Volatility report: Long VIX strategie tento týden začala odměňovat. Vysoká volatilita ale pravděpodobně dlouho nevydrží

19.05.2017 11:33  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Tak jsme se konečně dočkali korekce a i když se nejedná zatím o žádné dramatické pohyby, naše strategie na VIXu zatím nese své ovoce. Evropské i americké indexy se tento týden dostaly do červených čísel a začaly s mírnou korekcí. Ta podle nás nebyla až tak fundamentálně podložena, a to i přesto, že se mluvilo hlavně o problémech Trumpovy administrativy, která poslední dobou čelí jednomu skandálu za druhým. Indexy byly ale příliš vysoko, takže ke korekci a likvidaci zisků stačila skutečně téměř jakákoli záminka. Korekce ale byla i tak poměrně vlažná, když se ztráty na S&P500 blížily sotva ke dvěma procentům.

V minulých reportech jsme při extrémně nízké úrovni volatility psali o tom, že by obchodníci prodávající volatlitu měli zůstat raději mimo trh a to i v případě, že volatilitu prodávají dlouhodobě. Jako racionálnější se nám naopak jevily long pozice, klidně i za cenu postupné ztráty, kterou by tyto pozice generovaly v případě, že se korekce nedočkáme. Naše strategie se vyplatila, a to pro oba tyto přístupy. Spotový VIX se totiž v tomto týdnu krátce vyhoupl až na hranici 16b…

…zatímco aktivní (červnový) futures kontrakt na VIX vzrostl nad 14b. Od středy tak obchodníci nakupující VIX získali krásné dva body, což bez problémů pokrylo poměrně malé ztráty, které long VIX strategie v posledních dvou týdnech generovala.

Jak ale na volatilitu nyní? VIX na 14b. je stále poměrně nízko a na tu opravdu výraznou korekci stále teprve čekáme. Její pravděpodobnost je ale podle nás malá a nestojí za riziko, které by aktuálně obchodníci nakupující VIX na 14b. podstupovali. Šance na to, že se situace na trzích uklidní a VIX se vrátí na samé dno je totiž poměrně značná. Na atraktivitě naopak v tomto týdnu získala dlouhodobá short VIX strategie, která těží především z postupného inkasování „časové prémie“, kterou obchodníci shortující voilatilitu získávají za riziko, kterému se vystavují když se futures na VIX postupně přibližuje ke ceně spotové volatility. Znovu však raději opakujeme, že obchodníci prodávající volatilitu musejí tuto strategii uplatňovat opatrně a s přiměřeně malým kapitálem, který dokáže vstřebat případný šok z náhlého růstu volatility, který by mohl přijít pokud by se situace na trzích výrazně fundamentálně zhoršila.

Co se týče velmi konzervativcích obchodníků, kteří prodávají volatilitu jen po výraznějším růstu, ti podle nás udělají lépe, když budou i nadále mimo trh. VIX totiž v tomto týdnu nijak výrazně nevzrostl a pro tuto strategii bychom potřebovali, aby byl ještě minimálně o dva až tři body výše.

Od příštího týdne na VIXu žádné dramatické změny nečekáme a jako nejpravděpodobnější se nám jeví scénář, že se volatiltia začne znovu vracet na nižší úrovně. Rizika velké korekce jsou stále nízká, což ale neznamená že neexistují. Témata jako brexit, čínská ekonomika, Severní Korea, nebo nově i diskuse o odvolání amerického prezidenta jsou podle nás do budoucna pro trhy největšími riziky.

 

Nejčtenější zprávy

 
reklama
LYNX edge
 
Kawase

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
*EUR0.00 %*USD1.25 %
*GBP0.25 %*AUD1.50 %
*CAD0.75 %*NZD1.75 %
*CHF-0.75%*JPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Zář
9

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
23

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

říj
14

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
Purple Trading broker
reklama
Globtrex
reklama
Globtrex
reklama
Globtrex