Klub prominentních akcií: Magnificent Seven, FAANG a spol.
Akcie ze skupiny Magnificent Seven se zasloužily o vynikající výnosy amerických akciových indexů v loňském roce.
Díky těmto pár akciím si v roce 2023 připsal americký akciový index S&P 500 zisk přes 24%, index Nasdaq Composite si připsal zisk 44% a index Nasdaq 100 dokonce zisk 55%, což byl nejlepší rok indexu Nasdaq 100 od roku 1999.
Kdo sleduje americký akciový trh dlouhodobě, jistě zaznamenal, že skupina akcií Magnificent Seven ale rozhodně není první skupinou, která táhne růst hlavních amerických akciových indexů a která je široce popularizovaná ve finančních médiích.
Určitě si vybavíte třeba akcie FAANG, kterou tvořily akcie společností Meta (která se v té době jmenovala ještě Facebook), Amazon, Apple, Netflix a Alphabet (Google) a které byly populární před skupinkou Magnificent Seven.
Jak dlouho trvá trend populární skupiny akcií?
Na Wall Street Journal mě zaujal článek, jehož autoři podrobně analyzovali, jak dlouho trvá rostoucí trend, který táhne malá skupina akcií, která si v médiích vyslouží přezdívku typu FAANG nebo Magnificent Seven. (Zdroj: https://www.wsj.com/finance/stocks/stock-market-trends-names-performance-ed204099?mod=djemMoneyBeat_us).
Autoři vzali osm trendů za posledních 10 let a u každého trendu zkoumali a identifikovali:
- „Zero-date“, kterým označili den, kdy začaly být daný trend a zkratka typu FAANG nebo Magnificent Seven masivně zmiňovány ve finančních médiích.
- Výnosy 24 měsíců před a 24 měsíců po „Zero-date“: u každého trendu zkoumali výnosy jednotlivých akcií z dané skupiny, a to zpětně 24 měsíců před „Zero-date“ a 24 měsíců po „Zero-date“.
Závěr studie je velmi zajímavý
Autoři zjistili, že jakmile je trend na akciovém trhu identifikován a pojmenován, tedy dostane zkratku FAANG nebo Magnificent Seven a začne být masivně zmiňován v médích, největší zisky jsou už obvykle minulostí.
Když se autoři podívali na průměr všech trendů, které zkoumali, jednotlivé akcie významně rostly již před „Zero-date“, za období 24 měsíců před „Zero-date“ byl průměrný výnos akcií 36 % nad výnosem amerického akciového indexu S&P 500.
Ani po „Zero-date“ ale jízda nekončí. Zhruba následujících 12 měsíců po „Zero-date“ výnosy akcií dosahují vrcholu a následně mírně klesají. Od 12 do 24 měsíců od „Zero-date“ pak trend zaostává za indexem S&P 500 o přibližně 2 %.
Kdy je nejlepší čas naskočit do trendu
Závěr studie je, že pokud byste se rozhodli obchodovat podle této strategie, nejlepší je naskočit na trend hned, jakmile o něm poprvé uslyšíte. Ovšem za předpokladu, že jste informaci nezachytili pozdě, kdy trend již delší dobu trvá a akciová party je již pořádně rozjetá.
Je zřejmé, že po fázi „Zero-date“ je výrazný růst akcií živený převážně psychologií davu a fenoménem FOMO neboli strachem, že vám uteče příležitost. Čím víc je trend zmiňován v médiích, tím více investorů do něj naskakuje a je jasné, že tato dynamika nemůže trvat věčně.
Je proto dobré mít na paměti, že jízda dříve či později skončí, takže si velmi pozorně hlídejte, kdy z trhu odejdete a akcie prodáte.
Má cenu naskočit na současný trend Magnificent Seven?
Nabízí se otázka, jestli má cenu ještě naskočit na současný trend, který táhnou akcie z Magnificent Seven.
Pojem Magnificent Seven poprvé použil v roce 2023 analytik Bank of America, Michael Hartnett a zhruba od června 2023 začal být pojem Magnificent Seven masivně používán ve finančních médiích.
Pokud tedy jako „Zero-date“ označíme červen 2023, nyní v březnu by se už rally měla dostávat ke svému vrcholu, ke kterému podle studie dochází cca 12 měsíců po „Zero-date“. Pokud se budeme řídit výsledky studie, nakoupit akcie z Magnificent Seven už nedává moc smysl, protože největší zisky by měly být už pryč.
Závěrem
Bude zajímavé pozorovat, jak si skupina Magnificent Seven povede a jestli se výsledky studie potvrdí a kolem června 2024 se současný trend opravdu unaví.
Tak jak tak můžete mít dnešní článek na paměti, až se objeví nová „zázračná“ skupinka. Otázka totiž není, zda se taková nová skupinka objeví, ale kdy se objeví a jaké akcie v ní budou. Pokud má studie pravdu, pak naskočit na takový trend co nejdříve bude velmi zajímavá příležitost.
Přeji všem pevné nervy a úspěšné obchodování.
Marika Čupa
Upozornění:
Záměrem těchto článků je vzdělávání. Tyto články nejsou investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.
Zdroje:
- https://www.wsj.com/finance/stocks/stock-market-trends-names-performance-ed204099?mod=djemMoneyBeat_us
- https://www.nasdaq.com/articles/2023-review-2024-outlook
- https://www.investopedia.com/terms/f/faang-stocks.asp
- https://money.usnews.com/investing/articles/magnificent-7-stocks-explainer
- https://www.bvp.com/atlas/mt-sass
