FX týždenný výhľad 17.7 - 21.7.2017

Napsal:   Sekce: FX obchodovanie

Sumár najdôležitejších udalostí na forexe za minulý týždeň ako aj výhľad na tie najdôležitejšie udalosti týždňa nasledujúceho.

NAJDOLEŽITEJŠIE UDALOSTI MINULÉHO TÝŽDŇA

Najsilnejšou menou minulého týždňa bol austrálsky dolár, najslabšou bol americký dolár. Výrazné zisky si pripísali aj kanadský dolár a britská libra.


Index mien

Austrálsky dolár posiľňoval z viacerých dôvodov:

  • pokračujúci trend pozitívnych ekonomický dát – zverejnenie správy NAB 9 (8 predtým) poodhalila odraz ekonomickej aktivity v Austrálii po slabom HDP z prvého kvartálu 2017 (0.3 %) a bola ďalšou pozitívnou správou po posledných silnejších dátach maloobchodných tržieb a obchodnej bilancie.
  • Pozitívne dáta obchodnej bilancie v Číne poukázali na mohutné importy železnej rudy, ktorá je kľúčovou austrálskou komoditou. Železná ruda posilnila a dostala sa na 10-týždňové maximá.
  • Očakávanie silnej výsledkovej sezóny podporilo risk on sentiment a tým aj meny s vyššími výnosmi ako je austrálsky dolár

Kanadský dolár profitoval potom, čo BOC očakávane zvýšila sadzby na 0.75 % (z 0.50 %). Trhy však banka prekvapila, keď poprela dohady, že BOC bude chcieť len negovať dve zníženia sadzieb z roku 2015. A aj keď sa k ďalšiemu zvyšovaniu sadzieb nezaviazala, koštatovala, že zvýšenia sadzieb budú závislé od prichádzajúcich ekonomockých dát. Banka však zároveň prezentovala silnú dôveru v „robustnú“ kanadskú ekonomiku a tak trh očakáva ďašie zvýšenie sadzieb v oktobri (na 80 % podľa OIS). Kanadskému doláru pomohla aj ropa, ktorá v týždni posilnila.

Britská libra Treťou najsilnejšou menou sa stala britská libra. Za ziskami stáli celkom pozitívne dáta z trhu práce, keď mzdy neklesli a ostali na úrovni 1.8 % (mzdy bez bonusov dokonca rástli z 1.8 % na 2.0 %) Miera participácie dosiahla silných 75% a nezamestnanosť klesla na najnižšie úrovne za viac ako 40 rokov. Druhým pozitívom počas týždňa bol prejav McCafferthyho (jastrab), ktorý popri tom, ako sa zaviazal aj na ďalšom zasadaní hlasovať za zvýšenie sadzieb dodal, že by UK po vzore US mala postupne začať s redukovaním QE.

Americký dolár bol najslabšou menou pod čo sa podpísala predovšetkým testimónia Yellen pred kongresom, holubičí Harker a slabšie výsledky inflácie a maloobchodných tržieb.

  • Yellen povedala, že inflácia predstavuje „klúčovú neistotu“ a zároveň, že už nebude treba zvyšovať sadzby tak veľa, aby sa dosiahla neutrálna sadzba (tá je momentálne predikovaná na úrovni 3 % a toto tvrdenie naznačilo možnosť budúcej revízie neutrálnej sadzby nadol).
  • Harker ako jastrabí a hlasujúci člen sa vyjadril, že spomalujúca inflácia ho núti pozastaviť úmysel zvyšovať sadzby tretí krát tento rok a nad zvyšovaním sadzieb bude uvažovať až potom, čo uvidí reakciu na zmienené redukovanie bilancie.
  • Inflácia síce vyšla v intervale očakávaní analytikov, no vyšla mierne slabšie. Je to štvrtý výsledok celkového CPI ako aj jadrového CPI, ktorý udržiava negatívny trend a odďaluje zvyšenie sadzieb pre tento rok (Fed Fund Futures prepadli pod 50 % pre december 2017). „Conrol group“ položka v rámci maloobchodných tržieb vyšla pod očakávaniami, čím ešte viac zhoršila výhľad pre budúce dáta preferovaného indikátor inflácie FEDu (PCE index) a nízke maloobchodné tržby ako také vrhli zlé svetlo na rast v druhom kvartály.

Euro bolo treťou naslabšou menou a nebolo schopné posilniť po správach, že Draghi oznámi znižovanie bilancie ECB na konferencii v Jacksone Hole, kde by mal vystúpiť ako čestný hosť. Podľa tetjo správy by mala byť redukcia bilancie  závislá na ekonomických dátach.

NAJDOLEŽITEJŠIE UDALOSTI NASLEDUJÚCEHO TÝŽDŇA

S americkým dolárom nie sú spojené žiadne hlavné ekonomické udalosti a tak ostáva sledovať politický diskurz. USD bude pravdepodobne naďalej oslabovať vzhľadom na minulotýždňové udalosti.

