Forexový zeměpis: USA podrobně

Napsal:   Sekce: Forexový zeměpis

Spojené státy americké se pyšní technologicky nejvyspělejší ekonomikou na světě. Hrubý domácí produkt USA na obyvatele dosahuje přibližně 56 000 USD. Americké korporace jsou vždy v popředí technologického pokroku, a to zejména v oblastech výpočetních technologií, farmacie, lékařství, vzdušného prostoru a vojenské techniky.


Nicméně, jejich náskok se od konce druhé světové války postupně zmenšuje. Na základě srovnání HDP měřeného v paritě kupní síly, byla až do nedávna americká ekonomika největší na světě. V roce 2014 ji však na druhé místo odsunula Čína, jejíž ekonomika rostla v posledních desetiletých přibližně třikrát rychlejším tempem.

V USA je obecně velmi silný soukromý sektor. Dokonce i státní a federální instituce nakupují ve velké míře služby soukromých firem. Ty mají v USA mnohem větší svobodu ve svém rozhodování na poli kapitálových investic, propouštění pracovníků a vývoje nových produktů, a jsou tak mnohem flexibilnější než jejich konkurenti například ze západní Evropy a Japonska.

Zároveň se však potýkají s mnohem vyššími vstupními bariérami na domácí trhy svých zahraničních konkurentů ve srovnání s tím, čemu čelí zahraniční firmy vstupující na americký trh. 

Dlouhodobými problémy americké ekonomiky jsou stagnace růstu mezd nízkopříjmových rodin, nedostačující investice do stárnoucí dopravní infrastruktury, rychle rostoucí zdravotní a penzijní náklady související se stárnutím populace, a rozsáhlé deficity jak běžného účtu platební bilance, tak rozpočtů.

Záplava nových technologií v poslední čtvrtině 20. století byla motorem postupně rostoucího dvoustupňového modelu amerického trhu práce. Ten měl za následek, že ti, kteří zůstali v jeho spodní části a postrádali potřebné vzdělání nebo technické dovednosti, měli stále větší problém získat nejen srovnatelnou mzdu s druhou polovinou pracujících, ale také zdravotní pojištění a další výhody. 

Globalizace obchodu a vzestup výrobců s nižšími mzdovými náklady, jako je například Čína, moc tlaku na růst mezd nepřidal. Naopak, do kurzu se opět dostaly investice a využití kapitálu. Od roku 1975 se prakticky každé zvýšení přijmu projevilo pouze u horních 20 % všech domácností. Od roku 1996 rostly dividendy a kapitálové zisky vždy rychleji než mzdy nebo jakékoliv jiné kategorie příjmu po zdanění.

Cena ropy má zásadní dopad na celkový stav americké ekonomiky. Více než polovinu její spotřeby navíc tvoří ropa z dovozu. Cena ropy se mezi lety 2001 a 2006 zdvojnásobila na historicky nejvyšší hodnoty. Vyšší ceny pohonných hmot ukrajovaly velkou část z rozpočtu spotřebitelů, a tak nebylo výjimkou, že lidé nezvládali hradit své výdaje. Mnoho lidí například zaostávalo se splácením hypotéky.

Do roku 2008 vzrostly ceny ropy o dalších 50 %, přičemž se více než zdvojnásobil počet bankou zabavených nemovitostí, právě pro nesplacené úvěry. Kromě útlumu trhu s bydlením, způsobily rostoucí ceny ropy pokles kurzu amerického dolaru a růst amerického obchodního schodku, který v roce 2008 dosáhl hodnoty 830 mld. USD.

Hypoteční krize, padající ceny domů, pády investičních bank, zpřísnění podmínek pro získání úvěrů a globální ekonomický pokles dotlačil USA v polovině roku 2008 do hluboké recese. Americký HDP klesal až do roku 2009 a byl to tak nejhlubší pokles od Velké hospodářské krize. 

Za účelem stabilizace finančních trhů vytvořil americký kongres záchranný balíček ve výši 700 mld. USD, tzv. Trouble Asset Relief Program (TRAP). Vláda použila část těchto peněz k navýšení kapitálu amerických bank a průmyslových firem, z nichž většina byla navrácena do roku 2011. V lednu 2009 schválil kongres zákon o poskytnutí dodatečné pomoci 748 mld. USD na fiskální stimuly, které měly být použity v průběhu následujících 10 let. Dvě třetiny z tohoto balíku měly být použity na dodatečné výdaje a jedna třetina na snížení daní, za účelem vytvoření pracovních míst a pomoci ekonomice se zotavením. 

V letech 2010 a 2011 dosáhl schodek federálního rozpočtu téměř 9 % HDP, v následujícím roce však vláda snížila růst výdajů a deficit poklesl na 7,6 % HDP. Výnosy z daní a ostatních zdrojů vyjádřené jako procento HDP, jsou v USA nižší než ve většině ostatních zemí. Války v Iráku, Sýrii, Pákistánu a Afghánistánu si vyžádaly velké přesuny národních zdrojů od civilních k vojenským účelům, což přispělo k růstu rozpočtového deficitu a veřejného dluhu. Do roku 2016 činily přímé náklady na vojenské účely více než 4,5 bilionu USD a stále rostou.

V červenci 2010 podepsal prezident Obama zákon, tzv. DODD-FRANK Wall Street Reform and Consumer Protection Act, který má za účel podporovat finanční stabilitu tím, že chrání spotřebitele před finančním zneužíváním v podobě nevýhodných investic. Dále chrání investory před dopady nákladů záchrany finančních institucí, které doplatily na situaci velkých bank, které se vláda rozhodla v období krize udržet nad vodou. V neposlední řadě také zvyšuje odpovědnost a transparentnost finančního systému tím, že vyžaduje, aby se určité finanční deriváty obchodovaly na trzích, které přímo podléhají vládní regulaci a dohledu. 

Americká centrální banka (FED) oznámila koncem roku 2013 svůj plán na nákup státních cenných papírů a hypotečních úvěrů ve výši 85 mld. USD měsíčně s účelem udržet dlouhodobě úrokové sazby blízko nuly, a to až do doby, kdy klesne nezaměstnanost, nebo vzroste inflace na hodnotu odpovídající cíli. Od roku 2014 FED snížil tyto nákupy na 75 mld. USD měsíčně a v polovině téhož roku je ukončil definitivně. Nezaměstnanost stále klesala až k 5 % a inflace pomalu rostla, a tak na konci roku 2015 americká centrální banka poprvé po deseti letech přistoupila ke zvýšení úrokových sazeb. Ty by měly i nadále růst.

Americký dolar

Americký dolar je nejpoužívanější a nejobchodovanější měnou na světě a pravidelně je také používán jako srovnávací měřítko na měnových trzích. Je dominantní rezervní měnou a lze jej tedy najít v držení téměř každé centrální banky. Navíc je americký dolar používán jako standardní měna na trzích s komoditami a má tedy přímý dopad na jejich cenu.

USA jsou největším importérem ropy na světě a v pořadí třetím největším producentem této komodity. Zároveň jsou největším producentem zemního plynu a rafinovaných ropných produktů a na druhém místě v oblasti produkce a dovozu elektřiny. Vyplatí se tedy sledovat vývoj cen těchto komodit a jejich zásoby. USA má zároveň největší světové zásoby uhlí, které při objemu skoro 500 milionů tun představují 27 % celosvětových zásob.

Největším zahraničně obchodním partnerem je Kanada. Na straně dovozu patří prvenství Číně a lehce za touto dvojicí následuje Mexiko a Japonsko. Vyplatí se tedy dobře sledovat také ekonomický vývoj těchto zemí, případně také Německa, jakožto reprezentanta Evropské Unie.

Hlavní ekonomické indikátory:

ISM – PMI, ADP, Non-Farm Employment Change, Crude Oil Inventories, Average Hourly Earnings, Unemployment Rate, Unemployment Claims, Trade Balance, Retail Sales, PPI, CPI, Building Permits, New Homes Sales, Philly Fed Manufacturing Index, GDP, Federal Funds Rate, Consumer Sentiment, Durable Goods Orders, 2 Year Bond rate, Consumer Confidence.

Ostatní ekonomické indikátory:

Cena ropy, cena zemního plynu.

Všechny údaje a statistiky uvedené v článku jsou založené na informacích z Forbes.com, CIA.gov a Bloomberg.com.

Adam Dulovec
Tým Purple Trading

info@purple-trading.com

+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET)

Representative office: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora

www.purple-trading.com/cs

Pamatujte, že obchodování CFDs je pákovým produktem a může tak dojít ke ztrátě vašeho celého kapitálu. Pro více informací o rizicích v tradingu prosím navštivte stránku zde.

Obchodování na devizovém a CFD trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, množství zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měl/a byste si být vědom/a všech rizik spojených s obchodováním na devizovém trhu a v případě jakýchkoliv pochybností vyhledat radu od nezávislého finančního poradce.

Všechny názory, novinky, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené na webových stránkách jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. L.F. Investment Limited. nenese žádnou odpovědnost za ztrátu nebo škodu, zahrnující mimo jiné ušlý zisk, která může vzejít přímo nebo nepřímo z použití nebo spoléhání se na takové informace.

P.M. Purple Trading je obchodní značka, vlastněná a provozovaná společností L.F. Investment Limited., licencovaným obchodníkem s cennými papíry, regulovaným CySEC, číslo licence 271/15.

