Pátek 29. březen 2024 15:14
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
InstaForex Ebook

(Slovak) Luxusní investice: Přepych má budoucnost

03.01.2017 13:56  Autor: TopForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Luxus se může vyplatit. Když si správně odpovíte na otázku, jestli chcete investovat do luxusu vlastního, nebo raději vsadíte peníze na to, že si luxusní zboží budou chtít koupit jiní. A to pravděpodobně budou – luxusní zboží vybraných značek slouží jako demonstrace a odznak úspěchu a moci nejen na Západě, ale stále víc také v ekonomikách jako je Čína nebo Indie.

Luxus se může vyplatit. Když si správně odpovíte na otázku, jestli chcete investovat do luxusu vlastního, nebo raději vsadíte peníze na to, že si luxusní zboží budou chtít koupit jiní. A to pravděpodobně budou – luxusní zboží vybraných značek slouží jako demonstrace a odznak úspěchu a moci nejen na Západě, ale stále víc také v ekonomikách jako je Čína nebo Indie.

Vyplatí se do těchto firem investovat? Odpověď na tuto otázku zní: Ano, za předpokladu kvalitně diverzifikovaného portfolia. Sázet jen na pár výrobců luxusního zboží, nebo dokonce na jedinou firmu se nemusí vyplatit. A je také dobré počítat s tím, že investice by měla být dlouhodobější, v řádu desítek roků. A v neposlední řadě – nezapomeňte přitom na klasickou poučku, že člověk by neměl nakupovat to, co právě teď kupují všichni. Poptávka šroubuje vždycky cenu vzhůru, často do nereálných výšin.

Trojí možnost investice

Investovat do luxusu je možné třemi způsoby.

Ten první je kupovat přímo luxusní zboží a doufat, že čas jeho hodnotu zvýší. Je to ovšem disciplína podobně obtížná, podobně jako investice do umění. Důležitou roli zkrátka hraje kvalifikovaný výběr zboží. Platí, že kupovat by se mělo takové, které je ve své kategorii něčím výjimečné. Jsou to například omezené edice produktů od renomovaných šperkařských firem, hodinářských manufaktur nebo i třeba výrobců luxusních automobilů. A ne vždycky přitom musí jít vyloženě o to nejluxusnější a nejdražší zboží.

Čistě pro ilustraci: V sousedním Německu se aktuálně za 125 tisíc eur nabízí velice zachovalý model BMW M3 z roku 1988 s 24 tisíci najetými kilometry. Každý rok cena stoupá: před rokem byl stejný model prodán za 70 tisíc eur a před necelými čtyřmi roky dokonce „jen“ za 30 tisíc eur. Nejstarších em trojek je zkrátka rok od roku míň, ta právě nabízená je navíc ve výjimečně zachovalém stavu, jakých je zoufale málo.

Jednoduše řečeno trh s luxusními produkty se z pohledu investora chová obdobně jako trh s uměleckými a sběratelskými předměty. Na prvním místě je potřeba vědět, co kupuji a proč to kupuji. A další podmínkou je kupovat kvalitu, což například v případě investic do umění platí stoprocentně. Kouzlo výnosné investice spočívá v tom kvalitu rozpoznat v momentě, kdy je ještě za dobrou cenu.

Druhou, podstatně přístupnější (už proto, že nemusíte disponovat úplně miliony) možností je neinvestovat přímo do luxusu, ale sázet na to, že po něm bude bažit někdo jiný. Řeč je o nákupu akcií výrobců luxusního zboží do investičního portfolia. Buď tedy přímo akcií, nebo podílů ve specializovaných investičních fondech. Zejména podílové fondy umožňují investovat do luxusu i těm, kteří nesedí na velikém balíku hotovosti.

Ne všechny „luxusní společnosti“ jsou samozřejmě k dostání, ne všechny nabízejí akcie, ne všechny najdete v portfoliích fondů. Přesto ale je z čeho vybírat. Seznam stovky nejvýznamnějších luxusních firem světa naleznete například v reportu společnosti Deloitte.