Austrálsky dolár bude reágovať hneď na začiatku týždňa na výsledky dát HDP, priemyselnej produkcie a fixných investícií z Číny (vyzerá to tak, že Čína s prehľadom napĺňa stanovený cieľ vlády dosiahnuť rast 6.6 % v roku 2017. Očakáva sa že dáta odhalia rast HDP na úrovni 6.8 %). RBA ďalej zverejní zápisnicu a tu je riziko naklonené taktiež smerom nahor, keďže v správe nedokázala pozmeniť ani len text týkajúci sa trhu práce (dáta boli posledné mesiace pozitívne) a označilo ho stále za zmiešaný v strachu, že by to trh mohol interpretovať ako posun z jej neutrálnej pozície. Dôležité dáta z trhu práce budú nasledovať vo štvrtok a počas týždňa budeme taktiež počuť až troch rečníkov z RBA, ktorí budú pravdpepodobne apelovať na príliš vysokú hodnotu AUD a budú sa ho snažiť poslať verbálnou intervenciou nadol.

Euro ponúkne reakciu na finálne dáta inflácie, ktoré by však nemali prekvapiť (nielen kvôli nastaveným očakávaniam ale aj preto, že finálna verzia dát HCIP neprináša prekvapenie). A vo štvrtok bude zasadať ECB. Konsenzom je, že Draghi neurobí na tomto zasadaní nič radikálne a bude čakať na septembrové zasadanie alebo na sympózium v Jackson Hole pre oznámenie budúceho osudu programu QE.

Britská libru čakajú dôležité dáta inflácie v utorok, ktoré majú výjsť na rovnakej úrovni ako naposledy 2.9 %, no odchylka jedným alebo druhým smerom posunie očakávania spojené s ďalším zvyšovaním sadzieb v UK a tak pohne aj librou. V ten istý deň bude ešte hovoriť guvernér Carney a tu existuje vždy možnosť, že povie niečo nečakané.  Vo štvrtok budeme svedkami dát maloobchodných tržieb.

Pre kanadský dolár to budú inflačné dáta v piatok, ktoré môže pozmeniť výhľad banky pre ďalšie zvyšovanie sadzieb. BOC očakáva že inflácia začne narastať až vo štvrtom kvartály 2017 a tak pozitívne prekvapenie by mohlo vytvoriť príležitosť opäžť nakúpiť CAD.

Novozélandský dolár budú čakať dôležité kvartálne výsledky dát inflácie, ktoré by mali výjsť mierne horšie ako tie posledné (2.1 %). RBNZ očakáva, že inflácia by mala v tomto roku „volatilne“ poklesnúť (RBNZ očakáva infláciu  1.1 % na začiatku 2018), takže prekvapenie na druhú stranou by mohlo byť pekným signálom pre nakúp NZD. Pretože by sa naplnil menej pravdepodobný scenár RBNZ v ktorom by musela zvyšovať sadzby skôr ako predpokladala.

Yen – BOJ tento týždeň zasadá a ponúkne aj tlačovú konferenciu a novú sadu ekonomických projekcie. Konsenzom je, že zasadanie prebehne bez zásadných zmien. Prieskum Reuters hovorí, že všetkých 20 analytikov neočakáva zmeny úrokovej sadzby ani programu QQE s kontrolou výnosovej krivky. Zmena sa očakáva v rámci projekcií – rast by mal byť revidovaný smerom nahor, no inflácia zas nadol.

COT REPORT

  • EUR dlhé pozície 84K vs 77K minulý týždeň. Dlhé pozície vzrástli o 7K
  • GBP krátke pozície 24K vs 28K minulý týždeň. Krátke pozície reduvané o 4K.
  • JPY krátke pozície 112K vs 75K minulý týždeň. Krátke pozície vzrástli o 37K (najvyššie od júna 2015)
  • CHF krátke pozície 0K vs 0K minulý týždeň. Bez zmeny
  • CAD krátke pozície 9K vs 39K minulý týždeň. Krátke pozície redukované o 30K.
  • AUD dlhé pozície 37k vs 32k minulý týždeň.  Dlhé pozície vzrástli 5K.
  • NZD dlhé pozície 32K vs 29K minulý týždeň. Dlhé pozície vzrástli o 3K

Prajem veľa úspechov!

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace

avatar

Autor:

Martin Darnady

Hodnocení autora:
Forexom žijem už 7 rokov, no sú to posledné dva počas ktorých sa analyzovaniu a obchodovaniu profesionálne venujem. Ako trader som pracoval pre spoločnosť FEBOS s.r.o. a neskôr som pôsobil ako analytik pre spoločnosť TRIM Broker a.s.. Momentálne obchodujem svoj vlastný účet a prevádzkujem svoju stránku. Ako forexový obchodník sa zameriavam predovšetkým na fundamentálnu analýzu. Mojimi článkami sa chcem podeliť o informácie z ťažšie dostupných zdrojov a ich interpretáciu. Priblížim Vám svoje vnímanie fundamentu, ako aj konkrétne idey a stratégie, na základe ktorých sám dennodenne obchodujem. Prajem všetko dobré a veľa úspechov!
Bližší informace o autorovi >>

Kategorie blogu

reklama
Swissquote Bank

Kurzy obchodování

Zář
9

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
23

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

říj
14

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

zaciname na burze 03112013.jpg

Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích

Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří? Nevyznáte se v příliš odborných analýzách na finančních serverech? Všem začínajícím investorům přichází na pomoc nová kniha od zkušeného autora – Začínáme na burze.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
Swissquote Bank
reklama
reklama
Globtrex
reklama
HighSky demo cervenec