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Forex očima právníka: Případ BMFN
    V návaznosti na opakované žádosti o sdílení skutečných případů jsem oslovil klienta a získal souhlas, resp. zproštění mlčenlivosti, v kauze, která je dle mého názoru poměrně zajímavá, a to jak s ohledem na věc samou (nárok a jeho zdůvodnění), tak i na její procesní stránku (jak se k tomuto nároku dostat). Jedná se o pohledávku českého klienta vůči společnosti Boston Merchant Financial Ltd., působící na veřejnost skrze svůj web www.bmfn.com (dále jen „BMFN“).
  • Forex očima právníka: Úvodní postřehy
    Článek se věnuje problematice "forexového obchodování" z právního pohledu a formuluje praktická doporučení, která by žádnému investorovi neměla uniknout.
  • Forex očima právníka: Způsoby řešení sporů
    Tento článek se zabývá základními způsoby řešení sporů mezi investory a obchodníky s cennými papíry (OCP) - brokery.
  • Forex očima tradera - měnové páry EUR/USD, USD/JPY a EUR/CZK
    Na měnovém páru EUR/USD to poslední dny začíná vypadat, že se nám zásadně mění situace. Z krásného růstového trendu, kdy euro bez problémů sílilo k dolaru i přes pozitivní dolarové a horší eurové zprávy i fundamenty se nyní o slovo výrazně hlásí americký dolar, který by měl vzhledem k jasně pozitivním fundamentálním zprávám pro něj (blízkost dalšího zvýšení sazeb v prosinci, dobrá americká makrodata i výsledky společností) minimálně výrazněji korigovat předcházející několikaměsíční velké ztráty.
  • Forexová čekárna
    Tohle je vážná věc. Napadla mě do detailů v čekárně u lékaře. Napadlo vás už někdy, že v tomto životě stále na něco čekáme? A pokud ano, uvědomili jste si, že právě to, jak umíme nebo neumíme čekat, ovlivňuje významným způsobem to, co prožíváme a jak se odehrává náš život jako celek? A že na forexu je čekání naprosto klíčová aktivita?
  • Forexová strategie Top Down Tomáše Vobořila
    Strategie Top Down neboli strategie shora dolů je forexovou strategií založenou na analýze vývoje ceny, tedy „price action“. Analýza se nejdřív dívá na grafy vyšších time framů (měsíční, týdenní), z nichž určuje trend, tedy směr pohybu finančního aktivu. Po jasně definovaném trendu (rostoucí, klesající) obchodník přechází na nižší time frame, tedy denní, 4hodinový a hodinový graf, v nichž hledá vhodné podmínky pro vstup do obchodu. Analýza Top Down je obchodní přístup, nikoli obchodní systém. Tato forexová strategie využívá čistý svíčkový graf.
  • Forexové tipy - EUR/USD a GBP/CZK
    Aktuální forexové tipy od brokerské společnosti LYNX. Analýza měnových párů EUR/USD a GBP/CZK.
  • Forexový návrat normalizace
    Letošní rok je na měnových trzích ve znamení silného trendu, který de facto vrací kurzy většiny měn k jejich „normálním hodnotám“. Nadpis proto nelze brát doslova, za což se fanouškům 70. a 80. let v Československu omlouvám. Směnitelnost měn jako kriminální činnost skutečně v blízké době nevidím.
  • Forexový týdenní výhled pro 8. týden
    Sedmý týden nového roku byl ve znamení oslabující britské libry, kterou postihly špatné zprávy z ostrovní ekonomiky, zvláště tedy inflační report, který odsunul vyhlídky Britů na snížení inflace. Japonský jen zpomalil v oslabování a obchodoval se spíše v konsolidačních pásmech. Pozornost obchodníků se soustředí na eurodolar, který čeká zásadní týden a rozhodování, jestli opustí rostoucí trend nebo nikoliv. My se však zaměříme na jiné páry, které nyní nabízejí obchodníkům bezpečnější přístav.
  • Forexový zeměpis: Kanada
    Tato země ze severu amerického kontinentu je stejně jako USA high-tech průmyslová země, orientovaná na výrobu. Její hospodářství je založeno na systému tržní ekonomiky a klade důraz na vysokou životní úroveň. Kanadská ekonomika zaznamenala od konce druhé světové války impozantní růst průmyslu, těžby a sektoru služeb, který se postupně přeměnil v největší sektor ekonomiky.
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 nejsilnějších emocí tradera
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • 5. MQL4 - Předdefinované proměnné
    V této kapitole se trochu ponoříme do jazyka MQL4 a představíme si základní proměnné, pomocí kterých můžeme zjišťovat informace o cenách.
  • 5 koníčků, které vám mohou pomoci v tradingu
    V jednom z minulých článků jsme si řekli, že život není jen o vysedávání u obrazovek, a že byste si měli k tradingu najít hobby, u kterého si psychicky odpočinete. Již od útlého věku má většina z nás své vlastní koníčky. Také se nejspíš shodneme na tom, že každý by si měl své koníčky zvolit podle toho, co ho samotného baví a naplňuje.
  • 4. MQL4 - Můj první skript
    V této kapitole si zkusíme společně vytvořit první velice jednoduchý skript. Ukážeme si tak, jak se skript zakládá, seznámíme se s prvními funkcemi a nasadíme skript do platformy MetaTraderu.
  • 3. MQL4 - Ještě, než začneme kódovat
    Řízení motorového vozidal je vždy záživnější, než studování předpisů. Stejně tak je to v programování. Samotné kódování není tak nudné, jako čtení referenčních manuálů, ale bez základních znalostí se programovat ani nedá začít. V tomto díle se podíváme trochu do struktury jazyka MQL4.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace

avatar

Autor:

Tým Purple Trading

Hodnocení autora:
Tým autorů společnosti Purple Trading.
Bližší informace o autorovi >>
reklama
Swissquote Bank

Kurzy obchodování

Lis
25

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXu

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

Pro
2

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Led
13

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Led
20

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

úno
10

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Brno)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

zaciname na burze 03112013.jpg

Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích

Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří? Nevyznáte se v příliš odborných analýzách na finančních serverech? Všem začínajícím investorům přichází na pomoc nová kniha od zkušeného autora – Začínáme na burze.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, kryptoměny, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, kryptoměny, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
Patria garance
reklama
reklama
Purple - seminare
reklama
Purple - seminare