TOP 10
Luxusní světové firmy podle tržeb
PořadíNázevZnačky v portfoliu
1.LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SALouis Vuitton, Fendi, Bulgari, Loro Piana, Emilio Pucci, Acqua di Parma, Donna Karan, Loewe, Marc Jacobs, TAG Heuer, Benefit Cosmetics
2.Compagnie Financiere Richemont SACartier, Van Cleef & Arpels, Montblanc, Jaeger-LeCoultre, Vacheron Constantin, IWC, Piaget, Chloé, Of cine Panerai
3.The Estée Lauder Companies Inc.Estée Lauder, M.A.C., Aramis, Clinique, Aveda, Jo Malone; Licensed fragrance brands
4.Luxottica Group SpARay-Ban, Oakley, Vogue Eyewear, Persol, Oliver Peoples; Licensed eyewear brands
5.The Swatch Group Ltd.Breguet, Harry Winston, Blancpain, Longines, Omega, Rado; Licensed watch brands
6.Kering SAGucci, Bottega Veneta, Saint Laurent, Balenciaga, Brioni, Pomellato, Girard-Perregaux, Ulysse Nardin
7.Chow Tai Fook Jewellery Group LimitedChow Tai Fook, Hearts on Fire
8.L?Oréal LuxeLancôme, Biotherm, Helena Rubinstein, Urban Decay, Kiehl?s; Licensed brands
9.Ralph Lauren CorporationRalph Lauren, Polo Ralph Lauren, Purple Label, Black Label, Double RL, RLX Ralph Lauren
10.PVH Corp.Calvin Klein, Tommy Hilfiger
Zdroj: Deloitte – Global Power of Luxury Goods (2016)

Při takovéto investici je potřeba mít na mysli, že oproti řekněme luxusnímu šperku, který většinou funguje minimálně jako spolehlivý uchovatel hodnoty bez větších výkyvů, platí pro luxusní akcie a podílové listy, to co pro všechny ostatní cenné papíry tohoto typu: podléhají výkyvům trhu, jejich hodnota se může v čase měnit jednak rychle a jednak i poměrně výrazně.

Speciální odrůdou investičních fondů – a třetím možným způsobem investování dop luxusu je investice do oborově zaměřených burzovně obchodovaných fondů – ETF nebo třeba i fondů kvalifikovaných investorů. Na světě jich v tomto segmentu působí řada několik. Mezi nejznámější patří například fondy společnosti Amundi (The GLUX – Amundi ETP S&P Global Luxury, UXU – Amundi ETF S&P Global Luxury UCITS ETF – B USD), produkty společnosti SPDR (SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary UCITS ETF), fond Dominion (Dominion Luxury Fund) a další.

Luxus dnes a zítra

Společnosti zaměřené na luxusní zboží a služby dnes v drtivé většině prosperují. K jejich hlavním odbytištím patří Německo, USA a samozřejmě Čína. Zájem o luxus mají ale i v Indii a stále rostoucí poptávka po luxusu platí i Blízký východ, Asii vůbec, ale také pro Latinskou Ameriku. Kvalitně řízené firmy zaměřené na luxus umějí tuto poptávku podchytit. A i když platí, že střednědobý investiční potenciál firem zaměřených na luxus zakolísal po nástupu finanční krize v roce 2009 až 2013, dnes už zase nabízí zajímavé investiční příležitosti možnosti.

