Hedge – 13. komnata tradingu

Napsal:   Sekce: 

Nedělní zamyšlení o hedgingu. Možná trocha inspirace pro někoho, kdo se jím čerstvě zabývá.

Na začátku nutno podotknout, že tenhle článek jsem ve skutečnosti nikdy napsat nechtěl. Je to těžké téma na zpracování.  Inspirací mi byly vlastní zkušenosti a řada diskuzí, jak tady na fóru, tak naživo, ať už na FX pivu nebo jinde. Je to téma velmi obsáhlé a vlastně bych i řekl, že se v diskuzi na fóru dost dobře probrat nedá. Proto jsem taky myšlenku napsání blogu o hedgi vždycky hned zavrhl. Ale stalo se, tak snad se s tím nějak se ctí vypořádám. Upozorňuji, že článek není pro začínající tradery. Toto téma se „na papír“ těžko dává. A v rámci ulehčení si, jsem vynechal vysvětlování úplných základů, co to je hedge atd?

První bod ve svém zamyšlení bych asi nazval „Stop-loss versus Hedge“. Tady se tradeři dělí na dva tábory. Jedni jsou pro to, uznat ztrátu a obchod uzavřít, jiní jaksi nechtějí „dát peníze z ruky“, uzavřít ztrátu. Je naprosto jasné, že ztráta tu prostě je, peníze jsou fuč, jenom jsme se s tím ještě nesmířili. Tady dávám za pravdu zastáncům stop-lossů. Ale v další části bych rád ukázal, že občas je hedge výhodou a tady jsem na straně „hedgerů“, protože není nutné se vždy vzdávat, když se s tím „dá ještě něco udělat“. 

Kdy určitě stop-loss?

Jednoznačně pro tradery, co obchodují vyšší časové rámce. Od čtyřhodinových grafů výš. Pokud se na denním grafu netrefíte do směru pohybu, můžete na další příležitost čekat klidně i měsíc. A to je alespoň pro mě moc. Navíc celou dobu budete většinou platit swap na obě strany. Já když obchoduji denní grafy, tak mám SL klidně i 150 pips. Tak velkou ztrátu nemá cenu hedgovat. Při obchodování obratů většinou pár dní trvá, než se graf vydá mým směrem, obvykle mi cena párkrát ťukne do stop-lossu za BE. Vezmu pár pips a čekám na další příležitost. Tady se podle mě dá se stop-lossem dobře pracovat.

Kdy určitě hedge?

Výhodu hedge vidím při obchodování nižších časových rámců 1M – 15M. Řekněme, že vstupujete na základě postavení klouzavých průměrů a nějakého indikátoru, např. MACD. Obchodujete 5M graf, SL máte 10-20 pips. Denní graf je jasně v uptrendu a vy chcete na 5M grafu obchodovat v jeho směru. Jenže z nějakého důvodu trhu trvá, než prorazí nějakou cenovou hladinu a dejme tomu se od ní 3x nebo 4x odrazí. Je to k vzteku, máte několikrát zasažený SL a jen si říkáte, co je špatně. Počtvrté tam pokyn už nedáte a bum, trh jde o 100 pips vaším směrem, ale bez vás. Tady je určitě lepší zadat místo SL sell-stop a někde nad nákupním příkazem další buy-stop, který vám otevře nový obchod do směru trendu. Hedge nám v tomto případě vytvoří jakési pásmo, kde už neotvíráme nové obchody a které nás ochrání od toho (admin promine) nabít si hubu opakovaně. Když to hodně zjednoduším, hedging je výhodný v situacích, kdy zajištěnou ztrátu „spláchneme“ jedním dobrým obchodem.

Úskalí hedgingu

O co snadněji se dá do hedge vstoupit tím obtížněji se z něj dostáváme. Princip je jasný, pokud jde cena proti nám, otevřeme opačný příkaz a až se cena otočí naším směrem, opačný příkaz uzavřeme, (vezmeme i nějaký zisk) a počkáme, až se cena přiiblíží k naší původní pozici, jsme v zisku a zavíráme.

