Čtvrtek 28. březen 2024 14:40
reklama
CapXmaster
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
Dukascopy new
reklama
Dukascopy new

Týdenní shrnutí v kostce: Propadla ropa i akcie, naopak zlato vystřelilo na roční maxima

12.02.2016 17:43  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Právě končící týden se nesl ve znamení gradace nervozity a volatility na finančních trzích. Akciové indexy padaly jako hrušky na nová minima. Nejvíce byl zasažen japonský Nikkei a evropská periferie. Ztráty DAXu tentokrát patřily k nejnižším. Extrémního posílení dosáhl japonský jen, kterého nezastavily ani spekulace o intervenci. Obchodníci také přehodnocovali dlouhé pozice na USD s tím, jak postupně klesaly sázky na růst sazeb v USA. Na komoditních trzích bylo hlavní hvězdou zlato, které profitovalo na očekávaní dlouhodobých nízkých úroků a také díky absenci aktiv s podobnými vlastnostmi v čase výprodejů. V pádu pokračovala ropa, přičemž kvůli růstu zásob jsme byli opět svědky vyššího tlaku na americkou WTI.

Hlavním fundamentem týdne bylo středeční vystoupení guvernérky Fedu Janet Yellen v Kongresu. Předchozí jestřábí postoj byl pryč, naopak guvernérka se opět stala holubicí. Nevyloučila sice březnové zvýšení sazeb, ale to už nikdo příliš neřešil. Naopak trhy nejvíce zaujaly zmínky o možnosti negativních úroků, ke kterým se nevyjádřila negativně. Jednalo se přece jen o výrazný skok od dosud plánovaného čtvero zvyšování sazeb. Dopad nových informací z Fedu byl negativní pro dolar. Mnoho z řečeného už však bylo započítáno v kurzu.

Akcie

Vývoj na akciových indexech byl negativní od samého počátku týdne. Německý DAX padl hned v pondělí o 3,3 % a okamžitě tak opustil výrazný support poblíž úrovně 9300 bodů, který v nedávné minulosti úspěšně obhájil. Výprodeje v Evropě táhly banky. Pod drobnohledem byla nejvíce Deutsche Bank, o jejímž zdraví se spekulovalo nejvíce. Celý týden byly zavřené čínské trhy kvůli oslavám čínského nového roku, proto se o hlubších příčinách aktuálního výplachu příliš nepsalo. Nebylo to totiž na koho svést (sarkasmus:). Nejnižší poklesy předvedla Wall Street. Index S&P 500 ztrácel bez přestání až do konce čtvrteční seance, ale nejednalo se o extrémní poklesy. Naopak udržel důležitý support na 1800 bodech, pod kterým se otevíral hluboký prostor k dalším ztrátám. Přesto S&P 500 uzavíral svoji čtvrteční seanci 14 % pod historickými maximy z května 2015. Nejvyšší pád zaznamenal ze sledovaných indexů japonský Nikkei, kterému se pranic nelíbilo posílení JPY a nezachránily ho ani čtvrteční bankovní prázdniny. Týdenní ztráty na tokijské burze dosáhly na 11,1 %.

cv1

Forex

Měnové trhy nezůstaly v rozbouřených vlnách poklidné, zvláště situace na japonském jenu nedávala mnohým zpát. V průběhu týdne posiloval na páru s americkým dolarem až o více než 5 %. Pár USD/JPY dosáhl na nejnižší hodnoty od října 2014 až na čtvrtečních 1,1097. Důvodem byl prudký nárůst rizikové averze a status JPY jako bezpečného přístavu. Ze stejného důvodu posiloval také švýcarský frank a v o něco menší míře euro. Tady byla situace zvláště zajímavá, protože původ volatility byl nemalou měrou také v evropském bankovním sektoru. Repatriace hotovosti a krátkodobých investic v cizích měnách stálo za posílením eura. Ani citelný nárůst výnosů zemí evropské periferie (Řecko, Portugalsko) společnou evropskou měnu nesrazil. Mezi nejslabší měny týdne patřil americký dolar, který diskontoval odklad očekávaného růstu sazeb. Nejvyšší pokles zaznamenala norská koruna, kde výraznou úlohu sehrála klesající cena ropy. A slabá zůstávala také britská libra, což umožnilo růst EUR/GBP až na 0,7897 – nejvýše od prosince 2014.

cv2

Komodity

Hlavní hvězdou komoditního trhu se stalo opět zlato, tentokrát však zářilo ještě o něco jasněji, než v předcházejících týdnech. Ve čtvrtek vystoupalo až na 1263 dolarů za unci – na nejvyšší hodnoty za poslední rok. Od počátku týdne přidávalo během páteční seance více než 5 % a jen výrazný výprodej v závěru dnešní seance by mohl překazit nejlepší týdenní výsledek pro tento kov od roku 2011. Zlato je zároveň nejúspěšnější komoditou od počátku roku s šestnáctiprocentním růstem. Žlutému kovu pomohl hlavně vzestup rizikové averze, která byla netradičně doprovázena horšími výkony USD. Primárním pozitivním faktorem na zlatě je odklad růstu úrokových sazeb, které jsou pro tento kov konkurencí.

Na ropě jsme byli opět svědky tlaku na další pokles. Americká ropa dokonce ve čtvrtek propadla až k hladině 26 dolarů za barel a lehce tak prohloubila nejnižší hodnoty od roku 2003. WTI se opět dařilo o něco hůře než Brentu. Hlavním důvodem je vysoký stav zásob v USA, přičemž největší starost dělají plné zásobníky v oklahomském Cushingu. Několikrát se v průběhu týdne vyrojily spekulace o schůzce OPEC – Non-opec včetně Ruska, která by mohla zvrátit propady cen. Vypadá to ovšem, že ani tentokrát ke konkrétní dohodě nedošlo. Své měsíční reporty vydala IEA i OPEC. Ty k pádu ropy dále přispěly. Reporty se shodly na tom, že nabídka klesá pomaleji a poptávka roste pomaleji, než se čekalo a podobný trend vidí také do dalších měsíců. Fundamenty na ropě tak stále zůstávají nepříznivé.

