Situace a možný vývoj v dolarovém indexu

Během práce na přípravě pro příští týden, mne zaujala aktuální situace v dolarovém indexu a vývoj na akciových indexech (zde presentovaného indexem US30 - DJIA). Situace v obou grafech považuji natolik za zajímavou, že jsem se rozhodl na ni upozornit tradery zde, ve svém blogu.

USD klesá a akcie posilují. Nyní se zdá, jakoby v EU a ani v USA nebyly žádné problémy a všichni se vezeme na vlně letních veder do rizikovějších investičních oblastí. To je bohužel jen fata morgána, která se k nám zatoulala odněkud ze Sahary. Nic se nevyřešilo, naopak. V EU si banky mezi sebou nepůjčují, rizikové prémie u dluhopisů zemí PIGS rostou. A vychvalované zátěžové testy banky v EU mohou být velkým zklamáním. Ne že by většina bank mohla mít problémy ( i když kdo ví, on když se láme chleba, tak facky lítají ze všech stran), ale jedná se hlavně o náročnost těchto testů. Vypadá to, že náročnost nebude valná. Na co potom jsou takové testy (a jsou to jen testy) ? Jak jim mají trhy věřit. To co včera povídal na toto téma, na tiskovce po ukončení jednání ECB jeho šéf pan Trichet - nic moc. 23.7. uvidíme, nenechme se ale překvapit.

ALCOA zahájí jako tradičně v pondělí po zavření trhů v USA výsledkovou sezónu US firem. Výsledky hospodaření firem z USA a EU se všeobecně očekávají jako lepší než v 1. Q 2010, což je už nyní částečně do cen akcií započteno - viz. prudké růsty akciových indexů v posledních čtyřech dnech. Podstatné, ale budou očekávání pro III. Q 2010.  Proto jakékoliv zklamání, může růst akciových indexů zastavit a pomyslnou střelku tržního kompasu u akcií otočit opět na jih. Vzhledem k probíhající letní náladě nemusí být reakce prudké. I když se stále na všech trzích nacházíme v krizovém - po krizovém vývoji. Což se ukázalo i dnes kdy se pár slušných bodů dalo získat při solidním poklesu u párů EUR/USD nebo GBP/USD a hlavně u páru USD/CAD ihned po 13-té hodině. Zde to byl hezký nářez.

---------------------------------------------------------------------------------------------------

Technicky vzato, dovolil bych si upozornit v grafu US30 - DJIA na to, že po čtyřdenním prudkém růstu se tento index přiblížil ke klouzavému průměru MA200 a k úrovni FIBO = 38,2 %. Tyto úrovně kromě dalších, považuji za poměrně silné odpory. Bez solidních výsledků od firem za 2 Q 2010 a slušných předpovědí týkající se výhledu do konce roku, bude obtížné tyto odpory překonat a bezpečně nad nimi zavřít. O pokračování růstu k např. 10 500 - 10 900 to platí dvojnásob.

V dolarovém indexu se index pěkně sklouznul jako na skluzavce a nyní " zaparkoval " na trendové čáře dlouhodobého uptrendu a těsně nad 61,8 % FIBO (graf v TF D1).  Zároveň to vypadá v grafu D1 na divergenci - s následným obratem do růstu.  Vše ukazuje na nějaké možné pokusy o růst. Test průrazu uvedené trendové čáry v grafu D1 samozřejmě vyloučit nelze. První pokusy o korekce více jak měsíčního propadu v DX nastaly již dnes. I když bych to co se dnes dělo v párech EUR/USD a GBP/USD považoval za páteční výběry zisků před zahájením výsledkové sezóny. Pár USD/CAD byl jasně ovlivněn příznivou zprávou z Kanady týkající se nezaměstnanosti za červen.

Přeji všem příští týden dobrý lov.
Tomas.