách může měnový pár stabilizovat, koruna po odstranění “garance” ze strany ČNB bude do budoucna zranitelnější. Jednak vůči veškerým zahraničním šokům a jednak bude pravděpodobně i více než v minulosti svázaná s dynamikou sousedních středoevropských měn (vůči kterým v uplynulém roce výrazněji posílila).
ČNB nezměnila úrokovou sazbu, ukončila intervenční režim na podporu koruny
03.08.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes podle očekávání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Rozhodnutí podpořilo všech sedm členů rady. Podle guvernéra ČNB Aleše Michla sice základní scénář makroekonomické prognózy doporučoval snižovat sazby, rada se ale přiklonila k alternativním scénářům, které zohledňují proinflační rizika. Bankovní rada dnes také formálně ukončila intervenční režim na podporu kurzu koruny zahájený v květnu 2022, koruna v reakci na to oslabila.
Rozhodnutí bankovní rady ČNB o stabilitě úrokových sazeb bylo jednomyslné
03.08.2023 Dnešní rozhodnutí bankovní rady České národní banky (ČNB) o ponechání základní úrokové sazby na sedmi procentech bylo jednomyslné. Na tiskové konferenci to řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Konstatoval také, že základní makroekonomickou prognózou banky bylo konzistentní snižování úrokové sazby. Bankovní rada se o tom ale nebavila, nynější inflace neumožňuje o takovém kroku uvažovat, řekl.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská ekonomika v Q2 23 zůstala v útlumu
31.07.2023 Fed i ECB na zasedáních v minulém týdnu zdůraznily, že jejich další kroky budou závislé především na nových datech. Tento týden přitom nebude o důležité statistiky nouze. Počet nově vytvořených pracovních míst za červenec by ve Spojených státech měl potvrdit jejich sestupnou tendenci. Zmírnění podle našeho odhadu zaznamenala i inflace v eurozóně, avšak její jádrová složka zůstává vysoko. Tamní ekonomika v Q2 zároveň oživila. V tuzemsku by data o HDP za Q2 měla potvrdit růstem pouze o 0,1 % q/q útlum domácí poptávky. ČNB ve čtvrtek znovu ponechá úrokové sazby beze změny.
Forex: Fed i ECB zvýšily sazby, další kroky budou záviset na datech
28.07.2023 Obě klíčové centrální banky tento týden podle očekávání zvýšily úrokové sazby o 25 bb. Ani jedna se také nezavázala, jaký krok bude následovat na příštím zasedání, když podmínily svoje rozhodování novými daty. Zatímco v případě Fedu se podle nás jednalo o poslední krok v rámci současného cyklu zpřísňující se měnové politiky, ECB by mohla ještě jeden hike o 25 bb přidat v září. Podpora pro další zvýšení sazeb by ale mohla i v případě ECB slábnout s tím, jak v poslední době v Evropě, zejména v Německu, nové statistiky zklamávaly.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Vstupu do EU | Míra zadluženosti domácího sektoru | Bilanční suma | Útok na Izrael | Další snižování sazeb | Zvyšování sazeb ČNB | Odhad vývoje ekonomiky | Etheru | Maďarská inflace | Propad ekonomiky | TRON | Backtesty | Guvernér polské centrální banky | Akcie Sony | Šíření dezinformací | Volby v Georgii | Cenový kanál | Fanoušek Bitcoinu | Snížení úroků | BCPP | Finanční ústav | Marshallův plán | Makroekonomické predikce | Celkový zisk | Onemocnění Donalda Trumpa | Hlava a ramena | Daniel Gladiš | Axios | Výnosy dluhopisů | ChatGPT | A16z | Zpravodajský server | Rizikové prémie | Protiinflační tlaky | Evropský datový kalendář | Zásoby zemního plynu | Výplach | Časové řady | Hodnota společnosti | EMEA ETF | Zvyšování cen | Dlouhé pozice | Ludwig von Mises | Světové akcie | Poskytování cizoměnových úvěrů | Premiér Mark Rutte | Analytický tým FXstreet.cz | Daně z nemovitosti | Ozvěny trhu | Války | Americký ADP | Foxconn | Vývoj | Obchodní platformy | Jakub Seidler | Češi | Data z trhu práce | Pokračování růstu | Budapešť | Superúterý | Allianz | Rada guvernérů ECB | Zveřejněné údaje | Alternativní investiční fondy | Ceny bytů | Radim Dohnal | Velký propad | Nordstrom | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Makroekonomický výhled trhů | Zdražovat | Měnový pár EUR/CZK | DPH | Americká automobilka | EUR | Burzy v Evropě | Ministři energetiky | FDA | Spotřebitelské výdaje | Přijmout euro | Kalifornie | Analytik Joe Manimbo | Nabídkové tlaky | Brokeři | Oživení cen | Unijní činitelé | Hlavní úrokové sazby | Progres | Salesforce | Roche | Dnešní obchodování | Itálie | McDonald's | Snížit úrokové sazby | Pokles akcií | Levice | Stoxx | CBDC | Česká vláda | Výhled akciového trhu | Epidemická situace | PEPP | Spoření a investice na penzi | Texas | První den obchodování | Finanční aktiva | České členství v EU | Výzkumný pracovník | Údaj o HDP | Rozpočet EU | Očekávání | Volatilní | Náklady spojené s bydlením | Korelace | Jüan | Pumpování likvidity | Inflace v září | Trh dluhopisů | Zelené ekonomiky | Cla na čínské zboží | Evropské centrální banky | Poslanci | Kurs zlotého | Státy eurozóny | T-Mobile | Kathimerini | Swiss Life | Čipové firmy | Manažeři | Stephen Brennock | Ruská centrální banka | Pozitivní nálada | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Londýnské burzy | Zasedání ČNB | Ministři financí Evropské unie | Veřejné finance | Výsledek zasedání k měnové politice | Schodek státního rozpočtu | Ark | Ruské invaze na Ukrajinu | Oživení ekonomiky | ABCD investora | Trh práce | Eric Balchunas | Evropská komise | WeCHat | Pro investory | Nárůst sazeb ČNB | Philip Morris ČR | Swiss | Crypto | Investice | U.S. Bank Wealth Management | Zhoršení ratingu Francie | Britská centrální banka | Nákladové tlaky | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | Ekonomické překvapení | Geopolitické riziko | Výkonný ředitel | Potenciál | Volby v Íránu | FiveThirtyEight | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | Návrat inflace | Mezinárodní ratingová agentura | Podnikatelské aktivity | Conseq IM | Obrovský potenciál | Lednová inflace | Index aktivity | Oslabování měny | SkyBridge | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Technologie blockchain | Náklady na financování | Chování | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | ADP report | Ministr vnitra | Ifo | Klidné obchodování | Nálada v eurozóně | Argos Capital | Invaze na Ukrajinu | Situace kolem Ukrajiny | Prognózy | Britská libra | ČNB Jiří Rusnok | Šéf Fedu Powell | Špatná nálada | Intervence | Výkon ekonomiky | E.ON | Bossainfo | Slabá koruna | Ministr financí | Vysoké úrokové sazby | Klesly akcie | Experti | Rostoucí šance | Ekonomický vývoj | Sentiment indikátory | Rekord | Ministr dopravy | Nižší sazby | McKesson | Přeshraniční platby | Raiffeisenbank | Vstupní náklady | Nezávislost | Bitcoiny | Výraznější impuls | Petr Kupec | České hospodářství | Člen bankovní rady ČNB | Spirálovitý růst cen | Návrh zákona | Stop-Loss | Madrid | Evropský index | Evropské měny | Býčí výhled | Nákupy aktiv | Hnojiva | FTSE MIB | Creditas | Dění na trzích | Předseda senátního výboru | Důvěra v ekonomiku | Společnost Apple | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | PiS | Buy-stop | Tradiční měny | Americké centrální banky | Zisky čínských průmyslových podniků | Top Stocks | Nejvyšší inflace | Spotřebitelé | Krypto burzy | Snížení poptávky | Von der Leyenová | Předseda představenstva | Šéf Fedu Jerome Powell | Hospodářský výsledek | Digitální aktiva | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Švédská koruna | Bezpečný přístav | Strach | REITs | Český průmysl | PMI z Německa | Jednání prezidentů | Screening akcií | Jestřábi z Fedu | Americký akciový trh | Rezistence | Kansas City | Wolters Kluwer | Price Action | Data z trhu práce USA | Akcie společnosti | Uzdravování | ETH | Západní Virgínie | Regionální volby | Solidarita | Tuzemské hospodářství | Situace na akciových trzích | České členství | Oslabení koruny | Blockchainová sázka | Aktuální vývoj | Zastánce eura | Benchmark | Deficit zahraničního obchodu | Facebook | Rostoucí výnosy | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Cenné papíry | Hashrate | Výnos | DeFi | Velcí investoři | Nová prognóza ČNB | Pokračující protekcionismus | Přecenění zboží | Dnes na pražské burze | Komoditní výhled | Nákupy státních dluhopisů | Měnový systém | Výkon průmyslu | IHNED | Tisk peněz | Asijské akcie | Delta | Schválení ETF | Vzdělávání | Oživení čínské ekonomiky | Denník | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Investiční příležitost | Růst sazeb | Dopravci | Rozhodnutí o sazbách | Nejvyšší inflace v Evropské unii | IDEA | Zkrocení inflace | Šéfové | V USA volba prezidenta | Intel Corporation | Firma ČEZ | ESG | Index DOW | Import | Analytik Broker Consulting | Volba prezidenta | Vyčerpání rezerv | Graf EURUSD | Měnové krize | Londýn | Exchange | Vstup do ERM | Snižování sazeb ČNB | Krypto trh | KLDR | Zasedání centrálních bank | Richard Siuda | Věštec z Omahy | Výhled na příští rok | Většinový podíl | Kontrakty | Meta Platforms | Buffett investorům | Složitá debata | Capitalinked.com Radim Dohnal | AI | Automobilka Ford Motor | Očekávání ČNB | Asie a rozvíjející se trhy | The Washington Post | Praxe | Platební neschopnosti | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Daimler | Sentiment na trhu | JPY | Avast (AVST.UK) | H&M | Nálada českých spotřebitelů | Dodávky ruského plynu | FTX | Premiéři zemí Evropské unie | Výrobní sektor | Nejvýraznější růst | Spotřebitelské inflace | Technologické firmy | Posílení české měny | Polovodiče | Růst hrubého domácího produktu | Odhad HDP | AEX | Asociace finančních poradců | Prezident | Směřování trhu | Růst českého HDP | Ekonomický sentiment | Le Penová | Savelletri | Počet kótovaných firem | Projekce | Delta Air | Znehodnocení | Kontrakce | Akcie v Asii | Peníze | Eurové příjmy | Propad průmyslu | Optimistické výsledky | Index NASDAQ 100 | Robert Habeck | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Omezení výplaty dividend | Francie | BFM | Měnověpolitické zasedání Fedu | Zastropování cen energií | Coinmarketcap | Meziroční růst cen | ČNB Rusnok | Obavy z inflace | Hlavní centrální banky | Data ČSÚ | Doporučení k obchodování | Prognóza | FTSE 100 | Euro STOXX | Pokles ceny ropy | Investment Counsel | Největší světové ekonomiky | Americké ekonomiky | FedWatch | Inflace ve Španělsku | Portfoliomanažer | Revolvingový