cv3

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Týdenní shrnutí v kostce: Eurodolar se zuby nehty držel, akciové indexy a komodity ale propadly
    Po prudkých pohybech na sklonku minulého týdne máme za sebou méně volatilní seance. Trhy vstřebaly výrazný nárůst pravděpodobnosti růstu sazeb ve Spojených státech již v tomto roce a také další poznámky z ECB na téma možného rozšíření monetárního stimulu na prosincovém zasedání. Eurodolar už ovšem měl dost pádů za poslední týdny a v pátek v podvečer stagnoval okolo pondělních otevíracích hodnot. Na akciových indexech se ukázalo, že když chybí impulsy k růstu, hrozí pád do červených čísel ... a stalo se. Mohou za to částečně také komodity, které padaly napříč jednotlivými skupinami a podrážely ceny akcií jejich producentů. Z pohledu fundamentů máme za sebou standardně klidnější druhý týden v měsíci. V úterý nepotěšila inflační data z Číny, která by mohla ukazovat na vyšší ekonomický pokles. Na druhou stranu se rozšířily možnosti dalšího monetárního stimulu PBoC (ve stylu špatné zprávy jsou vlastně dobré). Středeční data z britského trhu práce nenadchla. Hlavně neakceleroval růst mezd. Čtvrtek byl zajímavý hlavně z hlediska projevů šéfa ECB M. Draghiho a více členů FOMC americké centrální banky. Zatímco Draghi opět zdůraznil odhodlanost v boji s inflací, tak představitelé Fedu přestali s prosincovým růstem sazeb tlačit na pilu. Že by jim vadilo posílení dolaru? Páteční statistiky růstu HDP v eurozóně nenaplnily střídmé očekávání. Následná data maloobchodních prodejů USA zklamala v jádrovém i klasickém vyjádření a znovu rozvířila spekulace, zda excelentní výsledky z trhu práce budou pro Fedu dostatečným důvodem k růstu sazeb. Výborné výsledky z jiných oblastí aby totiž pohledal...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Eurodolar ztratil 330 pips během dvou dnů, vzhůru vystřelil DAX
    Právě končící týden přinesl zajímavé impulsy na finanční trhy. Hned v pondělí ráno byl zveřejněn růst HDP v Číně o 6,9...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Evropa rostla v očekávání zásahu ECB, posiloval dolar, naopak zlato propadlo na minima
    Právě končící týden patřil za poslední dobu mezi zajímavější. Nárůst geopolitického rizika v souvislosti se sestřelení...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Fed trhy neuklidnil, propadlíky jsou DAX, USD a cukr
    Na čtvrteční zasedání Fedu se čekalo dlouhou dobu. Nakonec jsme se dočkali překvapení, ovšem spousta obchodníků si ho ...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Japonský jen drtil Forex, stoupla ropa a zlato, klesaly naopak akcie
    Máme za sebou týden bez zásadních fundamentů, dění na trzích tomu však příliš neodpovídalo. Příznakem posledních seancí byla zvýšená riziková averze doprovázená rostoucí volatilitou. Důvody nejistoty se nehledají jednoduše. Pokud pomineme obligátní vysvětlení jako strach o globální hospodářský růst a nedůvěru ve finanční výsledky společností za 1Q, tak nám zůstává pojem „technická korekce“. Přestože globální uvolňování měnové politiky pokračuje a ECB se nedávno zasloužila o další expanzi, tak se zdá, že nová likvidita zatím trhům nestačí k dosahování vyšších úrovní.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Komodity odnesly sílu USD, akciové indexy nabídly mírné růsty
    První listopadový týden se na finančních trzích rozjížděl postupně. Pozitivní impuls přišel hned v pondělí, kdy byla z...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Komodity zůstávají pod tlakem, akcie hledaly směr a dolar předvedl páteční veletoč
    Týden nabitý fundamenty přinesl důležité impulsy na finanční trhy. Byli jsme svědky docela zajímavých obratů, ale čast...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Post-brexitovský týden přinesl uklidnění, akcie, komodity i rizikové měny rostly
    Výsledky britského referenda o vystoupení země z EU na sklonku minulého týdne byly pro trhy šokem. S jeho dopady se ovšem dokázaly i přes mohutné pohyby poprat. Ještě pondělní obchodní den se nesl v negativním duchu, následující seance už přinesly opatrný optimismus. Většině rizikových aktiv se podařilo zmírnit ztráty, některé už je dokonce kompletně smazaly. Přestože situace ve Velké Británii je v souvislosti s Brexitem v mnohých aspektech stále nejasná, tak nejvyšší reakce na finančních trzích máme zřejmě za sebou.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Po špatných NFP přišla rally na akciích, komoditách i EM měnách