Autor je hlavní analytik TopForex


Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • (Slovak) Hongkongské IPO očnej kliniky s mega záujmom
    Investori sa neustále vracajú k počiatočným verejným ponukám v Hongkongu, pričom čínsky reťazec očnej kliniky priniesol najväčší dopyt po prvotnom úpise akcií za viac než desať rokov. O toto posledné IPO bol enormný záujem aj napriek niektorým nedávnym IPO, ktoré po uvedení na burzu výrazne sklamali.
  • (Slovak) Hrozí nám inflačný šok ?
    Investori, ktorí očakávajú nízku infláciu počas nasledujúcich mesiacov by mohli byť sklamaní a realizovať výrazné straty na svojich portfóliách, ak inflácia začne nečakane rásť.
  • (Slovak) Inflačné očakávania v USA začínajú prudko rásť
    Inflačné očakávania v USA, merané pomocou dlhopisového trhu, vzrástli na najvyššie úrovne od apríla minulého roku. Trh sa začína mierne obávať rastúcej inflácie, hlavne kvôli nárastu komodít na dlhoročné maximá a slabšiemu Americkému doláru. Možný nárast inflácie zatiaľ v trhu vôbec nie je započítaný.
  • (Slovak) Irán si nepraje vysoké ceny ropy, tvrdí to minister
    Kľúčový minister zo združenia krajín OPECu v utorok varoval, že aktuálne existujú riziká prehriatia na trhu s ropou, čo by mohlo poslať cenu ropy až k 70 USD za barel. Organizácia krajín združujúcich ťažiarov ropy si vraj neželá ropu Brent nad 60 USD za barel. Vyhlásil to Iránsky ropný minister Bijan Namdar Zanganeh, pričom ho citovala agentúra Shana. Cena čierneho zlata v posledných týždňoch vzrástla, kvôli výpadkom v produkcii, zníženiu zásob v USA a chladnej zime v Amerike.
  • (Slovak) Jastrabia ECB posiela EURUSD naspäť nad 1.20
    Zápisnica z posledného zasadnutia ECB, ktoré sa konalo v decembri, skončila výrazne viac jastrabo, ako sa predpokladalo a to poslalo euro voči doláru o 70 pips vyššie naspäť nad 1.20. ECB v nich naznačila, že by mohla začať prispôsobovať monetárnu politiku aktuálnemu silnému ekonomickému rastu v euro zóne. Trh si preto začína byť istý, že aktuálny program kvantitatívneho uvoľňovania naozaj skončí v septembri, tak ako bolo sľúbené v decembri.
  • (Slovak) Kanadské dáta posielajú CAD na nové trojmesačné maximá
    Kanadský dolár v piatok posilnil voči zelenej bankovke o viac ako 1% a dostal sa na takmer štvormesačné maximá, keď menový pár USDCAD spadol o viac než figúru pod úroveň 1.24. Za tento veľký pohyb mohli dobré dáta z Kanadského trhu práce, ktoré vyšli výrazne nad odhadmi ekonómov. Veľké štandardné odchýlky medzi odhadmi a reálnym číslom však v prípade kanadských dát nie sú ničím výnimočným.
  • (Slovak) Komodity v euforickom raste vďaka slabému doláru a silnému dopytu
    Pondelok priniesol ďalšie významné zisky pre komoditný sektor. Meď si pripísala najväčší zisk za posledné dva mesiace a zinok sa dostal na čerstvé desať ročné maximá. Hlavnými spúšťačmi komoditnej rally je slabý dolár, ktorý pokračuje v prudkom oslabovaní voči všetkým hlavným svetovým menám. Okrem toho je niektorých komodít pomerne nedostatok voči aktuálnemu silnému dopytu. Ekonomický výhľad na nasledujúci rok taktiež zostáva veľmi optimistický. Kombinácia týchto faktorov tlačí komodity na vyššie úrovne, pričom sa darí aj drahým kovom kvôli slabému doláru.
  • (Slovak) Konštrukčný sektor v Británii indikuje recesiu
    Britská libra sa dostala pod predajný tlak počas uplynulých dní a ten sa prehĺbil v utorok, keď konštrukčný sektor nečakane spomalil za september a hlboko klesol až do úrovní, ktoré indikujú recesiu. GBPUSD pár sa dostal na trojtýždňové minimá a priblížil sa k úrovni 1.32. Spomaľujúce dáta ale nie sú jediný faktor, ktorý ohrozuje Britskú ekonomiku.
  • (Slovak) Libra je dlhodobo pravdepodobne podhodnotená, v budúcnosti môže rásť
    Libra výrazne cez víkend klesla kvôli komentárom o tzv. hard-brexite, čo ju zatlačilo 2 % dole až na psychologickú úroveň 1,20. Tato hranica však zatiaľ vyzerá byť nepokoriteľná a veľa ľudí tu libru nakupovalo, aj keď možno iba krátkodobo. Včerajší rast prišiel po tom, čo premiérka Mayová včera zjemnila metodiku oproti víkendovým komentárom a o podobe brexitu má finálne hlasovať parlament Veľkej Británie. Stále teda existuje možnosť dohody o „light-brexite“, čo trh zobral veľmi pozitívne.
  • (Slovak) Libra je podľa viacerých analytikov stále podhodnotená
    Niektorí z najväčších svetových investorov začínajú byť optimistickí na Britskú libru a očakávajú pokračovanie jej rastu v najbližších mesiacoch. Dôvodom môže byť tzv. Soft Brexit, ako aj rýchlejšie zvyšovanie sadzieb v Británii, než je aktuálne započítané v trhu.
  • (Slovak) Medvede varujú: Cena Bitcoinu pôjde dole!
    Astronomická rally na Bitcoine, ktorá poslala cenu až k 2,500 USD začína pripomínať veľkú bublinu. Rast tejto digitálnej meny o viac než 100 percent za posledné dva mesiace vyzerá podľa medvedích obchodníkov rovnako, ako extrémny nárast v novembri 2013. Vtedy cena bitcoinu spravila až 500% a presiahla magickú hranicu 1,000 USD. Avšak na Valentína v roku 2014 už mal bitcoin len polovičnú hodnotu a ďalšie dva roky sa obchodoval okolo úrovne 500 USD.
  • (Slovak) November znova priniesol straty Amerického dolára
    Dolárový index, zachytávajúci silu Amerického dolára voči šiestim hlavným svetovým menám, prepadol za mesiac november o 1.5%. Nenaviazal tak na sľubnú rally, ktorá začala v septembri a pokračovala aj v októbri.
  • (Slovak) OPEC navyšuje odhad Americkej produkcie ropy
    OPEC vo štvrtok znova navýšil odhad produkcie ropy svojho najväčšieho rivala – Spojených štátov. Je to tak už druhý mesiac za sebou, čo OPEC očakáva nárast aktivity ťažobných spoločností v USA, vzhľadom na rastúcu ceny ropy. Ropa Brent sa už dostala k 70 USD za barel a Americká ropa WTI sa pohybuje okolo 65 USD za barel.
  • (Slovak) OPEC sklamal investorov, vo Viedni sa nedohodlo nič významné
    Dlhoočakávané zasadnutie OPECu sa konalo tento štvrtok a neprinieslo žiadne väčšie prekvapenia. Jednotlivé krajiny organizácie, spolu s krajinami, ktoré v OPECu nie sú, sa dohodli o predĺžení súčasnej zníženej produkcie o deväť mesiacov. Nič iné zo stretnutia OPECu nevyplynulo. Tieto kroky už ale boli ohlásené vopred a preto s tým investori počítali.
  • (Slovak) Oplatia sa americké akcie i česká koruna
    Ak by ste chceli v tomto roku zarobiť viac ako na vkladoch v bankách, kde sa úroky blížia k nule, mali by ste investovať do ropy, nakúpiť americký dolár aj českú korunu. Vynášať by mohli akcie amerických firiem a startupy. HN vám prinášajú prehľad top investícií na tento rok.
  • (Slovak) Pondelkové sviatočné obchodovanie prialo libre aj doláru
    Sterling sa postupne spamätáva z piatkového výpredaja a v pondelok posilňuje voči všetkým hlavným svetovým menám, aj keď zatiaľ len marginálne. Piatkový výpredaj ukončil predchádzajúci rastový trend na libre a pár GBPUSD sa dostal do fáze konsolidácie. V pondelok sa GBPUSD pár obchodoval okolo 1.2830 počas Americkej seansy.
  • (Slovak) Pozornosť sa presunie na komoditné meny v ďalších dňoch
    Pondelkové obchodovanie začne pomerne zhurta a v noci uvidíme čínske inflačné indexy, CPI aj PPI. Prvý menovaný by mal na ročnej báze spomaliť na 1.6% z 1.8% naposledy, čo by mohlo byť negatívne pre nočný sentiment na trhoch. Európsky kalendár nebude obsahovať žiadne dôležité makro dáta a poobede bude zverejnený Americký výrobný index Empire state, ktorý by mal poklesnúť z 24.4 na 20.3. Nočná seansa z pondelka na utorok bude znova rušná. Nový Zéland publikuje infláciu CPI za tretí kvartál, ktorá by mala medzi kvartálne výrazne zrýchliť na 0.4% z 0.0% a to by mohlo podporiť Novozélandský dolár.
  • (Slovak) Prázdninová nákupná sezóna v USA znova lámala rekordy
    Nákupná sezóna počas Vianočných sviatkov a prázdninového obdobia by mohla dosiahnuť rekordné čísla. Výrazne totiž vzrástla spotrebiteľská dôvera a narástlo aj používanie mobilných telefónov počas týchto dní. To by mohli byť ďalšie pozitívne správy hlavne pre akcie maloobchodných reťazcov.
  • (Slovak) Rokovania o brexite sa znova nikam nepohli, no libra drží úrovne
    Theresa May bola v pondelok veľmi blízko novej dohody o Brexite. Žiaľ, nepodarilo sa ju dotiahnuť do konca, nakoľko sa politici rozhádali ohľadom otázky hraníc Británie so Severným Írskom. Aktuálne nie je jasné, čo sa stane so severnou hranicou po odchode Británie z EU. Vedúci DUP v Británii, teda demokratickej strany, Arlene Foster ale s Mayovou telefonoval a oznámil jej, že táto strana nesúhlasí s návrhom EU ohľadom spomínanej hranice. Pre DUP je akýkoľvek návrh, ktorý by sa dotýkal iba Severného Írska a nie aj Británie neakceptovateľný.
  • (Slovak) Ropa pokračuje v rastovom trende, trh je až príliš pozitívny
    Entuziazmus na ropnom trhu zdá sa nemá konca. Optimizmus investorov začína lámať rekordy a to by mohli byť negatívne správy pre cenu ropy.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank