Základní typy FX brokerů

Základní rozdělení Forex makléřů na 3 základní skupiny.

1. Market Maker (MM = DD = Dealing Desk)

Market Maker, neboli tvůrce trhu má jako svůj hlavní úkol a povinnost kótovat cenu a zajišťovat dostatečnou likviditu na trhu a plnění obchodních příkazů. V každém okamžiku je povinen vám podkladové aktivum buď prodat nebo ho od vás koupit za danou aktuální cenu. Znamená to, že když vy chcete prodat, broker nakoupí od vás. To, jestli si nakoupené aktivum ponechá nebo jej obratem zprostředkuje k prodeji někomu jinému už je jeho rozhodnutí a závisí na aktuálním dění na trhu a likviditě. Většina regulovaných brokerů však objednávky ihned hedgují k velkým bankám (protistranám), aby se vyhnuli riziku a nemohou si tak v žádném případě dovolit držet pozice proti klientům. Tento typ brokera operuje na trhu pomocí dealing desk a většinou nabízí fixní spread (nepohyblivý-pevný). Na trhu tedy  tvoří jakousi protistranu a vytváří trh pro své klienty. Tito brokeři nemají žádné poplatky z uskutečněných obchodů, ale jejich příjem je závislý na zisku ze spreadu.

Zástupci market makerů: BOSSA, HighSky Brokers atd.

 
No Dealing Desk (NDD)

Takovýto typ brokera zajišťuje průhledné a nestranné provádění transakcí bez dealing desku. Každá transakce se provádí v návaznosti na některou z předních světových bank nebo finančních institucí, která se snaží poskytovat co nejlepší nabízené a poptávané ceny.  NDD broker si buď účtuje provizi za obchodování nebo navýší spread. "No Dealing Desk" brokeři se dále dělí na STP nebo ECN.

2. ECN

Zkratka ECN = Electronic Communications Network. Takový broker je místem, kde se setkává nabídka i poptávka různých market makerů, bankovních i jiných nebankovních institucí a soukromých obchodníků. Likviditu tady zajišťuje právě přítomnost těchto velkých institucí, takže by ani zde v plnění neměl vzniknout problém. V tomto je velká výhoda forexu, který se pyšní největší likviditou obchodovaných nástrojů vůbec. U těchto brokerů jsou vždy velice úzké variabilní spready, ovšem často zaplatíte za zprostředkování obchodu poplatek (komise - poplatek je zisk ECN brokera - transakční poplatek). ECN je tedy systém, který umožní uskutečnit transakce mezi kupujícím a prodávajícím. Klienti ECN tedy mohou obchodovat navzájem "uvnitř" tohoto obchodního systému. Pakliže já chci prodat jeden lot EURUSD a někdo jiný uvnitř stejného ECN chce koupit jeden lot EURUSD za stejnou cenu, tak transakce proběhne uvnitř ECN, beze změny ceny na "vnějším" trhu. ECN brokeři někdy nabízejí svým klientům vidět hloubku trhu.

Zástupci ECN brokerů: Axiory, Admiral Markets atd.

 3. STP (NDD, přímý přístup na trh (DMA) - Direct Market Access)

STP (Straight Through Processing) je systém, který umožní automatizovaný přístup na trh také bez dealing desku. Klienti jedné firmy tudíž nemohou obchodovat navzájem a všechny transakce klientů jsou vyplněny "zvnějšku" většinou bankami, někdy také ale jinými tvůrci trhu (market makeři). Banka je v takovém případě v podstatě poskytovatel likvidity. Někteří STP brokeři mají takového poskytovatele pouze jednoho a jiní jich mají několik. STP Forex broker vydělává prostřednictvím spreadu (přidá si malou přirážku k nabídce spreadu). Tito brokeři nabízejí proměnlivé (variabilní) nebo fixní spready (pevné). Vždy směrují obchodní příkazy k poskytovatelům likvidity, tedy k bankám. Když banka nabízí fixní spread, tak STP broker má dvě možnosti. Buď ponechává spread pevný nebo nechá svůj systém porovnat nabídky více bank a rozhodne se pro tu nejvýhodnější. Tím vlastně mění fixní spread na variabilní. Princip STP je tedy, že i v případě, že já chci prodat jeden lot EURUSD a někdo jiný chce koupit jeden lot EURUSD za stejnou cenu tak transakce mezi námi neproběhne, protože oba musíme obchodovat "přímo" s bankou, která je ochotná ten jeden lot EURUSD koupit, resp. prodat. 

Zástupci STP brokerů: Patria Forex, XTB, Axiory

Tohle jsou ovšem jen drobné detaily ze zákulisí. Princip je prakticky totožný a pro naprostou většinu menších traderů je irelevantní zda obchodují na ECN, pomocí STP nebo s tvůrcem trhu (market maker). Vždy je ale potřeba vybírat kvalitního a regulovaného brokera. Vždy záleží na transparentnosti společnosti.

Zpět na seznam brokerů


Kurzy obchodování

Zář
23

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

říj
14

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


říj
28

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Lis
4

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Brno)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Lis
25

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXu

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

zaciname na burze 03112013.jpg

Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích

Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří? Nevyznáte se v příliš odborných analýzách na finančních serverech? Všem začínajícím investorům přichází na pomoc nová kniha od zkušeného autora – Začínáme na burze.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
XTB intradenni-obchodnik
reklama
Bernstein Bank
reklama
XTB intradenni-obchodnik
reklama
XTB intradenni-obchodnik
Potvrďte prosím...Zavřít