Trendy v obchodování měnových párů

31.03.20141,143,149, - 1,143,  Autor: Tomáš Raputa  Sekce: Ostatní   Tisk

Měnový trh je největším finančním trhem. Obchoduje se na něm 24 hodin denně a každý den jím proteče nepředstavitelných 5.345 mld. USD. Finanční krize ani evropské dluhové problémy likviditu měn nijak neohrozily, denní objem totiž od roku 2010 podle zprávy Banky pro mezinárodní platby (BIS) narostl o 35 %. V dnešním článku se do této zprávy podíváme detailně a zjistíme, které měny se na forexu nejvíce obchodují a které mají největší potenciál.

Asie roste na úkor Evropy

Celých 87 % obchodů se uskuteční na měnových párech, kde na jedné straně figuruje americký dolar. Tato dominance se navíc za poslední tři roky ještě zvýraznila, protože euro kvůli vnitřním problémům eurozóny částečně ztratilo na atraktivitě. Z pohledu na první příčky je vidět, že mezi ostatními měnami neměla dlouhou dobu konkurenci tzv. velká čtyřka (USD, EUR, JPY, GBP). S nástupem finanční krize však začala růst obliba alternativních měn jako např. AUD nebo měn emerging markets, které začaly centrální banky houfně nakupovat a diverzifikovat tak své devizové rezervy. Tento trend by měl pokračovat i nadále a s rostoucí likviditou těchto alternativních měn se dá očekávat lepší nabídka ze strany brokerů a také užší spready, které umožní obchodovat tyto měny v kratším časovém horizontu.

Porovnání podílů měn a měnových párů na zobchodovaném objemu na forexu (v %):


Pozn.: Vzhledem k tomu, že uzavření obchodu na forexu probíhá vždy mezi dvěma měnami, je součet podílů jednotlivých měn v levém sloupci 200 %.

Česká koruna se pro zajímavost nachází na 26. pozici mezi malajsijským ringitem a thajským bahtem a podílově zaujímá 0,4 % forexových obchodů. Je tedy zřejmé, že z globálního hlediska je česká koruna jasně exotickou měnou a v této kategorii zůstane i nadále. Bohužel z dat z dílny BIS nelze vypozorovat žádná korelace mezi objemem obchodů a vývojem kurzu dané měny. Např. kanadskému i australskému dolaru se mezi lety 2010 a 2013 dařilo, podíl na zobchodovaném objemu se však zvýšil pouze u AUD.

Londýn, New York…

Evropské měny sice ztrácejí co do zobchodovaného objemu, finanční centra starého kontinentu však na tom nejsou zdaleka špatně. Jak je vidět z tabulky, londýnská City bezkonkurenčně drží pozici nejdůležitějšího centra pro měnové transakce a svůj podíl na trhu dále navyšuje. New York je na druhém místě, a ačkoliv by růst tamních finančních center dokázal přesvědčit o opaku, žádný úprk obchodníků směrem do Singapuru nebo do Hongkongu nenastává. Dominantní pozice Londýna je silně podporována britskou vládou, která lobbuje mimo jiné i za to, aby se Londýn stal hlavním centrem pro obchodování čínského jüanu. Evropská obchodní seance (9:00 – 18:00 SEČ) tak i nadále zůstane nejlikvidnější.

Vývoj podílu objemu obchodů na forexu podle místa zobchodování:



CNY novou rezervní měnou? Počkáme si

Zajímavě se vyvíjí pozice čínského jüanu, který je mnoha odborníky považován za budoucí rezervní měnu, která by snad měla dokonce ohrozit dominanci amerického dolaru. Já bych tak daleko prozatím nezacházel, podíl CNY na celkovém zobchodovaném objemu se prozatím nachází na pouhých 2,2 % a na vyšší příčce tabulky je například i mexické peso (MXN).

Vzhledem k tomu, že čínský jüan je de facto stále ještě fixovaný vůči americkému dolaru (byť se jeho kurz může lišit o 2 % od regulatorně stanového fixu) a v liberalizaci toků kapitálu se postupuje velice pomalu, můžeme od CNY čekat útok na velkou čtyřku nejdříve za 10 let. Otázkou je, jestli se čínský jüan vyrovná s vyhrocenou situací okolo rozbujelého systému čínského šedého bankovnictví, a také není jisté, zda si v následujícím desetiletí získá u světových centrálních bank dostatečný respekt k tomu, aby jej začaly přidávat do svých devizových rezerv.

I tak bude likvidita CNY zaručeně stoupat, více brokerů bude nabízet jeho obchodování a spready se zúží. Jeho atraktivita z let 2010-2013, kdy na páru s USD nabízel takřka bezrizikové zhodnocení, však s narůstajícími problémy čínské ekonomiky bere za své. Na další éru čínského jüanu si tak budeme muset počkat.

Tomáš Raputa
Tým FXstreet.cz

Zdroj: BIS, Bloomberg, objem obchodů na forexu, Reuters, ČTK, ForexLive

Sdílení článku:
Facebook

Související články

  • Forex: Vývoj měnového trhu a rekordní objemy obchodů
    Minulý týden banka pro mezinárodní platby - BIS (Bank for International Settlements) zveřejnila výsledky průzkumu aktivity na měnovém trhu, který zpracovává každé tři roky.
  • Forex a hloubka trhu
    Protože je spot forex necentralizovanou sítí jednotlivých market makerů, dealerů a bank, tak přístup k informacím, které by popsaly globální, celkové množství právě zobchodovaných peněz bohužel nemáme. Ukážeme si ale ekvivalenty těchto informací.
  • Škola FOREXu
    Forexová škola - zde můžete projít naši školou FOREXU a získat, tak všechny potřebné základy o tomto byznysu.
  • Co je FOREX?
    Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace

Články

reklama

Kurzy obchodování

Zář
9

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
23

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

říj
14

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

zaciname na burze 03112013.jpg

Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích

Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří? Nevyznáte se v příliš odborných analýzách na finančních serverech? Všem začínajícím investorům přichází na pomoc nová kniha od zkušeného autora – Začínáme na burze.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
reklama
reklama
Swissquote Bank
reklama
Globtrex