Zní to jednoduše, ale hůř se to provádí. Největší úskalí je, že pozici odhedgujeme příliž brzy a cena se po retracementu začne zase vzdalovat. Ano vzali jsme nějaký zisk, ale teď máme otevřenou ztrátu, která dále narůstá.

Další, byť psychologický problém je ten, že pokud se cena vzdálí daleko od hedge, máme bez ohledu na signály tendenci vzít vysoký profit, který nám vytvořila protipozice. V tom okamžiku na nás vykoukne velká nezajištěná ztráta, která opravdu nepůsobí dobře. Prošel jsem si tím několikrát.

Já většinou volím takový přístup, že nechám ztrátu ztrátou a hedge si už nevšímám. Jako kdybych tam měl SL. Čekám na nějakou další příležitost a po dosažení zisku vypnu zahedgovanou pozici nebo její část. Tady je to opravdu věc železné disciplíny a hlavně mít dobrou a ziskovou ztrategii s vysokou úspěšností. Pokud ne, budou vám v platformě naskakovat hedge, kterých se nebudete mít jak zbavit. Nejspíš budete nuceni neúměrně navyšovat pozice a všichni tak nějak tušíme, kam toto vede.  

Hedge úplně jinak

Jsem si vědom, že předešlá část vyznívá dost varovně a možná negativně, ale jako většina věcí tak i hegding lze uchopit z opačné strany a vzít si z něj jen to pozitivní. Skvělou ztrategií je hedgovat zisk. Místo TP nebo při signálu na uzavření pozice, dáme opačný příkaz, zisk vybíráme při signálu když je retracement u konce. Toto je vynikající nástroj pro maximalizaci zisků v dlouhých trendových obdobích. Já jsem jej použil v roce 2014 při pádu eura a libry. Denní graf mi určoval trend, a dle 4H grafu jsem pracoval s hedgem. Oproti hedgování ztráty máme obrovskou psychickou výhodu a v podstatě zde „není co zkazit“.

Trocha úvah na závěr

Kdysi jsem si říkal, že jsem na detailní popis (ukázku) hedgingu nenarazil nikde v literatuře ani na žádném školení. Proč se vlastně hedging neučí? Protože ho málokdo umí.

Jsem přesvědčen, že úspěšné zvládnutí hedgingu, je (pokud použiju jako příklad model školství) opravdu vysokou školou a pro mě osobně je to to nejtěžší v tradingu čím jsem se musel prokousávat. Pokud někdo koketuje začít s hegingem, radím zkoušet na malém, nebo na demoúčtu. A mějte na paměti: V žádném případě to není vždy plnohodnotná náhrada stop-lossu!

Budu moc rád za vaše názory a zkušenosti v diskuzi.

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • GBP – hlavní indikátor zrychluje
    Včerejší výsledky zasedání americké centrální banky (Fed) jen potvrdily sérii slabých dat přicházejících z USA. Fed snížil odhad růstu největší světové ekonomiky a naznačil, že v utahování měnové politiky bude postupovat velice opatrně a pomalu, čímž poslal dolar na slabší hodnoty takřka ke všem světovým měnám. O zvyšování úrokových sazeb se naopak začíná znovu spekulovat u anglosaského partnera Spojených států – ve Velké Británii.
  • GBP roste navzdory datům
    Po řecké dohodě a snížení frekvence různých politických prohlášení se můžeme zaměřit zpět na makroekonomické fundamenty. Euro po uklidnění emocí překvapivě ztrácelo proti americkému dolaru i přes návrat optimismu na akciové a dluhopisové trhy a relativně dobrou dávku ekonomických dat. Ještě zajímavější je však vývoj kurzu britské libry, která nenásledovala svého velkého bratra z Frankfurtu a naopak proti dolaru posílila.
  • GBPUSD – jak to dopadlo a co bude dál
    Počátek minulého týdne byl na měnovém páru GBPUSD natolik zajímavý, že jsem konal a zadával své pozice ve směru mé analýzy.
  • GBP/USD je zatím přesvědčivě nejlepší pár na obchodování důležitých dat
    Obchodujete fundamenty? Pokud ano, určitě vám neuniklo dění na britské libře.
  • GBPUSD – má studie a kroky pro tento týden
    Měnový pár GBPUSD je v mých očích zajímavá příležitost pro investice v tomto týdnu a pravděpodobně i v týdnech dalších. Bez ohledu na fundamentální faktory, které vnímám v krátkodobém horizontu jenom jako vrtochy štěstěny, situace na GBPUSD vypadá pro mě velmi zajímavě technicky, tj. jak se cena dosud pohybovala a jak se bude pravděpodobně pohybovat dále.
  • GBP/USD – momentum spomalilo, je čas na long pozície?
    Po rozhodnutí Bank of England (BoE) sa otvorila pre obchodníkov na GBPUSD cesta nadol. No cieľ bol dosiahnutý a ako sa zdá, medveďom dochádzajú sily. Je tak pravdepodobné, že býci túto slabosť využijú na útok.
  • GBP/USD: Tiskne víc peněz Londýn nebo Washington?
    Dnes se v rámci fundamentálního okénka podíváme na atraktivní měnový pár libry k dolaru, tzv. cable, který během léta slušně vyrostl. Co za tímto růstem stojí a jakých pohybů se na GBP/USD můžeme dočkat?
  • Google vylekal finanční trhy, dobré zprávy ale stále převládají
    Stojaté vody na finančních trzích včera rozčeřila společnost Google, svými překvapivě špatnými výsledky a byl to tak zejména technologický sektor, kvůli kterému se akciové indexy v USA propadly do červených čísel.
  • grafy DXH 10 v TF W1 a H1
    Grafy a analýzy...
  • Hasit, i když nehoří
    Americká centrální banka (Fed) na svém středečním zasedání dle očekávání zvýšila úrokové sazby do rozpětí 1,00 – 1,25 %. Co se však nečekalo, byl veskrze pozitivní a optimistický pohled členů Fedu na budoucí vývoj americké ekonomiky i inflaci. Centrální bankéři tak stále plánují letos ještě jedno zvýšení sazeb a konkrétně již představili plán, jakým způsobem se budou zbavovat dluhopisů nahromaděných během tří programů kvantitativního uvolňování.
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 nejsilnějších emocí tradera
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • 5. MQL4 - Předdefinované proměnné
    V této kapitole se trochu ponoříme do jazyka MQL4 a představíme si základní proměnné, pomocí kterých můžeme zjišťovat informace o cenách.
  • 5 koníčků, které vám mohou pomoci v tradingu
    V jednom z minulých článků jsme si řekli, že život není jen o vysedávání u obrazovek, a že byste si měli k tradingu najít hobby, u kterého si psychicky odpočinete. Již od útlého věku má většina z nás své vlastní koníčky. Také se nejspíš shodneme na tom, že každý by si měl své koníčky zvolit podle toho, co ho samotného baví a naplňuje.
  • 4. MQL4 - Můj první skript
    V této kapitole si zkusíme společně vytvořit první velice jednoduchý skript. Ukážeme si tak, jak se skript zakládá, seznámíme se s prvními funkcemi a nasadíme skript do platformy MetaTraderu.
  • 3. MQL4 - Ještě, než začneme kódovat
    Řízení motorového vozidal je vždy záživnější, než studování předpisů. Stejně tak je to v programování. Samotné kódování není tak nudné, jako čtení referenčních manuálů, ale bez základních znalostí se programovat ani nedá začít. V tomto díle se podíváme trochu do struktury jazyka MQL4.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace

avatar

Autor:

Provarenec

Hodnocení autora:
------- Nobody has ever gone broke taking profit -------
Bližší informace o autorovi >>

Kategorie blogu

reklama
Purple - ZERO

Kurzy obchodování

Led
13

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Led
20

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

úno
10

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Brno)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Bře
3

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, kryptoměny, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, kryptoměny, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
Patria garance
reklama
Purple - ZERO
reklama
HighSky Broker soutez lyze
reklama
Globtrex