    Tak silnou rally si už trhy dlouhou dobu neprošly. Velmi dobrý výkon předvedly akcie i komodity, a to hned od pondělní seance. Nejvíce se dařilo akciovým indexům v Evropě. Například německý akciový index DAX roste bez přestávky už od počátku týdne, navíc zatím uzavřel v černých číslech každou obchodní seanci. Dařilo se komoditnímu i v posledních týdnech těžce zkoušenému automobilovému sektoru. Komodity táhla vzhůru ropa a také drahé kovy v čele se stříbrem. Situace na trzích byla do značné míry důsledkem horších dat z amerického trhu práce NFP, které byly zveřejněny minulý pátek. Už podruhé v řadě dopadly výrazně pod očekávání a trh tak v podstatě pohřbil brzký termín zvyšování úrokových sazeb. Tento názor příliš nezměnil ani zápis ze zářijového zasedání Fedu, který byl zveřejněn ve středu. Následky byly velmi dobře vidět také na měnových trzích. Hlavně měny Emerging Market dostaly pozitivní impuls. A samozřejmě se dobře dařilo také komoditním měnám v čele s norskou korunou a australským dolarem.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Prohrál DAX a slabší byl také dolar, dařilo se naopak švédské koruně a kávě
    Pouze jeden fundament opanoval dění na finančních trzích v minulém týdnu. Úterní devalvace čínské měny vystrašila trhy...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Přelom měsíce přines zvrat na akciích, klesala ropa i americký dolar
    Máme za sebou zajímavý týden, který přinesl několik důležitých výsledků makrodat. Akciové indexy se vyvíjely v relativ...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Rally na akciových trzích doprovodil pokles EUR, CAD a NZD, ztrácela také ropa
    Dění na finančních trzích bylo v tomto týdnu pozitivně ovlivněno schválením hospodářských reforem v řeckém parlamentu....
  • Týdenní shrnutí v kostce: Ropa má za sebou další propad, posílil australský dolar a evropské akcie vládly
    Začátek srpna nebyl vůbec tak nudný, jak by se z pohledu do kalendáře mohlo zdát. Přestože aktivita na akciových trzíc...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Ropa opět pod palbou, libra prohloubila minima, vládly naopak bezpečné přístavy
    Ani druhý lednový týden nedokázal zvrátit špatnou náladu z počátku roku. Naopak minima na mnoha aktivech se dále prohloubila. Problémy Číny stále straší trhy. Šanghaj už v tomto roce přišla o 18 %, překonala srpnová minima a dostala se na nejnižší hodnoty od prosince 2014. Negativní nálada se na akciové trhy přenáší také z poklesu cen ropy, která prohlubuje dvanáctiletá minima. Na Forexu ztrácely nejvíce komoditní a ropné měny (kromě NOK), naopak bezpečné přístavy typu japonského jenu a amerického dolaru držely pozice. Spotový index volatility VIX vystoupal v pátek až na hodnotu 29, kde se naposledy nacházel na konci září.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Ropa opět ve ztrátě a nedařilo se ani dolaru, AUD a GBP v čele Forexu
    Druhý zářijový týden přinesl na finanční trhy uklidnění. Obchodníci byli zpravidla ušetřeni výrazných pohybů. Jejich p...
  • Týdenní shrnutí z pražské burzy (16.9.2022)
    Evropské akcie uzavřely týdenní seanci se ztrátami. Mezi nejméně výkonné indexy se zařadil německý DAX (DE30), který zaznamenal 2,65% ztrátu a skončil na úrovni 12 741 bodů. Podobnou výkonnost vykázal i francouzský CAC40 (FRA40), jež týden uzavřel o 2,17 % níže.
  • Týdenní shrnutí z pražské burzy (2.9.2022)
    Evropské indexy v závěru týdne rostou. Nejvýkonnějším indexem Starého kontinentu je německý DAX (DE30), který získává 2,46 % a připisuje si celkový týdenní zisk ve výši 1,06 %. Změnu v sestupném trendu zaznamenal i francouzský index FRA40, který umazává výrazné středeční ztráty a týdenní seanci ukončuje o 0,88 % níže.
  • Týdenní shrnutí z pražské burzy (9.9.2022)
    Evropské indexy zaznamenaly v tomto týdnu zisky. Mezi nejvýkonnější indexy se řadil německý DAX (DE30), který získal 2,14 % a uzavírá týdenní seanci nad 13 000 body. Růst vykázal i britský FTSE100 (UK100), jež si připsal 1,30 %. Žádný z hlavních evropských indexů neuzavřel týdenní seanci se ztrátou.
  • TÝDENNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 30.08.2021
    Akciové trhy byly v uplynulém týdnu spíše klidné a investoři v módu vyčkávání, kdy čekali zejména na závěry symposia v Jackson Hole a komentáře centrálních bankéřů k dalšímu směřování monetání politiky. Klid v uplynulém týdnu byl znát také na tržních pohybech – pouze jedenkrát byl pohyb indexu S&P 500 větší než 1 %. Za uplynulý týden tedy hlavní americký akciový benchmark posílil o 1,5 % a trhy se opět dostaly na nová historická maxima, když S&P 500 překonalo hranici 4500 b. Euro Stoxx 600 za minulý týden připsal 0,8 %, a PX index 0,6 %. V návaznosti na holubičí rétoriku oslabuje americký dolar
  • Týdenní souhrn: Finanční trhy na houpačce
    Americký Senát 1. ledna ve dvě hodiny ráno schválil provizorní řešení letošního státního rozpočtu...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster