Úterý 16. duben 2024 15:50
reklama
Purple Ebook: Svíčkové a cenové formace
reklama
Purple trading AI
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
Dukascopy new

Náhled na odpolední zasedání BoE a inflační report. Co to udělá s GBP/USD?

04.02.2016 12:08  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Dnešní zasedání Bank of England (BoE) je nejdůležitější událostí na libře v tomto týdnu. Bude zároveň zveřejněn také kvartální Inflační report, který je právem považován za nejlepší vodítko dalšího dění v měnové politice BoE. Dopad na britskou měnu je obvykle výrazný s potenciálem 100+ pips na GBP/USD. Současná volatilní situace na Forexu by měla reakci pomoci.

Libra za sebou nemá jednoduché období

Britská libra má na páru s USD za sebou velký skok. Ve čtvrtek dopoledne se dostala až na 1,4663 GBP/USD, kde se nacházela naposledy v prvním lednovém týdnu. V tu dobu byla uprostřed výrazného propadu, který kulminoval až na sklonku třetího týdne v novém roce. Obchodníci hlavně diskontovali změnu očekávání růstu sazeb ve Velké Británii, které se (v té době) posunuly až na přelom 2016/2017.

Pár USD/GBP se nakonec dostal až na 1,4078 – tedy nejníže od března 2010. Pád byl v prvé řadě záležitostí libry, protože americký dolar se stále hřál na výsluní, kam se dostal po prosincovém zvýšení sazeb Fedem. Propad britské měny téměř nesouvisel s žádnými novinkami z BoE a ani další britské fundamenty nenaznačovaly dramatické zhoršení.

Situace se postupně začala měnit na konci ledna, když už bylo zřetelné, že se obchodníci nasytili více než 1100 pipsovým pádem GBP/USD za posledních 6 týdnů. Do hry začaly čím dál více vstupovat pochyby o dalším růstu sazeb v USA. Hlavním důvodem byly jednak výprodeje na globálních trzích a s nimi spojená nejistota, ovšem stále více hrály svoji roli také špatné výsledky některých amerických fundamentů.

Americký dolar má za sebou z dlouhodobého pohledu rok a půl růstu na britské měně, během kterých udělal více než 3 tisíce pips. Vše v podstatě viselo na tom, že Fed bude rychle zvyšovat úrokové sazby (rychleji než ostatní i BoE). V lednu ještě tato důvěra obchodníků trvala. Vypadalo to, že dolar má daleko lepší vyhlídky než libra, kterou BoE začala potápět už listopadovým Inflačním reportem.

Dnešní události

Otázkou za milión je, co nového přinese aktuální zasedání BoE, následované tiskovou konferencí  Marka Carneyho a hlavně nové vydání Inflačního reportu.

Pojďme se krátce vrátit do listopadu, kdy BoE v Inflačním reportu výrazně snížila projekce inflace a ekonomického růstu od posledního srpnového reportu (údaje v závorkách). Změny se více týkaly výhledu inflace, ovšem negativně byl pozměněn také očekávaný růst HDP.

infboeecoboe

Tyto výhledy se v dnešním vydání pravděpodobně ještě zhorší. Inflaci negativně ovlivní pád cen ropy a přicházející fundamenty naznačují, že ani ekonomický výhled se nezlepšil. Navíc máme za sebou turbulentní týdny na globálních trzích, které jen těžce přispějí k zlepšení prognóz. I konzervativní Fed na lednovém zasedání upozornil, že poslední vývoj pečlivě monitoruje.

Nečekají se naopak změny ve výši úrokové sazby, která se už od počátku roku 2009 nachází na 0,5 % a téměř s jistotou se také nezmění plánovaný objem nákupů na úrovni 375 mld. liber. Trhy by mohl ovšem ovlivnit počet hlasů pro růst sazeb. Jeden hlas pro dlouhodobě drží člen měnové rady Ian McCafferty, který už ovšem zrovna před rokem v reakci na zhoršení podmínek svůj hlas stáhl (může to udělat zase). Dalšími jestřáby BoE jsou Martin Weale a Kristin Forbes, od nich se však v současnosti změna názoru nečeká.

Jaký dopad lze čekat na libře?

Dnešní zasedání nevyzní pro britskou měnu pravděpodobně příliš dobře. Podmínky i prognózy se od posledního zasedání i inflačního reportu zhoršily. Trhy už veškeré sázky na růst sazeb BoE v tomto roce stáhly. Horší projekce skutečně nedávají vyšším sazbám prostor. Pokud by se projekce od listopadového zasedání nezměnily, jednalo by se o velké překvapení, které by se na libře mělo naopak odrazit pozitivně. Ve zlepšení prognóz nedoufají ani největší optimisté.

Důležitá bude také tisková konference, na které guvernér přijde se svým komentářem a součástí jsou také odpovědi na dotazy. Ty patří často mezi nejzajímavější část tiskovky. Nejvyšší reakce se dá očekávat na inflační report zveřejněný ve 13:00. V listopadu jsme se dočkali bezprostřední reakce 130 pips dolů na GBP/USD. Následná tisková konference guvernéra přinesla méně vzruchu, i když se projevil pokles o dalších několik desítek pips.

Současnou reakci by mohly výrazně ovlivnit poslední pohyby na americkém dolaru. Ten dnes pokračuje ve výrazných ztrátách. I pokud by zasedání BoE vyznělo pro libru výrazně negativně (což si lze dobře představit), je otázkou, co by to udělalo na výrazně býčím trhu na GBP/USD, na kterém se v současnosti nacházíme. Zasedání nejpravděpodobněji příliš pozitivní nebude, ovšem to trhy tuší a mnoho už započetly do současného kurzu. Pokud by britská měna v reakci na zasedání klesla, překvapení by se nekonalo. Zároveň by se ovšem mohla svých ztrát lehce zbavit.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Nafta v ČR je nejlevnější od počátku ruské invaze, pohonné hmoty ještě zlevní. Češi nyní tankují naftu o čtyři koruny na litr levněji než Maďaři a mají ji levnější i než Poláci a Slováci
    Pohonné hmoty v Česku dále zlevňují. Průměrná celorepubliková cena litru nafty se předevčírem propadla pod hranici 37 korun za litr, vyplývá z dat společnosti CCS. Naposledy se pod touto hranicí nafta prodávala loni 25. února, tedy pouhý den po zahájení ruské invaze na Ukrajinu.
  • Nafta v uplynulém týdnu zlevňovala nejvýrazněji od roku 2005, benzín od roku 2010. Pohonné hmoty v ČR historicky padají kvůli koronaviru
    Pohonné hmoty v ČR v uplynulém týdnu zlevňovaly v týdenním sledování nejvýrazněji od února 2010. To znamená, že v jakýchkoli sedmi dnech v řadě se jejich cena snížila rapidněji naposledy před více než deseti lety. Pokud se zaměříme pouze na ceny nafty, ty v uplynulém týdnu zlevňovaly v týdenním sledování nejvýrazněji dokonce za celé období minimálně od začátku roku 2005, od kdy CCS zveřejňuje příslušná data.
  • Nafúkla sa historicky prvá bublina na akciách centrálnej banky
    Pri pohľade na graf nižšie, ktorý ukazuje rast ceny jedného aktíva z úrovní okolo 1000 až k 6000, by drvivá väčšina ľudí bez váhania povedala, že to je nejaká kryptomena. Je to však cena niečoho diametrálne odlišného – akcií švajčiarskej centrálnej banky SNB. Od začiatku minulého roka vzrástla ich hodnota o 219% a od začiatku roka 2016 o 408%
  • Na GBP nás čeká hodně nejistoty
    GBPUSD se stahuje zpět pod hranici 1,13, protože výhled pro Spojené království zůstává nejistý. Premiérka Liz Trussová se za své chyby omluvila s tím, že ty byly z velké části napraveny. Poškození reputace však již bylo způsobeno, a přestože Truss neplánuje rezignovat, většina členů její strany si to přeje. Podle průzkumu YouGov si 55 % členů konzervativní strany přeje, aby Trussová rezignovala, zatímco pouze 38 % se domnívá, že by měla ve funkci zůstat. Navíc 55 % uvedlo, že by hlasovali pro Rishi Sunaka, pokud by dostali další šanci rozhodnout se mezi Sunakem a Trussem. Zajímavé je, že průzkum ukázal, že 63 % členů Tory vidí bývalého premiéra Borise Johnsona jako dobrou náhradu za Liz Trussovou. To jen dokazuje, že zatímco snížení daní bylo prozatím zrušeno nebo odloženo, politická nejistota může nadále přetrvávat ohledně GBP.
  • Na GBPUSD sa schyľuje k zatvoreniu trojuholníkovej formácie. Padne už dnes? (TA, H4)
    Po tom, čo sa libra po post-referendových výpredajoch stabilizovala, sa na GBPUSD vytvorili zaujímavé technické formácie. Zdola je jej vývoj ohraničený mierne rastúcou trendovou čiarou, zhora zase mierne klesajúcou. V rámci ping-pongu medzi týmito čiarami sa vytvoril krátkodobý klesajúci trend (ten funguje cca. od začiatku septembra). A práve tento krátkodobý klesajúci trend naráža na strednodobú, post-referendovú, rastúcu spodnú trendovú čiaru:
  • Na GBPUSD sa uzatvára vlajková formácia (TA, H4)
    Na GBPUSD sa v posledných týždňoch vytvorila vlajková formácia, ktorá sa v dohľadnej dobe zatvorí. Jej horná (klesajúca) a dolná (rastúca) krivka viacnásobne otočili krátkodobé rastové/klesajúce trendy. Aktuálne sa GBPUSD opäť nachádza pri jej spodnej hrane, ktorá zastavila jej dnešný pokles. S tým, ako sa táto formácia zužuje, sa znižuje aj volatilita na GBPUSD, ktorá je vzhľadom na posledné mesiace a aj fundamenty (BrExit, dáta) mimoriadne nízka. Keď sa GBPUSD v najbližších dňoch vymaní z tejto formácie, tak sa otvorí priestor pre vyššie pohyby jedným, alebo druhým smerom:
  • Nagel, ECB: Zvyšování sazeb může pokračovat
    Poptávka po evropské měně a britské libře nadále roste. Jak jsem již zmínil v předchozích recenzích, roste poměrně zvláštně, protože minimálně v polovině případů nemá trh důvod zvyšovat poptávku po těchto měnách. Přesto euro a libra v úterý přidaly dalších 30-50 pipů, i když během dne nedošlo k žádným významným událostem.
  • Nagelovy jestřábí komentáře nepodpořily EUR
    Jestřábí komentáře Nagela z ECB nedokázaly podpořit euro, které v prostředí posilujícího amerického dolaru vůči širšímu trhu oslabuje. Bankéř zmínil, že práce ECB ohledně budoucího zvyšování sazeb ještě není u konce a v současné době sazby nedosáhly restriktivní úrovně. Snižování úrokových sazeb není v nejbližší době v plánu ECB, dodal Nagel.
  • Na hlavních amerických indexech se před Fedem formuje medvědí pohlcení
    Na D1 grafech US500 a US100 můžeme vidět formování technického patternu medvědí pohlcení. Dnešní událostí číslo 1 je zasedání americké centrální banky Fed, které může mít výrazný dopad na USD i americké akciové indexy. Trh čeká intervenci Fedu proti růstu úrokových sazeb. Fed riskuje, že pokud se neodhodlá k dostatečně silné akci, tak výnosy dále porostou a začnou ohrožovat ekonomické oživení. Pokud medvědí pohlcení podpoří výstup ze zasedání Fedu, tak se můžeme dočkat i hlubší korekce.
  • Náhled na lednové zasedání Fedu
    Dnešní den rozhodne o osudu dolarových párů přinejmenším pro střednědobý horizont. Fed ve středu ke konci americké seance oznámí výsledky svého prvního letošního zasedání. Vzhledem k dosavadní rétorice jeho představitelů a dynamice klíčových amerických makroekonomických ukazatelů nebude lednové zasedání revizní. Při pohledu do budoucna máme za to, že očekávání trhu jsou přehnaná – obchodníci čekají od členů amerického regulátora příliš mnoho. Vzhledem k bezprecedentnímu tempu inflace v USA ale nelze vyloučit žádnou variantu, dokonce ani tu nejsilněji "jestřábí".
  • Náhled na prosincové zasedání Fedu
