Čtvrtek 28. březen 2024 22:32
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
InstaForex Ebook
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
CapXmaster

Rozhodnutí FEDu o nákupu dalších dluhopisů poslalo USD níž

11.08.2010 09:07  Autor: Patrik Urban  Sekce: Tradingové analýzy a zprávy   Tisk

Úterní setkání FOMC (Federal Open Market Committee - tedy komise, která rozhoduje o monetární politice USA) nechala dle očekávání sazby beze změny v rozmezí 0-0,25%. Zajímavější tak bylo prohlášení této komise, ve kterém snížila výhled pro vývoj ekonomiky. Zmínky o dalším kole kvantitativního uvolňování jsme se přímo nedočkali, FOMC ale naznačila, že použije peníze utržené ze splatnosti ,,MBS" (Mortgage Backed Securities - tedy cenné papíry kryté hypotékami) a ,,Agency Securities" (tedy cennými papíry vydanými společnostmi, které jsou kryté americkou vládou) které koupila v průběhu prvního kola kvantitativního uvolňování k nákupu dluhopisů, zvláště těch se splatností 2-10 let.

Protože se účetní bilance Fedu tímto krokem nezvýší, nejedná se o další kolo uvolňování. Fed ale použije všechny ,,vydělané" peníze k nákupu nových dluhopisů - účetní bilance se tudíž nesníží (splatností koupených cenných papírů by došlo k přirozenému snížení účetní bilance). Slovem ,,uvolňování" tedy kroky Fedu zatím popsat nemůžeme. Jelikož ale Fed odsunul odčerpávání likvidity ze systému, utahování se odložilo na pozdější dobu. Celkově se jedná o částku 150 miliard USD s tím, že FED bude utrácet přibližně 20 miliard USD měsíčně k nákupům.

V současné době tedy existuje spekulace s minimální mírou rizika: jedná se o nákup 2-10 letých dluhopisů. Víme totiž, že po dobu několika dalších měsíců bude na trhu nenasytný kupec. Takže bohaté a neregulované (a neregulovatelné) hedgeové fondy se zase nabalí a běžný střadatel z řad veřejnosti ostrouhá, protože mu šetřící účet nebo investice do dluhopisového fondu přinese jen několik málo procent výnosu ročně...

Po oznámení o budoucím nakupování dluhopisů USD celkem logicky propadl a to proti prakticky všem důležitým měnám. Po několika málo hodinách ale nadešel kompletní obrat a znovuotestování minimálních/maximálních hodnot dne. Fundamentálně takový obrat vysvětlit nelze.

Rád bych upozornil na dnešní inflační report z Británie, protože je velmi pravděpodobné, že tento report vyvolá vysokou volatilitu. Británie zažívá relativně vyšší inflaci v porovnání s okolím. Je ale takřka jisté, že během velmi krátké doby dojde ke snížení inflace, což by mělo vést k pádu GBP. Pokud report nastíní, že se počítá s klesající inflací (meziroční CPI se snižuje již od dubna) tak by mohlo dojít k silným výprodejům GBP. Pokud ale dojde k variantě, která se mi jeví jako méně pravděpodobná, tedy že report bude nadále počítat s vyšší inflací, GBP by snadno mohl překonat onu psychologickou hranici 1,60 o kterou několik dní pokoušel.

Když už jsem se zmínil o psychologických hranicích - USDJPY se pohybuje velmi blízko 15 letých minim. Pravda, na konci roku 2009 se tento pár propadl až na 84,79 jednalo se jen ale o intradenní hodnotu. Pod touto hodnotou yen uzavřel naposledy v roce 1995.

Nakonec jeden graf: asi už víte, že si na technické indikátory nepotrpím a pro trading je nepoužívám. Nicméně na denním grafu je používá mnoho lidí a tak se vyplatí sledovat alespoň ty nejdůležitější. Denní graf EURUSD nám ukazuje zajímavou konfluenci mnoha faktorů:

  • Bearish macd crossover
  • Bearish stochastic (9,3,3) pod hranici  80
  • Cena se propadla pod 10 EMA
  • Cena se odrazila od 200 SMA
  • Cena se konečně propadla pod předchozí minimum

Pakliže se tedy nedostaneme nad včerejší maximum 3226, krátké pozice začínají dávat smysl.


Patrik Urban
FXstreet.cz

Sdílení článku: 
   

 