úvěr | Čerpání peněz | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Investiční strategie | Downside | Barel ropy | Heatmap | Apetit investorů | Globální vývoj | Americký Fed | Představitelé ECB | Bayer | NBC | Záchranný fond | Prodeje aut | Ropa WTI | Jednotná evropská měna | Dividendová politika | Dluhopis Republiky | Výsledek hospodaření | Simon Peters | Jestřábí komentáře | Lídři zemí EU | Měny v regionu | Petr Koblic | Kč/USD | Bankovní rada ČNB | Bohuslav Čížek | Qualcomm | Vakcinace | Technická analýza | Nová makroekonomická prognóza | Extrémní růst | Vývoj dolarového indexu | Developeři | Na burze | Brexit | ZEW index | Plány | Douglas | Komisařka pro energetiku | Dolar dnes | CSI300 | Americká média | Viceguvernér ČNB | Burzy | Mimořádná inflace | Investiční analytik | Zásoby zemního plynu v USA | Americké makro | USD/EUR | Cena americké ropy | Ceny elektřiny | Total | Americký prezident Joe Biden | Akciový výhled | Zájem institucí | Měnový impuls | Izraelská ekonomika | Investování do kryptoměn | Produktivita práce v USA | Too Big to Fail | Broker | Tvorba pracovních míst | Maďarsko | Slovenská vláda | Konkrétní měny | Zpomalení růstu čínské ekonomiky | EURUSD | Cash flow | Proražení | Jurisdikce | Američtí centrální bankéři | Růst výrobních cen | Czexit | Německé maloobchodní tržby | Cenový skok | Více peněz | Posílení koruny | Backtesting | Henkel | ČSOB | Export | Odškodné | Investing.com | O2 | Americký dolar dnes | Spekulovat | Béžová kniha | Cenové tlaky | Berkshire | Korunový trh | CashFlow | Šéfka ECB Christine Lagardeová | ATVI | Data o HDP | Volby v Portugalsku | Širší index S&P 500 | Snižování sazeb v USA | Podpůrné programy | Snižování úroků | ING Jakub Seidler | Arca Investments | Ruský prezident | Pověst | FDP | Výsledek inflace | ICO tokeny | Vládní opatření | Energetická společnost | Středoevropské měny | Patria Online | Akcie Novavax | Index FTSE MIB | Erste | Rekordní nárůst | Šok | NFP | Vít Hradil | Zisky české měny | Powell a Fed | Tržní sentiment | Úroková sazba | Hodnocení současné situace | Riziková averze | Avast | Hospodaření státního rozpočtu | Koaliční partneři | Toky firemních peněz | Ekonom společnosti | Hongkong | Obchodní platformy Metatrader | Evropská inflace | Italský premiér | ByteDance | Rozvahy Fedu | Next Finance | Akcie Avastu | Sazby hypoték | Zavedení eura | Trh s ropou | Výkon | Nasdaq Composite | Fialova vláda | Ekonomická aktivita | Intervenční činnost České národní banky | Regulace | Dovoz | Unie | Kofola | Ranní zpráva pro tradery | Index burzy | Noviny | Měnový fond | Nikkei | Lenovo | Instagram | Obchodování na finančních trzích | Aktuální kurzy | Iniciativa Pásu a cesty | Pozitivní zprávy | Americký prezident | Konvergence | Ahold Delhaize | Inflační spirála | Prezidentské kampaně | CISCO | Eurokomisařka | Litva | Tovární objednávky | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | Data z amerického trhu práce | Vklady | NFP report | UniCredit Bank | Rekordní maxima | Zasedání FOMC | Fitch Ratings | Čínská banka | Trpělivost | Kapitál | Válka na Ukrajině | Elektrárenská společnost | Petr Stibůrek | Nižší úroky | The New York Times | Data z tuzemské ekonomiky | Graf EUR/USD | P.A. | Devizové rezervy České národní banky | Giuseppe Conte | Bankomaty | Kapitálový trh | Podíl hypoték | Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC) | Elon Musk | Norsko | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Vládní výdaje | Velikost fondu | Společnost Shell | Vyšší náklady | Investovat | Myšlení | Ron DeSantis | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Profesionální investor | Sloučení | Investice do solární energie | Firemní zisky | Šíření nemoci | Caterpillar | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | Christine Lagardeová | Petrof | Expanzivní fiskální politika | Coca-Cola | Roger | Pro tradery | Bankroty | Vyšší úrokové sazby | Model Y | B/E | Cenové pohyby | 1 milion | Přilákání investorů | Stratégové | Jaroslav Brychta | Výrobní ceny | Euro Stoxx 50 | Těžaři bitcoinu | Marek Mora | Regulační úřad | Pravděpodobnost růstu úrokových sazeb | Zlepšení sentimentu | Země BRICS | Portfolio | Globální ekonomiky | Tržní reakce | Zhodnotit své peníze | Zpřísňování měnové politiky | Vývoj meziroční inflace | Průmyslové objednávky | Vyšší zhodnocení | APA | Německé ceny | Finanční instituce | EUR/CZK | Zájem investorů | Britský premiér | Americký index | Jaroslav Hanák | HDP Česká republika | Euforie | CAC 40 | Finančník | Makrodata | Veřejné investice | Investoři | Volby v Mexiku | BitMEX | Fungování | Nastavení úrokových sazeb | Úsporný tarif | Zájem o eurové úvěry | Petr Pavel | Dark Web | Nejistoty | Čeští centrální bankéři | Oddlužení | Fidelity | Kancléř Olaf Scholz | Předseda sněmovny | Slovenská ekonomika | Negativní sentiment | Investiční | Evropská měna | AMD | Šéf Bílého domu | Ropné společnosti | Společnost Google | Nové mutace | Média | Pesimismus | Inflační čísla | Rizikový jev | Bitcoin ETF | Prezidentka ECB | Prezidenti a premiéři zemí Evropské unie | Automobilový průmysl | Nárůst ceny | Bez rizika | Zisk | Boj s inflací | Nízké úrokové sazby | Peso | Vývoj průmyslu | Cestovní kanceláře | Ekonom ING | Týdenní pivotní body | ČSSD | Vyšší hodnoty | Moderna | Globální akciové trhy | Berlín | Inflace v lednu | Nabídka | Den obchodování | Bankovní panika v USA | Makroekonomická prognóza | Globální akciové indexy | Bank of England | Souhrn finančních trhů | Finanční ztráty | Gary Gensler | Forward guidance | Cena Etherea | Centrální banky | Hodnotové akcie | Intuice v tradingu | Volatilita na trzích | Anglie | Čistá energie | Vývoj sazeb | VIG | WTI a Brent | WSJ | Program Antivirus | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Hlavní úroková sazba | Akcie JP Morgan | Prognózy ČNB | BABA | Neziskové organizace | US500 | Mimořádná opatření | BP | RWE | Dvoutýdenní repo sazby | Projekt těžby lithia | Sestupný trend | Dohady o migraci | Akcie společnosti Tesla | Obrat hlavního indexu PX | EMEA | Globální sentiment | Kč/EUR | Psychika | Posilování amerického dolaru | EUR/PLN | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Zpráva | Murray | CEO společnosti | Ipsos | Analýzy | Prémie | Válka | Česká měna | Americký S&P 500 | Představitelé Fedu | Tencent | Prodej | Makroekonomické ukazatele | Rozpočtová politika | Colt CZ | Zasedání Evropské centrální banky | Altria | Migrace | Invesco | Demokraté | Země G20 | HeidelbergCement | Německý DAX | Janet Yellenová | Den D | Hlavní události | JOLTS | Brusel | Patria | Quantum Economics | EP | Pomoc ekonomice | Volby ve Venezuele | Uber | Hrubý domácí produkt (HDP) | Indiana | UnitedHealth Group | Akcie a dluhopisy | Maďarský premiér | Management | Rekordní ceny | Bloomberg | Úrok | Evropské ekonomiky | Výhled na rok 2023 | Automobilka | Roche Holding | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Úroky na revolvingu | Americké HDP | Agentura Reuters | Půjčka | GBP | Obchodní ředitel | Nová prognóza | Co se děje na finančních trzích | ADR | Krypto | Spotřebitelský sentiment | PFE | Evropské země | Bohatý | Britská měna | Burzy kryptoměn | Prodej dluhopisů | Tržní kapitalizace | Japonská vláda | Růstové akcie | Dobré výsledky | Huawei | Pokles cen komodit | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Akcionáři | Emoce | Dluhopisové výnosy | Zvýšení úrokové sazby | S&P | Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) | Americké prezidentské volby | Příjmy a výdaje | Quantum | Vzdělání | Likvidity v bankovním sektoru | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Růst spotřebitelských cen | Týdenní shrnutí | Hospodářské dopady | Evropská data | Zprávy | Dolary | Obchodování | Zvýšení daní | Rizikovější měny | Mario Draghi | Legislativa | CTS | Pákový efekt | Řecká vláda | ČSOB Data Watch | Měnová sekce | Tisková konference ECB | Broker Trust | Rekordní růst | Debata traderů | Index STOXX Europe | Evropské trhy | Přebytek obchodní bilance | Ekonomická situace | Doporučení | Meta | Reálné mzdy | Financial Times (FT) | Akcie v Evropě | Nákupy dluhopisů | Index Stoxx 600 | Averze k riziku | Jana Vaisová | Oznámení | Průmyslové komodity | Výdaje v důchodu | České koruny | Thyssenkrupp | Colaoův plán | Bard | Evropské akcie | Rizika investování | Normalizace měnové politiky | Alena Schillerová | Island | Ceny ropy | ZEW | Pozastavení obchodování | Dlouhodobé důsledky | UBS | Zahraniční investoři | Wyoming | Fenomén | Ceny Bitcoinu | Silné cenové tlaky | Covidové krize | Dnešní ADP report | Armageddon | Digitální ekonomiky | Silný růst | Výrobce léků | Celkový trend | Eurostat | Krach | Exxon Mobil | Covid | Airbus | Bydlení | ČR do ERM | Deflace | Snížení DPH | Kristalina Georgievová | Investiční aktivita | Tržní podmínky | Soutěžní debata | CZ | Dubnová čísla | Růst inflace | Petr Fiala | Cena ropy brent | Premiér Naréndra Módí | Americká centrální banka | Turecká lira | Obchodování na Wall Street | Udržitelnost | Martin Kupka | Angela Merkelová | Occidental Petroleum | PwC | Míra | Obchodovanie | EURCZK | Program nákupu aktiv | Lula | Praha | Depozitní sazby | Berkshire Hathaway | Evropský parlament | Hong Kong | Raketové útoky | Piráti | Tapering | Central European Media Enterprises (CME) | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Hospodaření státu | ETF na bitcoiny | Tržní úrokové sazby | Americké měny | 3M | Sazby v USA | Daně z neočekávaných zisků | Investiční centrum | Opatření proti koronaviru | Současný trend | Výrobce letadel | Digitální měny | Evropská dluhová krize | Marek Pokorný | Cenový PCE index | Nvidia Corp | Covidová vakcína | Obchodní nápady | Tlak medvědů | Prognóza Fedu | Očekávání úrokových sazeb | Dnešní data | Volný čas | Merkelová a Macron | Komodita | Odhad inflace | Zvýšení dluhového stropu | Firmy | Royalty income | Raphael Bostic | Powell dnes | Kevin Tran Nguyen | Australský dolar | Mimořádný summit EU | Strach z druhé vlny | Zadlužování | Uplynulý rok | Čínské zboží | Analytik trhu s kryptoměnami | Růst zadlužení | Akciové bubliny | Meziroční inflace v eurozóně | Zpřesněný odhad | Koruna | Investment management | Financial | Kryptoměnové burzy | Pokles investic | Výrazný pokles | Dividendová klasika | American Airlines | Nástroj | Reálné spotřeby domácností | Výsledky | Dominik Stroukal | HUF | Ekonomické oživení | Dění na finančních trzích | Finanční výsledky | Zápis ze zasedání Fedu | Kurz dolaru | Pokles HDP | Zdražování pohonných hmot | Americký výrobce | Dnes ČNB | Inflace v Česku | Epidemické situace | Dluhopisové fondy | Včerejší obchodování | DJIA | Onemocnění | Tržní ceny | Index cen průmyslových výrobců | Supreme Edition | Oldřich Dědek | Zelenskyj | Předseda dozorčí rady | Shell | Inflační tlaky | Státy Evropské unie | Siemens | Minulá výkonnost | Poradce předsedy vlády | Stellantis | XTB Jiří Tyleček | Konec roku | Volby v Ghaně | Cena ropy WTI | Bank of America | Hypotéza | Výsledky firem | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | TIM | Fiat Chrysler | Propad | Údaje | Lubomír Kovařík | Asociace | Zvyšování daní | Silný dolar | CZKCASH | Vakcína | Pandemie koronaviru | Čínský prezident Si Ťin-pching | Výkonnost | Následky pandemie | Rizika pro finanční trhy | Obchodní války | Americká banka | Předpokládaný růst | Americká centrální banka dnes | Zůstatek | Hypoteční trh | Cities 40 | Očekávání analytiků | Znehodnocení úspor | Decentralizace | OPEC+ | SAE | Videokonference | Snižování sazeb | Podíl nezaměstnaných | Makroekonomický výhled | Objem | Záznam z posledního zasedání ČNB | Česká republika | Výplach na kryptoměnách | EPFR Global | Obavy z recese | Class A | Index DAX | Posilování české koruny | Sázka | Federální rezervní systém | Bilion | Technologie a AI | Společnost Nvidia | Cenový šok | Klima | Pojišťovny | Šéfové států | BDO | Koordinátor pro zavedení eura | Cenné papíry a burzy | eMarketer | Podnikatelská nálada | BioNTech | Index S&P 500 | Graf | Instrument | University of Warwick | JDE | Stablecoiny | Kurz eura vůči dolaru | Volodymyr Zelenskyj | Národní měny | Subvence | Regulátor | Jana Maláčová | Hlavní indexy | Státní rozpočet | Hrubý domácí produkt | Upgrade | Demokraté a Republikáni | Digitální zlato | Investiční platforma | Nejlepší akcie | Průmyslová výroba | Důchod | Pfizer | The Guardian | Distribuce | Ukončení intervencí | Posílení amerického dolaru | Covestro | AFP | Studie | Blízký východ | Pár EUR/USD | Hodnota aktiv | Český veřejný dluh | Eurodolar | Slabší koruna | Průraz | Heiken Ashi | Kansas | Premiér Andrej Babiš | Deficit | Nakupovat státní dluhopisy | Zveřejněná data | Polsko | Analytik trhů s kryptoměnami | Kolaps | Rio Tinto | Ratingová agentura | Hlavní akciové trhy | Reakce trhu | Zbrojovka | Stavebnictví | Nejnovější údaje | FRA | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Ústup inflace | London School of Economics | Chudé země | Cenová hladina | Bankéř | Americká společnost | Institut Ifo | Hypotéky | Dopady války na Ukrajině | OECD | Lukáš Kovanda | Vir | IBEX 35 | Aktuální hodnoty měny | Okrajový trh | High | Finanční krize | Ministryně práce a sociálních věcí | Přijetí | Evropa | Pokles produkce | Česká spořitelna | Jackson Hole | Pokles ceny | Andrej Babiš | Index spotřebitelské důvěry | HUF/EUR | Vývoj tržeb | USD/PLN | OPEC | STAN | Ukrajina | Burza Huobi | Egypt | Johnson & Johnson | Třetí vlna | Národní rozpočtová rada | Ceny zemědělských výrobců | Investice do nemovitostí | KB | Michala Janatová | Ústavní soud | Bezpečné útočiště | Deficit rozpočtu | DAX (DE30) | Česká koruna | Dnešní makroekonomické ukazatele | Akcie včera | Cenný papír | Debata prezidentských kandidátů v USA | Guvernér banky | Maloobchod | Netradiční investice | Německý PMI | Znalost | Udržení inflace | Akcie farmaceutických společností | Earnings | Zpomalení inflace | Maastrichtská kritéria | Rostoucí obavy | Trump | The New York Times (NYT) | Dnešní růst | Dnešní fundamenty | Brands | Měnový trh | Aktualizovaná prognóza | Pomoc lidem | Dow Jonesův index | Ekonomická důvěra | Kurzarbeit | CHF | ex | Běžný účet | Silnější dolar | Karel Havlíček | Ekonomické ukazatele | Backtestovat | Míra nezaměstnanosti v Německu | Debatní ligy | Ekonomická aktivita v eurozóně | Spořící účet | Mexiko | Seznam Zprávy | Euro dnes | Vstupy | Obchodní strategie | Inflace ve Francii | Nárůst HDP | Rozpočtový deficit | Předčasné parlamentní volby | Ziskové marže | Swiss Life Hypoindex | Web 3.0 | GDPNow | Burzy cenných papírů | Inflace v Polsku | Rakousko | ABB | Harmonizovaná inflace | Konzervativní zkreslení | Stříbro | Kristina Hooper | S&P 500 futures | The Merge | Parlamentní volby | PX index | Snížení daní | Belt and Road Initiative | Korporátní výsledky | Instituce | Obchodování se CFD | Turecko | Odhad amerického HDP | Panika v USA | Dopady inflace | Americký dolar (USDIDX) | Bank of Japan | Přehled o dění na světových burzách | Mluvčí společnosti | Americké objednávky | Akciový index | Globální ceny | Frustrace | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Akcie finančního sektoru | Digitální měny centrálních bank | Dividendové akcie | Tornádo | Euro k dolaru | LNG | Dobrá data | Důvěra spotřebitelů | Equal weight | Penále | Guvernér ČNB Rusnok | Americké akcie | Premiér Petr Fiala | BBC | Pozornost | Drahota | Peloton | Země EU | Czech Fund | Stavební povolenky | FRA40 | Index nákupních manažerů (PMI) | Dopad pandemie | MetaTrader | Ex-dividend | Ruská invaze | Dlouhodobí investoři | Nový výhled | Evropské sdružení výrobců automobilů | Kongres | Prodeje dluhopisů | Výdělky | Unijní země | Místopředseda ODS | Divize | Volby v USA | Iberdrola | Medián | Pozitivní vliv | Vývoj měnového páru USD/JPY | Evropská ekonomika | Tři rizika | Index Nasdaq Composite | Kanada | Výsledky HDP | S&P 500 | Volatility | Ekonomický a strategický výzkum | Zvýšená volatilita | Komise pro cenné papíry a burzy | Obchodovat | Nativní mince | Hlavní akciové indexy | OpenAI | Zhodnocení kapitálu | Trh | Komise | List Financial Times | Války na Ukrajině | Indikátory sentimentu | Zájem o rizikovější aktiva | Tlumit inflační tlaky | Viktor Orbán | ProCent | Političtí vůdci | Výkyvy | Výrazný růst | MWh | Platforms | Mezinárodní investoři | Ceny zboží | Fed | Zahraniční obchod | Dnešní zasedání Fedu | Společnost ByteDance | Proměny automobilového průmyslu | Šíření nemoci COVID-19 | Ekonomické škody | Lídři EU | Korekce | Upozornění | Miroslav Singer | Indexy v Asii | INVESTIKA | Spotřebitelská důvěra v USA | Sazby daně | Čínské oživení | Česká inflace | Řízení kapitálu | Velké banky | Buffett | Hnutí ANO | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Spotřeba ropy | COP26 | Polský premiér | Pražské burzy | Zveřejnění výsledků | Výběry | Nejistota | Prezident Emmanuel Macron | Tržní výhled | Konkurenceschopnost | Světová banka (SB) | Růst tržeb | Uvolňování karanténních opatření | CME | Dnes ČTK | Chase Investment Counsel | Akciové indexy v USA | Pokles cen ropy | HDP v eurozóně | XTB Marek Nemky | Tvorba money-managementu | NFP data | ATH | CEZ1.CZ | Posílení dolaru | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | ANO | Stock | Americké zásoby ropy | Schválení Bitcoin ETF | Snap (SNAP.US) | Obchodní systém | Světová banka | Trumpova administrativa | Rating | Dezinflace | Agentura S&P | Společnost Alphabet | Americký ADP report | Ebury | Asijské indexy | ECB dnes | Americké úrokové sazby | Platební instituce Roger | Microsoft | Trh dnes | Riziková aktiva | Příležitosti | Soutěžní debatování | Dluhopisy a zlato | XRP | Výběr akcií | Vládní dluhopisy | Latinská Amerika | Data z USA | Daňové úlevy | Mateusz Morawiecki | Inflační vývoj | Spotřebitelská inflace | Úspory pro děti | Defi | Íránský útok | Shortování | Sada dat | Akcenta | Sell | Demokratické strany | Michal Valentík | Vlny koronaviru | Obchodování jedním kliknutím | Devizové intervence | Kurz dolarů | Exxon | Pomoc Ukrajině | Nvidia | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Drahé energie | Důvěra | Kraken | Ekonomický lockdown | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Markets | Polský zlotý | Prosperity | Německá vláda | Index Nasdaq | Tomáš Kudla | Apreciace | Unce zlata | Německý Ifo index | Meziroční růst HDP | Bankovní akcie | Rizikovější aktiva | Dolar k japonskému jenu | Ministryně práce | Ruský plyn | Komise v přenesené pravomoci | Vystoupení šéfa Fedu | Ekonomie | Hlavy států | Twitter | Pokles úrokových sazeb | Agentura AP | Inflace ve Švédsku | Nižší minima | Pozitivní zpráva | 3M PRIBOR | Trendové linie | Paušální daň | Další růst | Výpadky | Objem obchodů | FIAT | Podpůrná opatření | Tomáš Pfeiler | Finanční výbor | Makroekonomické zprávy | Invest | Rozvojová banka | Gazprom | Centrální banka | CL | Andrew Bailey | Meta Platforms Inc | Pokles životní úrovně | Životní prostředí | Šíření viru | Opatření | Výhled pro rok | Šéfka EK | QE | Odhad vývoje HDP | Americká průmyslová produkce | USDCZK | Konzervativní unie | LYNX | Severomořská ropa | Zrušení superhrubé mzdy | Nájemné | Donald Trump | Podnikatelé | Korunové sazby | Energetický sektor | Air France | Čistý zisk | Jádrová inflace | Úročení rezerv | Plán Evropské komise | Inflace v říjnu | Rumunsko | Český maloobchod | Centrum | ING | Společnosti | Fundamentální faktory | Bank of China | Rakouský kancléř | Grafy | Numizmatik | Zprávy o vakcíně | MetaTrader 4 | JOLTS report | Proočkovanost | Schůze Evropského parlamentu | Zahraniční investice | Apple | Chování centrálních bank | Ruská invaze na Ukrajinu | Znalost trhu | Bitcoin (BTC) | Fiskální pomoc | Společnost XTB | Veřejně obchodovaná společnost | Jan Švejnar | Nárůst objemů | Andreessen Horowitz | Obchodování kryptoměn | Polská inflace | Březnová inflace | Akcie ve Spojených státech | Eskalace | Erste Group | Ve vatě | Tradingové webináře zdarma | Snížení odměny | Generovat zisk | Nízké transakční náklady | Ceny komodit | Odhad letošního růstu | Omezení úvěrové aktivity | Nízká volatilita | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | ECB | EUR/HUF | U.S. Bank | Ministři financí zemí Evropské unie | Pozastavení obchodování kryptoměn | ČNB Aleš Michl | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Rozmach Číny | Čínské Lenovo | Škoda | Úspory | Konjunkturální průzkum | CZK | Analytik Cyrrusu | Odolnost ekonomiky | Stablecoin | Kov | Reuters | Index nákupních manažerů | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Datový kalendář | FX strategie | Baidu | Londýnská burza | Situace na Ukrajině | Federal Reserve Bank of Kansas City | Hewlett Packard | Chevron | Kompozitní index | Boris Tomčiak | Ceny zemního plynu | Státní dluhopisy | Guvernér Michl | JD.com | Elektromobily | Americký dolar | AOS systémy | Depozitní sazba | Euro vůči dolaru | Situace | Výstupy | Souhrnný index | Měny zemí | Zakladatel | Předseda | Moneta | Růstový potenciál | Finanční trhy dnes | Přežití pražské burzy | Helena Horská | Finanční systém | Štěpán Hájek | Europe 600 | Utahování měnové politiky | Deficit veřejných financí | Deutsche Boerse | Jereme Powell a Fed | Americký trh | Vysoké úroky | Německá kancléřka | Velikost pozice | Negativní dopad | Indie a Čína | J&T | Ztráta času | Rok 2024 | Počet žádostí o podporu | Silná data | AVST | Nálada na trzích | Růst americké ekonomiky | Evropská unie | DPA | Boeing | Daniel Beneš | HDP v USA | Ekonomické vztahy | Ekonomiky | Fundamentální ukazatele | FOREX | Velký problém | Google | Webináře zdarma | Americká ministryně financí | Záporné sazby | Společnost Walmart | Rychlý růst | AVST.UK | Tržby | US100 | Fiskální stimul | Ženy | Poptávka po kryptoměnách | Libra | Koronavirová krize | Evropské akciové indexy | Makro | Kurz ECB | Dobrá nálada | Moody's | Zvýšení základní úrokové sazby | TOP 09 | Platební bilance | Stagnace | Ztráty peněz | CFD | Růst mezd | Inflace v květnu | Nová data | Kolaps cen | Dnešní zprávy | Státní komerční banka | Open | Životní úroveň | Snížení sazeb | DOT | Nezávislost centrální banky | Oživení globální ekonomiky | ČNB Vojtěch Benda | Finanční poradce | Závazek | Kurs eura | Očekávaná data | Zvýšení základní sazby | Financovat | Prodeje domů | Orbán | Silnější euro | Příprava | Hospodářský růst v Číně | Ztráta | Řecko | XTB Zprávy z trhů | BRICS | Finanční instrumenty | Dividenda | Výhled české ekonomiky | Rostoucí náklady | Aktuální cena | Green Deal | Jednání o brexitu | FDIC | Říjnová inflace | Rozdíly v názorech | Koruna dnes | SatoshiLabs | ADP report z pracovního trhu | Jak investovat do umělé inteligence | Alibaba Group | Květnová inflace | Nový rekord | Bankéři z Fedu | Rizika | Úroky | Refinitiv | Přenos | Institucionální investoři | Kurzy | Vyšší úrok | CVX | Online investiční konference | Ropné firmy | Dominika | Ranní nadhoz | Cyklické akcie | Portu | Cena | Investiční banky | Fond | Primárky v Nevadě | Slabší euro | Předstihové ukazatele | Půlení bitcoinu | ASML Holding NV | Odprodej Applu | Silný trh | Objem peněz | Money-Management | Partners | Air | Oslabení kurzu koruny | Akcie dnes | Růst ekonomiky eurozóny | Ekonomické údaje | Antivirus | Zápis z posledního zasedání Fedu | Izrael | Ceny akcií | Financování vlády | Inspirace | TABAK | Huawei Technologies | Konsensus | Investiční platforma Portu | S&P500 | Analytik Raiffeisenbank | Vedení centrální banky | Intervenční činnost | Čínská ekonomika | Patterny | Anthony Scaramucci | Ceny | Pokles úroků | Vyšší úroky | Prudký pokles | Technologie | Energetická krize | MetaTrader 5 | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | ERM II | Medvědi | Zajímavé příležitosti | Největší výnosy | Prodej v USA | Oslabení kurzu | NBP | Kentucky | Stimulační plán | Směřování trhů | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Digitální měna centrální banky | Pokles | Contango | Finance | REIT Royalty income | Růst cen nemovitostí | Ropa | Výběr zisků | Útlum aktivity | Nižší ceny ropy | Zboží dlouhodobé spotřeby | Makroekonomická situace | Petr Čížek | Obchodní pozice | Vývoj akciového indexu | Biogen | Polská ekonomika | Dluhy | Prezidentské volby v USA | NYT | Take-Profit | Americká letecká společnost | Finance Group | Největší rizika | Americké společnosti | Finančnictví | Conseq | Jan Vejmělek | Hedge | Setkání akcionářů | Poplatek | Server BBC | Rabobank | Merck & Co | Ministr zahraničí | Problémy umělé inteligence | Index ISM | Tržní očekávání | Situace na trhu | Silnější kurz | Investoři do kryptoměny | Americká ekonomika | Stabilita sazeb | Zvýšení inflace | Příprava na prezidentské volby | Jestřábí politika | Kapitálové trhy | Důvěryhodnost | Obchodník | Americký index S&P 500 | Vývoj cen ropy | Dluhopisy | Plynárenská společnost | Čierna labuť | Rada guvernérů | Inflační trajektorie | MRNA | PVM | COVID-19 | Vyšší sazby | Vysoká poptávka | Data z reálné ekonomiky | Načasování | Bezpečnostní situace | Trading systém | Odvody | Obilniny | Inflace zpomaluje | Růst ceny | Sanofi | Obchodovaná společnost | Údaj NFP | Regulátoři | Tempo poklesu | Deposit facility | Investor | Vysoké inflace | Maloobchodní tržby | Index cen | PMI ve výrobě | Spotové operace | Alokace | Falcon | Proinflační riziko | Tick | SNAP.US | Index PX | Čínská vláda | Daně | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Lídři | Nová makrodata | Investment Management | Stimulační balík | Ekonomická nálada | Coinbase | Pivot | Kryptoměna | Měnověpolitické zasedání | RBI | Inflace v Turecku | Zprávy z trhů | Zásoby ropy v USA | RRR | Žádosti o podporu v USA | Momentum | Velikost společnosti | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Joe Biden | CBOE | Měkké přistání | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Prodávající | Zisky | Bývalý prezident | Tweet | ERA | Prostor pro pokles | Nálada spotřebitelů | BNP Paribas | Signature Bank | Globální ekonomika | Aktivita na finančních trzích | Organizace spojených národů | Betway | Industrial and Commercial Bank of China | EU | ACEA | Summit G20 | Swap | Miliardy eur | Inflace v ČR | Jestřábí hlasy | Poptávka | Cisco Systems | Express | Ustupující inflace | Koronavirová situace | Index pražské burzy PX | Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj | Spotřebitelské ceny v Česku | Strach z AI | Toyota | Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Delta Air Lines | Shortování akcií | Ratingové agentury | Obchodníci | Společná měna | Otevírání ekonomiky | Cena zlata | Pullback | Trading | CBRT | Zvýšení ceny | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Propad ropy | Pojištění vkladů | Globální trhy | Rozpočtové politiky | Cizí měny | MiCA | Růst cen | Illinois | Ekonomické uzavírky | Kryštof Míšek | Virgínie | Dluhový strop | Zdravotní pojištění | Růst HDP | Zlotý | Ztráty | Delaware | Pivotní body | Američtí politici | Společnost Delta Air | Aktuální tržní podmínky | Repo sazby | Americké akciové trhy | IFO index | Dnes na trzích | Financování | Nákladová položka | ČSÚ | Volby v Indonésii | Ursula von der Leyenová | Daně z příjmů právnických osob | Market Watch | Invaze | Historická minima | Internetové společnosti | Honeywell | Omezení dodávek | Výroba elektřiny | Historické maximum | Occidental | Swiss Life Select | Pokles ekonomiky | Růst úroků | Republikáni | USDJPY | Kam investovat v roce | Kalendář událostí | Uzavření trhů | Globální poptávka | Reporty | Investiční poradenství | Zasedání turecké centrální banky | Růst produktivity | Koncentrace | GfK | Line | Polovodičové společnosti | EGAP | Betfair | Úrokový diferenciál | UMA | New York Times | Referendum | Akciové fondy | Diskreční obchodování | Sell-Stop | FT | Meziroční inflace v ČR | Vydávání dluhopisů | Summit EU | Telekomunikační skupiny | Klouzavý průměr | Vyšší daně | Obchodování na akciových trzích | Philadelphia Fed index | Dolarové sazby | Malé podniky | Turistický ruch | Dnešní čísla | Jitan Solanki | Boston Consulting Group (BCG) | HDP ve Spojených státech | Platforma MetaTrader | Spotřebitel | Smarkets | Hospodářský růst | Ondřej Janata | Otevírání americké ekonomiky | Payrolls | Vydělávat peníze | Prezident Fedu | Tržní sazby | Hospodářské politiky | XTB Štěpán Hájek | Posílení eura | Růst ekonomiky | Sdružení výrobců automobilů | Odhodlání | Trading Central | Směnárna | Podnikání | WTI | Bohumil Trampota | FinTech | LVMH | Bod | Miliardy korun | Viceguvernérka České národní banky | Shares | Silnější koruna | Google Play | RBNZ | PRIBOR | Desetiletí v ekonomice | Macao | Pokladniční poukázky | BPI | Reserve Bank of Australia | Únorová inflace | HDP | Aljaška | O2 CR | Český ministr | ROCE | Americká měna | Projevy centrálních bankéřů | Honeywell International | Průměrný kurz koruny | Problémy | EMU | Ether | Saúdská Arábie | Ziskovost | Bankéři | Firma | 21. století | Akcie Snap | Týdenní tržní výhled | Sázet | Měny regionu | Cena ropy | Zisky společnosti | Šíření koronaviru | Inflace | Zvýšení firemní daně | Prezidentské primárky | Drobní investoři | Marže | PMI z výroby | Účet platební bilance | Domácí měna | SpaceX | Německá ekonomika | Vývoj indexu volatility VIX | Statistiky z trhu práce | Inflace v listopadu | Státy EU | Zlato a stříbro | Josef Košťál | Předběžné výsledky | Capitalinked.com | Pojišťovna VIG | Nekonvenční měnové politiky | Omikron | Fiskální pravidla | Mírná korekce | Alphabet | Struktura | Zkušenosti | Emmanuel Macron | Ekosystém | Zasedání měnového výboru | Tuzemský HDP | Nálada na globálních trzích | Signály | Spotřební daně | Ekonomická rizika | Fed funds | Předsednictví EU | Ekonomka | Lira | TJX | Petr Vomastek | Raiffeisenbank a.s. | Evropská spotřebitelská důvěra | Pasivní investování | Statistiky | Peněžní zásoba | Liz Trussová | Maryland | Stoxx 600 | SVB a Signature | Korporátní dluhopisy | MPSV | Odhady ČNB | SAP | Dluhopisové trhy | Jestřábí ECB | Spolkový statistický úřad | FX | Konjukturální průzkum | Propad HDP | Rozhodování | Palantir | Technologický Nasdaq | Polská průmyslová výroba | Snížení spotřební daně | Fiskální balíček | Polská měna | Ochrana před negativními tržními vývoji | Kurz | Market | Americký PMI | Zavedení cel | Martin Klass | Používání kryptoměn | Akcie ve Spojeném království | Demo účet | Unicredit | Journal of International Money and Finance | EMA | Pokles výnosů | Marine Le Penová | UST | Fundamentální pozadí | Dolar | Daně pro milionáře | Merck | Primárky | Gigafactory | ANZ | BH Securities | Průzkum společnosti | Hodnoty měny | Euro | Oracle | Profit-Target | Negativní vývoj | Úspěšný týden | Bezpečné dluhopisy | Cla na zboží | Index Euro Stoxx 600 | Reserve Bank of New Zealand | NortonLifeLock | Deficit státního rozpočtu | Paolo Gentiloni | Měď | Nezaměstnanost v ČR | Proinflační | Stock Spirits | Boj s koronavirem | Částečný odprodej | Analytik agentury Ipsos | Být trpělivý | Konglomerát | Rozvíjející se trhy | Poradce guvernéra ČNB | AUD | Mnoho ziskových obchodů | Bod zlomu | Nejvýraznější propad | Binance | Dividendový výnos | Siemens Healthineers | Úvěrová delikvence | Trh se zlatem | Poskytování hypoték | Německá průmyslová výroba | Osobní výdaje | Obchod | Christine Lagarde | Řízení peněz | Přerušení dodávek ruského plynu | Capitalinked | Predikce | Očkování | Washington Post | AFP ČR | Radomír Lapčík | Ethery | Prima | Vladimír Beszédes | Kypr | Zahraniční kapitál | ETF na bitcoin | Citigroup | Rozkolísanost trhu | Sony | Index VIX | Kam investovat | Hospodářství | MIB | Hlavní akciové indexy v USA | Hlavní ekonomka | Akcenta Miroslav Novák | Dark Web: Sex, drogy a bitcoiny | Jednotná měna | Ohlédnutí | EBITDA | Slabší ekonomika | Pokles inflace podle analytiků | Rozhodování ECB | Časování investice | Majors | Ranní komentář | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Globální akciový index | Spojené státy | Tržní hráči | Ekonomická krize | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Měna euro | Portfolia | Fresenius Medical | Transakční náklady | Tesla | Převis | Další kryptoměny | Fork | Pravidelné investice | Conseq Investment Management | Odhady PMI | Kurz domácí měny | NN Group | Expert | Deutsche Lufthansa | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Energetické firmy | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Týden na akciových trzích | Nová rozvojová banka | Recese | Index strachu | Kontokorent | Jaderné války | Zoufalství | Vyjádření představitelů | Kazuo Ueda | Emisní povolenky | Německé aerolinky | Mzdový růst | Ronald Ižip | ASML | Ropný gigant | Globální indexy | Švýcarský frank | Růst akcií | Německý ZEW index | Bank of Canada | Technologický index Nasdaq Composite | Komerční banka | Akcie prodejce autodílů | Měnová politika ČNB | CZK/EUR | Stimul | Růst globální ekonomiky | Analytik Portu | Index Dow Jones | Digitalizace | Sněmovna reprezentantů | Výhled na rok | Situace na Blízkém východě | Kyjev | Nižší DPH | Mzdové požadavky | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Deflační tlaky | Sekce měnové | Inflace v Německu | Index nových zakázek | Přehřátí ekonomiky | Denní graf | Spekulace | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Globální finanční krize | Kupka | Štěpán Křeček | Fosilní paliva | Akcie PayPal | Americké burzy | Realitní společnosti | Daňové reformy | Graf indexu S&P 500 | Méně rozvinutý okrajový trh | Frank | Ministři | ERM | Změna politiky | Ekonomické teorie | Matěj Široký | Negativní nálada | Transparentní | Kurz eura | Silicon Valley | Pivot Pointy | Americké ministerstvo práce | Členské státy | Německý kancléř Olaf Scholz | Inflace v Evropské unii | Růst cen zlata | Cap | Centrální banka USA | Čínské indexy | Celkový světový dluh | Zbrojovky | Polská průmyslová produkce | Změna sazeb | Ján Hájek | Kurz eurodolaru | Patria Finance | TrustWorthy Investment | Ceny energií | Fresenius SE | Americké indexy | Washington | Dávky v nezaměstnanosti | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Obrat trendu | Rychlý růst mezd | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Měnový kurz | Břidlicové ropy | Základní sazby | Trailing Stop | Čínský průmysl | Analytik Komerční banky | NEST | Swingové maximum | Nezaměstnanost v USA | Vyšší volatilita | Atlantik | Denní změna | Prezident Donald Trump | Nouzový stav | Zvýšení cen ropy | Kancléřka Angela Merkelová | Rostoucí inflace | Advance | Kurz bitcoinu | CEE | Země eurozóny | Setkání lídrů | Technologický sektor | OSN | Soud | Eskalace napětí | Společnost ČEZ | Komunita | Dnešní zasedání ČNB | Výkon amerického dolaru | Výrazný pohyb | Plánování | Blockchain | Kanadský dolar | Agentura Fitch | Rekordní rok | Oživení německé ekonomiky | PMI indexy | Události ve světě | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Bondy | Martin Novák | Zig Zag | Mince | Zhoršení ratingu | Tomáš Raputa | Silicon Valley Bank | Zásoby ropy | Americké volby | Rozvojová banka zemí BRICS | Světové ekonomiky | Evropské méně | Ceny plynu | Benzín | Live trading | Rostoucí ceny | Trend | Živnostníci | Hospodářské oživení | Lídr republikánů | Střadatelé | Akcie a ETF | Shrnutí obchodování | Adidas | Pokles sazeb | Politické události | Dow Jones Industrial | Růst eurozóny | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Akciové futures | Oslabení | Skryté příležitosti | Americký dolar k japonskému jenu | Míra inflace | Windfall tax | Platforma | Rudolf Munzig | Vládní bondy | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | CNN | Obrovská ztráta | Řízení pozic | Ekonomický výhled | Nařízení | Americká cla | Pioneer Natural Resources | SWIFT | Sazba hypoték | Komentáře Fedu | Prezident Petr Pavel | Schodek | Americký Senát | Volby na Islandu | Farmaceutické společnosti | Převody peněz | BTC | KOSPI | Bankovní sektor | Fed index | REIT | Objem rozpočtu EU | Odkup vlastních akcií | Indexy | Citi | Altcoiny | Forex Factory | Zvyšování sazeb | Odborníci | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Severomořská ropa Brent | Výnosy na amerických dluhopisech | Lightning Network | ASX 200 | Aktivní investování | Národní rada pro obnovu (CNR) | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Mezinárodní měnový fond | Transparentnost | Gold | Not In My BackYard | Guvernér centrální banky | C40 | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Bazický bod | Nizozemský premiér | Úroveň supportu | Napjatá situace | Tempo růstu | Meziroční růst spotřebitelských cen | American Airlines Group | Snížení daně | Bilance ECB | Aktivita firem | Bankovnictví | Aerolinky | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | Nadhodnocení | Continental | Pohonné hmoty | Biliony | Divergence | Zdražování energií | ETF | FCC | Federální obchodní komise | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Kurzy měn | Struktura HDP | T-Mobile US | Hlavní evropské indexy | Loterie | Analytik České bankovní asociace | Martin Gürtler | Barel WTI | Zhoršení výhledu | Silvergate | Myšlenka | Moneta Money Bank | Europoslanci | UnitedHealth | Obchodní bilance | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Reinvestování | APP | Kurz amerického dolaru | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | Spojení | Ekonomické výhledy | Cykly | Tomáš Holub | WHO | Long | Rally | Inverzní výnosová křivka | Bankovní rada | KBC | Western Union Business Solutions | Pojišťovna | Euro Stoxx 600 | Futures na VIX | Macron | Střední třída | Zasedání České národní banky | Členství v EU | Spokojenost | Bear | Zákon o dluhovém stropu | Intesa Sanpaolo | Osobní příjmy | Aktiva | SXXP | Klid | Pokles inflace | Guillaume Faury | Použití finanční páky | María Jesús Monterová | PDD | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Ceny v zemědělství | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | GEVORKYAN | Intuice | Zasedání centrální banky | Oživení poptávky v Číně | České měny | Očekávaný vývoj | Akcie čipové firmy Nvidia | Investiční možnosti | Tuzemský průmysl | Provize | Nová řecká vláda | Business | Vladimír Pikora | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Arizona | Protiinflační kroky ČNB | JP Morgan | Zdanění | Úsilí | Platforma TikTok | Populární REIT | NDB | Pokles cen | Základní úrok | TikTok | Investments | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Jan Procházka | SP500 | Technologická společnost | Index euro | Zvedání úrokových sazeb | Peněžní trh | Dan Jörgensen | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Nová rozvojová banka (NDB) | Sazby Fedu | Výprodej | Zajímavé firmy | FedWatch Tool | Program kvantitativního uvolňování | Nový týden | Vývoj kurzu | Otevření ekonomik | Fiskální politiky | Inovace | Španělský IBEX 35 | Tradingový portál | Zdravotnictví | Energetické krize | Makroekonomické indikátory | Čínské akcie | Riziko ztráty | Economic | Ministryně financí | Brazílie | Vývoj na finančních trzích | Jihoafrická republika | Ekonom Komerční banky | Sentix | Ratingová agentura Fitch | Trhy dnes | TrustWorthy Investment CZ | 3М | Německý statistický úřad | Tomáš Cverna | Indexy PMI | Smartwings | Plány na důchod | Pochybnosti | Výsledek voleb | Schodek zahraničního obchodu | Členské země | Vedení ECB | Pandemická situace | Trinity | Stratég | Splasknutí bubliny | Klimatický summit | Prodeje automobilů | Fond obnovy | Majetek | Navýšení dluhového stropu | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Big tech | Odliv zahraničního kapitálu | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Meziroční vývoj průmyslu v ČR | Purple Trading | Řetězce | Období nejistoty | Sentiment | Zrychlení inflace | Zhoršení pandemie | Události ve světové ekonomice | Lucembursko | Měnová unie | WEF | Stoxx Europe 600 | Investiční fondy | Růst úrokových sazeb | Negativní hospodářské dopady | Výsledek zasedání | Největší pokles | La Stampa | Politika | Konkurence | Hospodářské recese | Utaženější měnové politiky | Čínský jüan | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Konsensus trhu | Stop-Lossy | Čínský prezident | Dnešní seance | Spoření na důchod | Novavax | Americké futures | Obchodníci s termínovými kontrakty | Výhled pro akcie | Meziroční vývoj průmyslu | MAM | Centrální banky USA | Akcie společnosti Hewlett Packard Enterprise | Pravidla hry | Americký dluh | Průmyslové ceny | Podvody | Deutsche Telekom | Nike | Forint | Si Ťin-pching | Americké akcie dnes | GDP | Satoshi Nakamoto | Velká Británie | Evergrande | Německý průmysl | Zprávy z krypto | Makroekonomická data | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Citibank | Mateřská společnost | Zasedání FED | Investování do nemovitostí | BASF | Pokles průmyslové výroby | Členové bankovní rady | FXCG | Průzkum PMI | Obchodování na devizovém trhu | Republikánské prezidentské primárky | Federální vláda | Nálada | Aktivita ve službách | Indie | Dlouhé časové řady | Western Union | Měnové páry | Technologické akcie | Měnové politiky | Technologičtí giganti | Snížení základní úrokové sazby | Centrální bankéř | Vnímání | Oregon | SVB | Index volatility VIX | Lula da Silva | Paramount Global | Živobytí | Ekonomika | Růst vývozu | cTrader | Německé automobilky | Zklidnění situace | Výnosová křivka | Tom Hainlin | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | WTO | Vyzkoušet si trading | Dobrá zpráva | ČEZ (CEZ1.CZ) | Hospodářské noviny | Karanténa | Debata o balíku krizové pomoci | Pandemický program | SYRIZA | REIT Royalty | Sankce | Commerzbank | Varianty koronaviru | Nezaměstnanost v EU | Zhodnocení | Poradenské společnosti | Americký kongres | Investiční příležitosti | Ceny zlata | Evropské akciové trhy | Výhled | Velmi volatilní | Členové OPEC | Index technologického trhu | Růst cen v USA | Prodejní cena | ESM | Analytik skupiny | Erste Group Bank | Vinci | Auta | Akcie v Hongkongu | Komerční banky | Worldometers | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Americký trh práce | Obchodní účet | Obchodní myšlenky | Obchodní analýza | Kurs koruny | Ethereum | Investiční prostředí | Odkotvená inflační očekávání | Embargo | Vysoké ceny | Zápis Fedu | Japonská ekonomika | Filadelfský Fed | Bilance Fedu | Economist | Hry | Tlak na akcie | Glapinski | Vysoké ocenění | Reálný obchodní účet | Indexy nákupních manažerů | Energetické společnosti | Americká společnost Apple | Snížení závislosti na americkém dolaru | Propouštění | Gazprom Něfť | Sentix index | Bloomberg Intelligence | Zaměstnanci | PayPal | Měnové unie | Roche Holding AG | Jaromír Gec | ETH/USD | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Finanční trhy | ČNB dnes | Nízké ceny ropy | Výsledek zasedání Fedu | Zlaté rezervy | Cyrrus | Dobrý výsledek | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Plán Bruselu | Expanze | Největší ekonomika | Advance Auto Parts | Růst cen energií | Aleš Vávra | Znovuotevření ekonomiky | Prodejní signál | General Motors | Konsolidace | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Komise pro cenné papíry | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Ukrajinský prezident | Vliv na finanční trhy | Comfort Finance | Týdenní výkon | Inflační výhled | Bílý dům | OSVČ | Situace v Číně | ČEZ | Cenové hladiny | Apple Inc. | Austrálie | Německé ekonomiky | Financial Times | PMI za leden | USD za barel | Počet nakažených | Baterie | Spread | Iniciativa | Obavy investorů | Společnost Intel | Britský antimonopolní úřad | Český státní rozpočet | Vývoj měnového páru EUR/USD | Nevada | Intel | Návrh rozpočtu | Caixin | New York | Tradingové webináře | DIFC | Čistá ztráta | Výsledky maloobchodních tržeb | Dřevo | Krize | Nadace OSF | Fresenius | Zvýšení úroků | Velká rizika | Investing | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Šéf Elysejského paláce | USD/MXN | Ekonomické zprávy | Situace na trzích | Silné ekonomické údaje | Omezení produkce | AOS | Sedmadvacítka | Paramount | G20 | Pokles poptávky | CEO | Oslabení dolaru | Společnost Moderna | Objednávky | Obchodní přebytek | Pozitivní očekávání | Akcie ve světě | NFT | Slabší kurz | Prezidentské volby | Vstup long | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Úročení vkladů | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Indikátor CCI | Globální trh | Boj proti inflaci | Stabilita úrokových sazeb | Big Tech | Poradci | Aktualizace etherea | Americké výnosy | Graf indexu | ODS | Dialog | Invaze Ruska na Ukrajinu | Generální ředitel | Ceny aktiv | Maloobchodní prodej | Devizové rezervy | České vlády | Cíle | Burza | Semináře | Ekonomický kalendář | SPX 500 | MarketWatch | Index MSCI | Guvernér Rusnok | Buy | Portfolio manažeři | První odhad | Americká inflace | Zvyšování úrokových sazeb | Rozvoj | Fox News | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Exponenciální klouzavý průměr | Klouzavé průměry | RBA | Žádosti o podporu | Federální společnost pro pojištění vkladů | OIL.WTI | Druhá největší ekonomika světa | Rozhovor | Dlouhá pozice | Roklen24 | Španělský IBEX | Spotřeba domácností | Termín zavedení eura | Transakce | Ropa WTI a Brent | Jak funguje screening akcií | Backtestování obchodní strategie | GROWING WAY | Slabší dolar | Technologický index | Měny | Premiér Fiala | Filadelfský Fed index | Trh s kryptoměnami | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Slabá čísla | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Vzestup inflace | Evropské sdružení výrobců automobilů (ACEA) | Energetický regulační úřad | Investování do REITů | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Slovensko | Glencore | Irsko | Regulační úřady | Rozjednané prodeje domů | Energie | Roklen | Dmitrij Peskov | Michal Brožka | Politická rozhodnutí | Prezidenti a premiéři | Macy’s | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Tradeři | Jaroslav Šura | DE30 | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | BTC/USD | Fed dnes | Inaugurace | Dividendy | Měna | Jasný signál | Dodávky plynu | Pokles ekonomické aktivity | Platební neschopnosti USA | Údaje o HDP | Finanční sektor | Daňové příjmy | David Marek | Ropa dnes | Silný pokles | Situace na trhu s ropou | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | MSCI | Karanténní opatření | Hodnota bitcoinu | Thomson Reuters | Snap | Oslabování české měny | MetaTrader Supreme Edition | USD | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Spotřebitelská poptávka | Walgreens | Krypto burza | Miliardy dolarů | Ceny realit | Termín pro přijetí eura | Dodávky LNG | Jednání ČNB | Finanční trh | Růst poptávky | Infineon | JPMorgan | Sazby | Nová vláda | Regionální měny | Eni | Joe Manimbo | Nové prognózy | Globální finanční trhy | Patria.cz | Strop inflace | Velké energetické společnosti | Jiří Makovský | Vyspělé ekonomiky | Carry trades | Sberbank | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Náklady na obsluhu dluhu | Světová zdravotnická organizace | DPH v Německu | ABN Amro | Prezident Putin | Pravděpodobnost recese | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Bezpečnější investice | Vyšší transakční náklady | Platformy | Finlord Boris Tomčiak | Partneři | IPO | Frankfurter Allgemeine Zeitung | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Guardian | Poradce | Vicepremiér | ADA | Reálné úrokové sazby | Nižší maxima | Další růst sazeb | Obchodní den | Prezident Václav Klaus | Zkušenost | Pakt stability | GBP/EUR | Tradingový portál FXstreet.cz | Signál | Digitální měna | Írán | Zdražování | Akcie čipové firmy | Vývoj meziroční inflace v ČR | Měny rozvíjejících se trhů | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | DeSantis | Mauricius | State Street | EPS | ADP | Gazprombank | Náklady na zajištění | Repo sazba | Přijetí eura | Velká rizika pro finanční trhy | Kupní síla | Ropy | Rozdílové smlouvy | Historie | Historická analýza | Správce aktiv | Nové žádosti o podporu | Řízení rizik | Singapur | Člen bankovní rady | Druhá vlna pandemie | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Větší riziko | Výdaje | Očekávané Earnings | Guvernér české národní banky | Možnost dalšího růstu | Mzdová vyjednávání | Evropská komise (EK) | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Společnost | Zajímavé investiční příležitosti | Covidové pandemie | Kurz koruny vůči euru | Obchodní systémy | Vyšší úroveň | LTV | Časové období | Kurzové výkyvy | Důchody | Český statistický úřad (ČSÚ) | Likvidní | Primárky v Jižní Karolíně | Sázky | Ministr hospodářství | Forbes | Mezinárodní obchod | Výrobní inflace | Maloobchodní tržby v USA | Ocenění akcií | Fed Williams | Dynamika mezd | Colt | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Utažení měnové politiky | Francouzský index | Vysoká volatilita | London Stock Exchange Issuer Lists | Očekávaná inflace | Unijní instituce | Cena akcií | Bezpečné měny | Podíl nevýkonných úvěrů | Bing | Rozšíření | Schodek veřejných financí | Velké centrální banky | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Německé hospodářství | Ropný trh | United Technologies | Americké ministerstvo financí | Americká spotřebitelská důvěra | Válka o umělou inteligenci | Umělé inteligence | List The New York Times | Eura | Tisková konference | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Komentář Radomíra Jáče | Nízká nezaměstnanost | Inflační cíl | Lehman Brothers | Nizozemsko | Bankovní systém | Organizace | Obilí | Invesco Ltd. | Ceny stavebních prací | Intervenovat | Decentralizace trhu | Ceny pohonných hmot | Services | VIX | Zmírnění inflace | Inflační data | Stock Exchange | Lotáž | Růst | Premiér Boris Johnson | Příchod vyhledávače ChatGPT | Fed včera | Stagnace HDP | Polská centrální banka | Evropský akciový trh | Příjmy | Nejistoty na trzích | Zvýšení daně | Active Citizens Fund | Nvidia Corporation | Událostí ve světové ekonomice | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Risk-off | Výsledková sezóna v USA | Zajištění | Domácí měny | Parlament dnes | Šéf podniku | Ekonomický rozvoj | Zprávy z krypto průmyslu | BOSSA | Snížení inflace | BIDU | Overweight | Index | Wall Street Journal | PCE index | FedWatch burzy CME | Komoditní | Financování státu | Lockdown | Wirecard | Akcie Alibaba | Cenový index | Expanzivní měnová politika | MiFID II | Token | Fundament | Odpůrci eura | Nejbližší rezistence | Eva Zamrazilová | Bohatství | ČTK | Investiční fond | Průmyslová produkce | Obchodní vztahy | Meziroční růst | Úročení | Český vývoz | Útlum ekonomiky | Thermo Fisher | Zakladatel společnosti Cardano | Pandemie covidu-19 | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Biliony USD | Konsolidační balíček | NHTSA | Merge | Tuzemská měna | Arca | Politická dohoda | Zlepšení sentimentu na trzích | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | Buffett prodává Apple | Automotive | Dassault Systemes | Akcie ČEZ | Hypoindex | Vomastek Investment & Development | Air France-KLM | Cena americké ropy WTI | Banky | Americké akciové indexy | US CPI | Sazba PRIBOR | Daň z mimořádných zisků | Rozpočtové příjmy | Výrobci čipů | Wood & Company | Představitelé G20 | Centrální bankéři | SegWit | Balík na podporu ekonomiky | Volby v Bhútánu | Charlie Lee | Globální trh s ropou | Merkelová | Západní ekonomiky | Posilování domácí měny | Americké firmy | Tomáš Prouza | Akciový trh | Nominální mzdový růst | Uhlí | Ekonomická nálada v eurozóně | Stažení indikátoru | Fondee | Komodity | Václav Klaus | 1D | Spojené arabské emiráty | Celní války | PMI v eurozóně | Velké recese | Technický výhled | Míra zadluženosti | Bilance | Volatilní vývoj | AUD/USD | Korunový výnos | Vývoz obilí | Dvoudenní summit EU | Dubnová inflace | Reakce ČNB | Tradeoff | Backtestování | Comfort Finance Group | České úrokové sazby | Očekávaný růst | Intervenční režim na podporu koruny | Letecká společnost | Burza Kraken | Jim Reid | Finanční poradci | Propad hypotečního trhu | Prezidentské a parlamentní volby | Ford Motor | FOMC | Adam Glapiński | Investiční doporučení | Obchodování na burze | Petr Fiala (ODS) | Paper trading | Světový dluh | Brent | Meziroční inflace | Průmysl v Německu | Hlavní měnové páry | Volby v Bělorusku | Nadopování trhů | Bloky | Volební shromáždění | Severní Dakota | Repo sazba ČNB | Platební instituce | Posílení | Finanční produkt | Patria finance a.s. | Účinné vakcíny | Banka | Měnový pár | Tvorba pracovních míst v USA | Jednociferná inflace | Ohio | Americké vlády | Obchodní řetězce | Charles Hoskinson | Ministr životního prostředí | Akcie společnosti Hewlett Packard | Úroky na hypotékách | Vyšetřování | Inflační index | Prezidentská debata | Republikánské primárky | Cestování | Guvernér ČNB | Analýza | Pokles reálné spotřeby | Trump a Biden | Praktická ukázka | Nižší úrokové sazby | Banka Goldman Sachs | Symposium v Jackson Hole | Reálné ekonomiky | Posilování koruny | Data Watch | Zavedení eura v ČR | Největší ekonomiky eurozóny | Včerejší seance | Elektrická energie | Regulace ceny | Giovanni Staunovo | Tržní hodnota | Pracovní místa | Energetické tituly | Akcie AMD | Lobbing | Hnědouhelné elektrárny | Uhlíkové neutrality | Evropské PMI | Nové údaje | Vložení indikátoru | Index SPX | Česká zbrojovka | Vývoj ceny akcií | Dluhopis | Vysoké sazby | Pandemická paralýza | Největší evropská pojišťovna | TJX Companies | České předsednictví | Garance | Plenární schůze | Dění na finančním trhu | Swapy | Volby na Tchaj-wanu | Investiční nástroj | Kabinet | Šéf banky | 21Shares | Vývoji podnikatelské nálady | Zprávy z finančních trhů | Centrální bankéři z Fedu | Existence bitcoinu | Analytička | Ekonomika USA | Zasedání Mezinárodního měnového fondu | John Williams | Nezaměnitelné tokeny | Mzda | Vstup do eurozóny | ČSOB Data | NIMBY | Reálná mzda | ČSAV | Inflační tlaky v české ekonomice | Eurokomisaři | Měnové politiky v USA | NERV | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Regulační orgány | Dluhopisy s vysokým výnosem | Akciové indexy | Cenový růst | Čínské podniky | Události tohoto týdne | Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) | Doktorát z ekonomie | Ochlazení realitního trhu | Praní špinavých peněz | Středoevropské trhy | Zahájení intervencí | Ekonomický růst | Akciový index S&P 500 | Britské akcie | Vývoj měnového páru | Bitcoin praní špinavých peněz | FTSE | Finanční pomoc | Američané | Hodnocení ekonomiky | Příležitosti na akciových trzích | Růst Bitcoinů | Solární energie | Základní úroková sazba | Průzkum | Zprávy z ekonomiky | Index spotřebitelských cen | Technický výhled trhu | Snižování nákupu aktiv | Extrémní volatilita | Sentiment investorů | Eurové úvěry | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | iPhone | China Unicom | Kurz EUR/USD | Hlavní ekonom ING | Deník N | Hodnoty NFT | Ruské společnosti | Firemní daně | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Admiral Markets | Volby v Bangladéši | Návratnost | Růst amerických výnosů | Pražská burza | Kursy | Jan Berka | Volby v Mosambiku | Sentiment finančních trhů | Mitch McConnell | CCI | Martin Nejedlý | Coronavirus | Byty | Drahé komodity | Ratingové hodnocení | Bohemian Empire | Kurz EUR | Vyhlídky | Nepříznivý signál | Úvěrové aktivity | NATO | Sebastian Kurz | Thomas Cook | Bittrex | Česká měnová politika | Luiz Inácio Lula da Silva | Intervenční režim | David Vagenknecht | Cenový graf | Sazby ČNB | Cukr | Štěstí | Rating zemí | Akciové tituly | Předpověď | Summit G7 | HDP eurozóny | Procter & Gamble | Objem exportu | Pokračující pokles | Zasedání Světového ekonomického fóra | Trigger | Poklesy HDP | Růst spotřebitelských cen v USA | Proinflační rizika | Vysoké ceny energií | Alibaba | Automobilky | Bitcoin | Spoření | Asie | Průzkumy | Index technologického trhu Nasdaq | Solidní růst | Technologické společnosti | Ropa Brent | Cardano | Španělsko | Pevný kurz | Výhled pro rok 2023 | Srovnávací základna | Emisní povolenky EU | Omicron | Hospodaření | Visa | Ekonom UniCredit Bank | ICBC | Short | Úroky snížit | CNR | Schlumberger | Přehled | Výnosové křivky | Makro data | Podpora | Zhoršení nálady | Ceny na čerpacích stanicích | Futures | Enel | Zasedání k měnové politice | Plyn | Vývoj peněžní zásoby | Index volatility | Central European Media Enterprises | Ekonomické události | Finanční rok | Společnost Berkshire | Rhode Island | Zveřejňování výsledků | Prezident Volodymyr Zelenskyj | Thierry Breton | Dílčí index | Token TRUMP | Vývoj průmyslu v ČR | Měsíční data | London Stock Exchange | Inflace v eurozóně | Spotřebitelská nálada | SEBA | Risk-off sentiment | Ponziho schéma | FinGO | Nové žádosti o podporu v USA | Stranická volební shromáždění | Ceny ve výrobní sféře | Nemovitosti | Boris Johnson | Osobní příjem | Vývoj kurzu koruny | Indikace | Shapella | Obchodní přístup | Růst bitcoinu | FXstreet.cz | Bankovní panika | Náhoda | Vývoj indexu volatility | Vývoj ceny akcií ČEZ | Obchody | Mimořádná daň | Zvýšení úrokových sazeb | Spekulativní aktivum | Úrokové sazby Fedu | Obnovitelné zdroje | James Bullard | Pokles české ekonomiky | Prezident Trump | Dění na Ukrajině | Pokračování expanze | Americká data | Primárky v Portoriku | Forexové trhy | Krizový fond | BCG | Růst výnosů | Členství v ERM | Time-Frame | Inflace v únoru | Kevin McCarthy | Obchodní model | Koruny vůči euru | Obchodní konflikt | Drawdown | xStation5 | Klesající trend | Oblečení | Technické indikátory | Aktivita v průmyslu | Asociace finančních poradců ČR | Generali Investments | Olaf Scholz | Vonovia | Ministři financí | Walmart | Technická rezistence | Prognóza ČNB | Zprávy z pražské burzy | Wells Fargo | Michal Uma | Vyšší ceny ropy | Akumulace | Zájem firem | Aleš Michl | ČR | Geopolitické faktory | Riziko | Volby v Jižní Koreji | Volby v Izraeli | Apreciace dolaru | Poptávková inflace | Prezident Joe Biden | Sociální problém | MT4 | Thermo Fisher Scientific | Silná koruna | Alfa Bank | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Situace na americkém trhu práce | Open-source kryptoměny | Podhodnocené akcie | Broker Consulting | Japonsko | Sledovaný údaj | Akcie Kofoly | Výsledek hlasování | Hospodářský růst eurozóny | Zpráva pro tradery | Měny&Sazby | ADP report zaměstnanosti | Zemní plyn | Nízká inflace | Německo | Pakt stability a růstu | Vivendi | Kryptoměna Cardano | Sektor služeb | Snižování inflace | Volby 2020 | Mobilní aplikace | Akcie Moderny | Zastavení růstu | Úrokové míry | Makroekonomický kalendář | Rozhodnutí ČNB | Podstatné kurzotvorné zprávy | Spoření a investice | Vakcína proti koronaviru | Devizové trhy | Polská vláda | Čeští investoři | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Úrokové sazby | Zamyšlení | MJ | Jiří Tyleček | Rozpočet | Vice | Co je to money-management | Agentura APA | Statistika | Poskytování investičních služeb | USDIDX | Prohlášení politiků | Tým FXstreet.cz | Pan euro | Směřování | JPMorgan Chase & Co | Opce | Unijní ministři | Úvěrové podmínky | Portugalsko | Vyšší ceny | Varšava | Aukce | Markéta Fišerová | Dluhová krize | Vyšší riziko | Intervenovat ve prospěch koruny | Tomáš Nidetzký | Huobi | Viceprezident | Finlord | Páteční NFP | Zadlužení | Právo | Ripple | Globální akciový index MSCI | Argentina | Vlastnictví | Zdražování potravin | Kritéria konvergence | Koncern | Linde | Italský premiér Giuseppe Conte | Snižování úrokových sazeb | AAA | Napětí na akciových trzích | Vysoká inflace | Belt and Road | Vysoká rizika | Analytici | Federal Reserve | USD/CZK | NAFTA | Míra inflace v Německu | Měnový pár EUR/HUF | Evropská pojišťovna | Český ekonom | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Nižší zisky | Zemědělství | Těžaři | Americké rozjednané prodeje domů | Sazby ECB | Prime | Tendr | XTB | Ekonomické aktivity v eurozóně | Volatilní položky | Futures kontrakty | Činnost České národní banky | Nákladová inflace | DSTI | Tuzemský maloobchod | Charles Michel | Mexické peso | Luboš Růžička | ISM indexy | Beiersdorf | Tržby v maloobchodě | Slušné zisky | Nižší růst | Koruna sílí | Český HDP | BNP | Dobré zprávy | Kurz koruny | SPD | Spekulativní věci | Důvěra v eurozóně | Banka pro mezinárodní platby | Portfólia | Ropný průmysl | Velkoobchodní ceny elektřiny | Oživení ekonomik | Využití záchranného fondu eurozóny | Obnovitelné energie | Evropská centrální banka | Evropské indexy | Conference Board | Zpomalující růst | Kurs koruny k euru | Generali Investments CEE | Přehled o dění | Česká ekonomika | Průmyslové podniky | Zpráva amerického ministerstva práce | Jednání ECB | Nové zakázky | Omezování nákupů aktiv | Epidemiolog | Znehodnocování měn | Situace na trhu práce | Co bude | Vývoj inflace | Issuer Lists | Očekávání trhu | Maďarský forint | Investičníweb.cz | Samou | Drahé kovy | Litecoin | Indikátor | Novozélandský dolar | Royal Dutch Shell | All Time High | Sazba ČNB | Vývoj sazeb na trhu | Akcioví investoři | Nárůst nových infekcí | Voda | Ztráty zaměstnání | Cena benzínu | BAT | Americká centrální banka (Fed) | Býčí trh | Švédsko | Aktivum | Eurozóna | Odpor | Japonská centrální banka | Měsíční report | Období nejtvrdších lockdownů | Konsenzus | Forward | Intervenovat na devizovém trhu | Vládní koalice | Měnové podmínky | Vytěsnění minoritních akcionářů | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Splácení hypotéky | Marketingová komunikace | Investiční rozhodnutí | Video | Fitch | Spready | Pšenice | ISM | Finanční prostředky | Ocenění | Plán obnovy | Domácnosti | Mzdová dynamika | Železná ruda | Akcie ropné firmy | Michal Straka | Chorvatsko | Psychologie | Měny rozvíjejících se zemí | Guvernér | HICP | Volby do Evropského parlamentu | Dluhopisový trh | Uptrend | Americké banky | Statistický úřad | Dostupná data | Finanční podmínky | FXstreet | Ekonomiky eurozóny | Podnikatelská aktivita | Korekční fáze | Tuzemská inflace | Jihoevropské země | Tržní nálada | Interpretace | Agentura DPA | Štěpení | Spořit a investovat | Bankovní rada České národní banky | Pozice ČNB | Finanční podniky | Měnová politika | Boston Consulting Group | Tvrdá data | Oživení eurozóny | Emerging markets | Mimořádný summit | Závislost | Ceny v průmyslu | Přímé zahraniční investice | Miroslav Novák | EK | Aliance | Emise | Vývoj ceny | Pozornost trhu | Kolaps cen ropy | TLTRO | Prezidentka Christine Lagardeová | Vstup do ERM II | Oživení ekonomiky eurozóny | Connecticut | Standardní investiční příležitosti | Rozpočtový schodek | Vývoj měnového páru USD/MXN | Trh NFT | Likud | Inflační šok | Testování obchodní strategie | Nedostatek financí | Růst cen výrobců | Aerolinky Lufthansa | Volby | Solární panely | Bulharsko | Protekcionismus | Ropa roste | Pavel Sobíšek | Restrikce | Marek Nemky | Optimismus | Guvernér ČNB Aleš Michl | Tržní kapitalizace společnosti | Shell Plc | Konec zdražování | Infineon Technologies | Oslabení české koruny | Air Liquide | Likvidita | Hlavní ekonom | Poslanecká sněmovna | Dluh zemí eurozóny | Navýšení úrokových sazeb | Pozornost obchodníků | Inflace v české ekonomice | HDP v ČR | Risk | Analytik XTB | Webináře | Prostor pro další růst | Rada ČNB | Maďarská centrální banka | Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu | Moskva | Oživení hospodářství | Zasedání amerického Fedu | Analytika | Společnost Delta Air Lines | Naše prognóza | Nákupy přes internet | Etherea | Inflační očekávání | Etiopie | Etoro | Evropská legislativa | Alphabet (Google) | Obavy z koronaviru | Národní rada pro obnovu | Francouzský prezident | Čínské vlády | Forexu | Sazby beze změny | Investiční produkty | Volby v Dominikánské republice | SEC | Kroky ČNB | Miliardy | Čína | DAX | IBEX | Data ze Spojených států | Jan Sýkora | Velikosti likvidity | Sazba hypotečních úvěrů | CDU/CSU | Fiskální politika | Šéfka ECB | Devizový trh | Celkový výsledek | Cenový vývoj | Tomáš Kálal | Počasí | Monetární politika | Ministerstvo financí | Objem hotovosti | MIFID | Deutsche Bank | Podnik | Nárůst sazeb | Ekonomické výsledky | Nastavení sazeb | HashRate | Premiér Viktor Orbán | Intervence centrální banky | Bankovní unie | Česká národní banka | Wealth Management | Indikátory v eurozóně | Americký ministr zahraničí | Index pražské burzy | Akcie bank | Výkon dolaru | Živnostník | Rozvolnění restrikcí | Demokratické primárky | Evropský index (Stoxx Europe 600) | Jednoduché obchodní systémy | Slábnoucí euro | Pojištění k důchodu | Ekonomové | Dolar vůči jüanu | Americké trhy | Produktivita práce | Nebraska | Data z pracovního trhu | Spekulativní útok | Oslabování koruny | Tweety | Mark Rutte | Alokace aktiv | Brazilský prezident | CZK/USD | DJI30 | Prezidentské volby ve Spojených státech | Pandemie | Analytik | Index PMI | Platby v hotovosti | Barclays | Bankovní asociace | Odhad růstu ekonomiky | Otázky Václava Moravce | Antimonopolní úřad | Burze | MetLife | Dodavatelské řetězce | Slabé peso | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Kvantitativní utahování | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Bankrot | Konzervativci | Akcie v západní Evropě | Zpomalení růstu | Poslanec | Ranní okénko | Zkapalněný zemní plyn | Ceny v Česku | Pavel Štěpánek | Daňový balíček | Nominální mzda | Poskytování úvěrů | Index amerického dolaru | Evropská rada | Poptávky po ropě | Stagflace | Firemní zprávy | Zasedání bankovní rady | Dnešní ekonomický kalendář | Světové centrální banky | Vittorio Colao | Hedging | Podnikání na kapitálovém trhu | Záchranný program | Virus | Výsledky hospodaření | Výnosy | Redukce | Vyšší inflace | Pips | XTB Live Trading | Akciové trhy v Asii | Wall Street | Nastavení měnové politiky | Předseda Evropské rady | NZD | Altria Group | Daňový úřad | Ticker | Investovat peníze | MIC | CNY | Náměstek ředitele | Reálná kalkulace | Index PCE | Zpracovatelský průmysl | Americké vládní dluhopisy | Rostoucí mzdy | Práce | Medvědí trend | Dow Jones | Mojmír Hampl | Vnější prostředí | Euforie na trzích | Očekávané úrokové sazby | Výrazné contango | Ondřej Hartman | Poptávka po ropě | Indický premiér | Odhady HDP | Protiinflační kroky | Úrokové sazby ČNB | iPhone 12 | Tokeny | Restrukturalizace | Prudký pokles cen | G7 | Kupci | Technické faktory | Prohlášení | Deloitte | Jak obchodovat | 13F | AXA | Vlády | Vyšší daň | Goldman Sachs Group | Biden | Budoucnost | Spojené arabské emiráty (SAE) | Investice na penzi | Aktuální situace | Výhledy | Invaze Ruska | Šíření koronavirové nákazy | Úspěch | NASDAQ 100 | Výhled trhů | Peking | Klíčové centrální banky | Institute for Supply Management (ISM) | Koronavirus | Investování | PPF | Tempo inflace | Předsedkyně Evropské komise | Důstojné stáří | Papírové dolary | Dánsko | Druhá vlna | Elitní investoři | Fiskální balík | Microsoft Corp | Klaas Knot | Největší ekonomiky | Schválení Bitcoin | Pokles zásob | JPMorgan Chase | Japonský jen | CAD | Znovuotevření Číny | Vývoj na burze | To nejdůležitější | ČR do ERM II | Trading.com | Aktuální kurz | Šance | Rozhodnutí bankovní rady | Zemanův poradní tým | Americký epidemiolog | Komisí pro cenné papíry a burzy | Nesoulad | Kuvajt | Hlavní trh | Španělská vláda | Politici | Jak investovat | Instrumenty | Indikátor ZigZag | Dnešní ADP | Ministři financí EU | Jerome Powell | Výplaty dividend | Debata prezidentských kandidátů | Zlepšení nálady | Ripple Brad Garlinghouse | KfW | ČNB tisková konference | Uživatelé kryptoměn | Stavební spoření | Odvětví | Prodej aut | Kompenzace | Poradenství | Spotřebitelské ceny v ČR | Petr Horáček | Jestřáb | Trhy v USA | Finanční situace | Meziroční inflace v Německu | Jestřábí komentáře Fedu | AML | MF | Emitenti | Hard fork | Ukrajinská vláda | Bilance zahraničního obchodu | Tržní cena | Přísná měnová politika | Komentátor | Celková inflace | Sociální demokraté | Dna | Obnovení růstu | Politika ČNB | Hospodářské statistiky | Růst poptávky po ropě | CEZ1 | Dnešní videokomentář | Konference XTB | Čínské realitní společnosti | Rozpočtové deficity | HDP report | Panika | Vstup short | Merck KGaA | Société Générale | Základní sazba | Ceny energie | Průmyslová produkce v srpnu | Úroková míra | Autoprůmysl | Volby v Salvadoru | Ondřej Koběrský | Celosvětový problém | Americký finanční ústav | Budoucnost automobilového průmyslu | Americký fiskální balíček | Silvergate Bank | Kontrakt | Ministryně spravedlnosti | Dolarová výnosová křivka | Volkswagen | Holding | Přehled kurzů | Profesor Dědek | Podniky | Retail | Ekonom | USA | Býčí scénář | Target | Jednání mezi EU a Británií | Odvrácení platební neschopnosti | Obchodní válka | Vyšší výnosy | Dolarové úrokové sazby | Analytický tým | Deutsche Post | Janet Yellen | ING Groep NV | Federal Reserve Bank | Zlato | Investování na finančních trzích | Inflační report | Asijské akciové trhy | Atraktivní příležitosti | Hewlett Packard Enterprise | Hledání podhodnocených akcií | Vývoji podnikatelské nálady v Německu | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Tomáš Vranka | Celková ekonomika | McKesson Corp | Zastropování cen | Naréndra Módí | Souboj gigantů | Zpomalování inflace | Geopolitika | Philip Morris | Analytik trhů | Záchranný balík | Nasdaq | Dekarbonizace | Inverzní vztah | Jan Frait | Účinnosti vakcín | Společná evropská měna | Philip Lane | Zpracování kovů | Demokratické prezidentské primárky | PMI ve službách | Denní ekonomický kalendář | Útok na korunu | Geopolitická situace | Asociace debatních klubů | Odhady analytiků | Ministerstvo práce | Zrychlení růstu | Geopolitické napětí | Zemní plyn (LNG) | Inflace v USA | Německá nezaměstnanost | Hike | Hlavní index burzy | Fiat money | Nejlepší rating | Domácí poptávka | Nárůst rizikové averze | Státní rozvojová banka | Tržní ocenění | CFA | Levnější půjčky | Propady cen | Verizon Communications | ECB Christine Lagardeová | Euro vůči americkému dolaru | Výroba aut | Údaje o inflaci | PMI indikátor | Ceny nových bytů | JD | Zpomalení hospodářského růstu | ČNB snížila sazby | Německá inflace | Belgie | Index Nasdaq (US100) | Bezpečnost | Státní rozpočty | Nezávislé měnové politiky | CZG | Pravděpodobnost hospodářské recese | Průlom | Světové trhy | Investment | Prognóza ECB | Záznam z posledního jednání ČNB | Zásobníky | Peníze navíc | Obchodní styl | Německý kancléř | 100 procent HDP | Výraznější pokles | Zajištění proti inflaci | Firemní výsledky | Nová emise | Lufthansa | ODS Zbyněk Stanjura | Obchodní dohody | Fidelity International | Volby v Senegalu | Globální obchod | Volby v Rwandě | Energetická firma | USD/JPY | Astrazeneca | Počet nezaměstnaných | Premiér Giuseppe Conte | Nasdaq (US100) | Záporné úrokové sazby | Sex, drogy a bitcoiny | Cyklus utahování měnové politiky | Šíření nákazy | Protiruské sankce | Spirálovitý růst | Stávající úrokový diferenciál | SPX | XTB Research | Průmysl v březnu | Kryptoměny | EPFR | Zasedání Rady guvernérů | TradingEconomics | Zbyněk Stanjura | Průměrná sazba hypoték | PredictIt | Mati Greenspan | Ekonomické aktivity | Obchodní výhled | Zvyšování úroků | INTC | Rychlost | Amazon | Akcie amerických bank | Americký HDP | Mikuláš Splítek | Výsledky Nvidia | Norbert Nepela | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Oživení na akciových trzích | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | American Express | Akcie | Stimuly | Jan Drahota | Paralýza | Ekonomické bubliny | Infrastrukturní plán | Federal Open Market Committee | Fundamenty | Růst cen průmyslových výrobců | Zhoršení epidemické situace | Evropský průmysl | Ukazatele | Americké úřady | Netflix | Británie | Umělá inteligence | Umění | DRFG | Vývoj jádrové inflace | Vladimir Putin | Američtí zákonodárci | Disney | Volby v Pákistánu | Nonfarm Payrolls | Vývoj cen komodit | FX intervence | Stabilita | Intervence centrálních bank | Vojtěch Benda | Pozice | COT | Spekulativní útok na korunu | Dopady pandemie | Příležitosti v Kanadě | Světlo na konci tunelu | City | Zlepšení | Nálada v ekonomice | Baker Hughes | Týdenní pivot | ONE | Kadri Simsonová | Zahraniční forex | Pražský PX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