    Na měnovém trhu se dnes očekává zvýšení volatility, protože Fed na konci americké obchodní seance shrne výsledky svého prosincového zasedání a oznámí své rozhodnutí o výhledu měnové politiky.Jedná se jednoznačně o nejdůležitější událost v životě dolarových párů. Dnešní verdikt Fedu může určit vektor pohybu americké měny na několik týdnů (nebo dokonce měsíců) dopředu. Obchodníci jsou na amerického regulátora příliš nároční: podle jejich názoru by členové výboru měli dnes nejen schválit předčasné ukončení QE, ale také oznámit dvojnásobné (nebo dokonce trojnásobné) zvýšení úrokové sazby během příštího roku. Takovým jestřábím požadavkům Fed zpravidla nevyhoví – alespoň ne v očekávaném objemu. Riziko oslabení amerického dolaru je proto dnes poměrně vysoké, a to i v případě, že Federální rezervní systém oznámí urychlení redukce stimulačního programu, což je velmi pravděpodobné. Toto rozhodnutí by mělo jít ruku v ruce s oznámením agresivního zpřísnění měnové politiky v roce 2022. Pouze v tomto případě bude americký dolar schopen zorganizovat další rozsáhlou rally.
  • Náhled pod pokličku centrálních bank do konce roku a co od nich můžeme čekat do konce roku
    Záchranná síť Evropské centrální banky je skvělá jen do doby, než ji bude třeba použít!...
  • Nahrávací společnost Warner Music podala žádost o vstup na burzu
    Společnost Warner Music Group, která je třetí největší nahrávací společností na světě, podala ve Spojených státech žádost o primární veřejnou nabídku akcií (IPO). Na burzu by firma chtěla vstoupit v letošním roce, zatím ale není jasné, kolik akcií chce nabídnout a kdy přesně, informovala agentura Reuters.
  • Nahrazení rodných čísel za 56 miliard nedává ekonomický ani sociální smysl. Aby se vyplatilo, musí jít i výrazně levnější operaci
    Vyčíslené náklady na nahrazení rodných čísel identifikátory – odpovídající 56 miliardám korun – berme s rezervou. A to přesto, že jde o náklady celé ekonomiky, ne pouze veřejného sektoru. Daňový poplatník by přímo platil pouze zhruba 15 miliard korun, což je část nákladu připadající na veřejný sektor. Zbytek představuje břímě sektoru soukromého.
  • Nachází se bitcoin v rané fázi dlouhodobé býčí rally? 
    Indikátor rizika rezerv bitcoinu ukazuje, že trh se nachází v dlouhodobém býčím trendu oživení. Býčí očekávání se shoduje s cenovým modelem bitcoinu.
  • Na Islandu ukradli 600 počítačů vhodných pro těžbu bitcoinů
    Zloději ukradli z datových center na Islandu asi 600 počítačů používaných pro tzv. těžbu bitcoinů a dalších virtuálních měn. Podle policie je to největší série krádeží zaznamenaná na ostrově.
  • Na italských dluhopisech propuká panika, euro padá. Co na to ECB?
    Italské téma doléhá na finanční trhy i dnes a tentokrát jsme ani neviděli úvodní zklidnění. Výprodeje italských dluhopisů intenzivně probíhají už od rána a desetiletý výnos roste o dalších 75 bodů! Spolu s ním výrazně stoupají rizikové prémie také na dluhopisech ve zbytku regionu, zejména v Portugalsku.
  • Na jachty letos podle Boataround.com míří o 15 pct více nováčků
    Na jachty, coby formu bezpečné dovolené v době koronaviru, letos míří poprvé o 15 procent Čechů více než v předchozích letech. Nováčci si nejčastěji pronajímají loď s kapitánem. Ani movitější jachtaři letos nevyrážejí na Seychely nebo do Karibiku, ale vybírají si bližší Chorvatsko. V sezoně tam za týdenní pronájem lodi zaplatí v průměru 50.000 korun. ČTK to řekl výkonný ředitel největšího vyhledávače jachet Boataround.com Pavel Přibiš. Zájem o plavby se podle plavebního úřadu projevil na vyšším počtu žadatelů o kapitánské zkoušky.
  • Na jaře mohou ceny plynu v EU dramaticky klesnout. Zásobníky jsou totiž stále po okraj plné, mnohem více než loni
    Dle řady jarních a letních prognóz měla Evropa v těchto dnech a týdnech mířit do nejhoršího stadia probíhající energetické krize. Nic takového se naštěstí nekoná. Tedy alespoň zatím.
  • Na jastrabí FED dolár nereagoval, ropa včera padla o 2 USD za barel
    Aj na finančných trhoch začínajú letné prázdniny, ktoré prinášajú nízku volatilitu. Včerajšie pohyby na akciových a devízových trhoch boli minimálne. A to aj napriek tomu, že včera dorazilo zopár market moverov.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
FTMO král