Čtěte více

  • Rostoucí trendový kanál na USD/CAD
    Měnový pár USD/CAD se aktuálně obchoduje u středové linie rostoucího trendového kanálu na 4hodinovém...
  • Rothschild spekuluje na oslabení eura
    Téměř 130 miliónů liber vsadil na pokles eura lord Jacob Rothschild, přední člen proslulé bankéřské rodiny...
  • Roubini: Eurozóna i Británie musejí kvůli riziku stagflace ještě zvýšit sazby
    Centrální banky v eurozóně i v Británii musejí pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, aby odvrátily takzvanou stagflaci, tedy kombinaci stagnující ekonomiky a vysoké inflace. Podle agentury Bloomberg to řekl americký ekonom Nouriel Roubini, který je známý svými pesimistickými prognózami.
  • Rovnováha na ropě se začne vracet příští rok
    Světový trh s ropou začne obnovovat rovnováhu po dlouhém zahlcení až příští rok, až se pod tlakem...
  • Rozdíl ve výnosech dluhopisů USA naznačuje recesi
    Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů dnes poprvé od krize před deseti lety klesl pod výnos tříměsíčních dluhopisů. To posiluje obavy z možného ekonomického poklesu a zvyšuje možnost, že centrální banka USA (Fed) bude muset snížit úrokové sazby, uvedla agentura Bloomberg.
  • Rozdíly v úrocích z úvěrů v eurozóně rostou
    Rozdíly v úvěrových nákladech firem v jednotlivých zemích eurozóny se ke konci minulého roku znovu...
  • Rozhodnutí bankovní rady ČNB o stabilitě úrokových sazeb bylo jednomyslné
    Dnešní rozhodnutí bankovní rady České národní banky (ČNB) o ponechání základní úrokové sazby na sedmi procentech bylo jednomyslné. Na tiskové konferenci to řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Konstatoval také, že základní makroekonomickou prognózou banky bylo konzistentní snižování úrokové sazby. Bankovní rada se o tom ale nebavila, nynější inflace neumožňuje o takovém kroku uvažovat, řekl.
  • Rozhodnutí ČNB neměnit úrokové sazby není podle analytiků překvapivé
    Dnešní rozhodnutí bankovní rady České národní banky (ČNB) o ponechání základní úrokové sazby na sedmi procentech podle analytiků není překvapivé, a to i přes zvýšená proinflační rizika, na něž ukazuje vývoj ekonomiky. Analytici ale očekávají, že se tato rizika projeví pomalejším snižováním sazeb v závěru roku, než dosud trh předpokládal.
  • Rozhodnutí ČNB ponechat základní sazbu je v souladu s analytiky, čekal jej i trh
    Rozhodnutí České národní banky ponechat základní úrokovou sazbu na sedmi procentech je v souladu s předpoklady analytiků a očekával jej i finanční trh. Shodli se na tom odborníci, které ČTK oslovila. Ve prospěch dnešního rozhodnutí vedle pozměněné prognostické metodiky ČNB vyznívala podle nich i nejnovější data o české inflaci, která indikují její citelné zpomalování.
  • Rozhodnutí Fedu nesnížit nákupy dluhopisů bylo těsné
    Překvapivé zářijové rozhodnutí americké centrální banky (Fed) nezahájit omezování podpory ekonomiky bylo...
  • Rozhodnutí Fedu stáhlo evropské akcie na úroveň roku 2016
    Rozčarování nad rozhodnutím americké centrální banky (Fed) ohledně úrokových sazeb způsobilo dnes výprodej na evropských akciových trzích. Některé stěžejní indexy se tak dostaly až na dvouleté minimum. Poklesem zahájily obchodování také akcie v USA. Trh se obává, že přísnější měnové podmínky by mohly utlumit hospodářský růst, který i bez toho již slábne. Pod hranici tisíce bodů se dnes poprvé od 24. července 2017 dostal index pražské burzy PX.
  • Rozhodnutí MPC těsné; na řadě je FOMC
    Americký dolar (USD) se obchoduje mírně slabší proti všem hlavním měnám a evropské akciové trhy...
  • Rozhodnutí o Řecku prý musí být v neděli
    Prezidenti a premiéři všech 28 zemí Evropské unie se v neděli sejdou kvůli řecké krizi, řekla německá...
  • Rozhodnutí o Řecku ukáže, že krize skončila
    Ministři financí zemí platících eurem dnes svým rozhodnutím o ukončení třetího záchranného programu pro Řecko dokážou, že se evropská finanční krize stává minulostí. Při příchodu na jednání takzvané euroskupiny to novinářům řekl komisař pro hospodářské a finanční otázky, daně a cla Pierre Moscovici. Jednoznačně přitom dával najevo, že dnes čeká kladná rozhodnutí v oblastech, které je ještě třeba uzavřít, než se Řecko po 20. srpnu po osmi letech finančně postaví na vlastní nohy.
  • Rozhodující den pro Fed
    Z pohledu na volatilitu eurových měnových párů a ropy bychom ani nepostřehli, že se včera konaly dvě velké...
  • Rozhodující týden pro EUR/USD
    S postupným zveřejňováním ekonomických dat, která kvůli americkému vládnímu shutdownu neviděla světlo...
  • Rozhovor s Andy Tannerem, úspěšným obchodníkem a investorem
    Vzhledem k velmi úspěšné akci s Robertem Kiyosakim se do Prahy chystá další člen týmu Rich Dad.
  • Rozhovor s makléřem Patria Forex - vyhněte se chybám při obchodování!
    Obchodování na forexovém trhu, zvláště v době zvýšené volatility, přináší možnost atraktivních zisků, ale...
  • Rozhovory kolem Řecka stále pokračují
    Mezinárodní věřitelé nejednají s Řeckem o prodloužení záchranného programu do podzimu. Rozhovory se...
  • Rozhovory o brexitu začínají, téměř rok po britském referendu
    Vyjednavači Evropské unie a Velké Británie se dnes v Bruselu poprvé sejdou, aby probírali podobu odchodu ostrovní země z bloku. Jednání o takzvaném brexitu začínají skoro rok od chvíle, kdy o konci v unii rozhodli Britové v referendu.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading AI