Index S&P 500 překonal v pondělí silnou rezistenci a zdá se, že na cestě k all-time high už stojí jen jediná překážka – Fed. Ten bude ve středu rozhodovat o úrokových sazbách, nemělo by však dojít k žádnému zásadnímu překvapení. Z pohledu technické analýzy je býčí trend na indexech stále v platnosti a otázka jen je, jestli dojde k nějaké menší korekci, anebo zda indexy porostou až do konce roku k novému rekordu.
Fundamentální analýza
Data z amerického trhu práce, která byla reportována minulý týden, opět pozitivně překvapila, americká ekonomika vytvořila 199 tisíc nových pracovních míst a nezaměstnanost klesla z 3,9 % na 3,7 %. Negativní zprávou je, že meziměsíčně rostla výše průměrné hodinové mzdy, která za poslední měsíc dosáhla úrovně 0,4 % (předchozí měsíc to bylo 0,2 %).
Uvidíme, jak na silná data zareaguje Fed. Ve středu nás totiž čeká očekávané zasedání, na kterém Fed oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách. Předpokládá se, že sazby zůstanou na 5,50 %, zásadní však bude tisková konference, na které mohou padnout náznaky dalšího vývoje. Obecně se očekává, že Fed začne sazby snižovat v roce 2024.
Předtím ještě budou reportována data o průmyslové inflaci, takže středa bude velmi volatilní.
Zajímavý bude i čtvrtek, protože rozhodovat o úrokových sazbách bude také ECB. Nedávné komentáře členky Výkonné rady ECB Isabel Schnabelové naznačily, že by centrální banka mohla zvážit pozastavení zvyšování sazeb kvůli klesající míře inflace. Tento holubičí tón vedl na trhu ke spekulacím o výrazném snížení sazeb ECB v příštím roce, což vedlo k oslabování eura.
Technická analýza
Na týdenním grafu index S&P 500 vypadá takto následovně:
Graf č.1: S&P 500 na týdenním časovém rámci
Index se pohybuje v rostoucím kanále. Falešný break, který se vytvořil koncem října, pak potvrzuje tento býčí setup.
Z denního grafu vidíme, že index S&P 500 vybral likviditu nad rezistencí 4 600 a aktuálně je na ceně 4 626 USD.
Graf č.2: Index S&P 500 na D1 časovém rámci
Býčí trend je stále v platnosti a zdá se, že cesta k all-time high na 4 800 je volná. Středeční jednání Fedu by pak mohlo být katalyzátorem dalšího pohybu. Nejbližší support je na hodnotě 4 600, další pak u 4 540.
Podívejme se ještě na pár EUR/USD. Ten „vypadl“ z rostoucího kanálu, aby vyplnil silný býčí Price Value Gap, který je již téměř zcela zaplněn. Oslabování páru v minulém týdnu bylo vyvoláno i holubičí rétorikou, kterou jsme zmínili výše. Cena po vyplnění gapu dosahuje rovnováhy a po zasedání Fedu a čtvrtečním zasedání ECB by pár mohl odstartovat další fázi pohybu. Po zaplnění gapu se logicky nabízí možnost, že by tento pohyb mohl být růstový.
Graf č.3: EUR/USD na D1 časovém rámci
Pro spekulace long je ke vstupům vhodné použít supporty. Nejbližší silný support je na 1.070, což je psychologická hranice (celé číslo). Další support pak máme na hodnotě 1. 0650, kde je poslední zajímavý swing.
Co očekávat od trhů v roce 2024? Přečtěte si náš nejnovější ebook!
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 71.65 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.