Čtvrtek 28. březen 2024 22:53
reklama
Swissquote Bank
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Dukascopy new
reklama
CapXmaster

Analýza amerických indexů a zlata

Napsal:   Sekce: Investování jednoduše

Na akciových trzích nevidíme v posledních třech týdnech ani náznak nějaké rizikové averze a obav z dalšího vývoje. Tolik obávaný brexit a jeho případné důsledky indexy naopak nastartoval až k podezřele demonstrativnímu růstu s vytvářením každodenních nových historických maxim.

Tyto indexové růsty mi opravdu evokují představu řízené snahy vytáhnout trhy výše z důvodu očekávání nějaké akce či skutečnosti, která spustí větší tržní korekci (brzké zvednutí úrokových sazeb v USA, příprava restriktivních opatření v evropském bankovním sektoru, nejistota kolem výsledku voleb nového amerického prezidenta,?). Případná korekce by totiž ze současných extra vysokých úrovní tolik neděsila a nepřinesla tolik škod jako pokračování rychlého brexitového propadu.

Co tedy vlastně táhne indexy výše?

Není to žádný zvýšený zájem retailu či fondů. Ty naopak prodávají a tak vehementně, že současné prodeje (z posledních týdnů) jsou rekordní za hodně let. Pravdou je, že toto představovalo vždy býčí signál. Také Goldman Sachs v poslední zprávě investorům varuje, že akcie i dluhopisy jsou předražené a trh je náchylný k rychlé prodejní vlně.

Akciové trhy táhnou nahoru dvě síly, a to odkupy vlastních akcií z trhu a také nákupy centrálních bank a spřízněných institucí.

V dalších dnech uvidíme zveřejnění dalších 2Q výsledků amerických korporací a ty zatím začaly „dobře“. Sice meziročně jde o poklesy zisků i tržeb, ale protože jsou poklesy menší než nastavená očekávání, tak jsou výsledky považovány za překonávající odhady a tedy vlastně dobré a tedy podporující růst příslušného titulu.

Nicméně mě toto + další technické indikace (býčí – viz graf, Equal Leg Up) nepřesvědčují k uzavření či dokonce reverzování indexových short pozic. Platí, že do růstu dále pomaličku akumuluji menší short pozice.

Očekávám však, že se v dohledné době objeví i nějaké horší výsledky důležité společnosti a to spolu s nějakými horšími makrodaty, zprávami z Číny, obavami o evropské banky, dalšími případnými teroristickými útoky ve světě či komplikacemi kolem brexitu, nakonec vnese na trh nervozitu a výraznou korekci.


Akciové indexy nejsou samozřejmě jediným instrumentem a oblastí, kde jsem se svým obchodním kapitálem angažován. Velmi dobře se v posledních týdnech daří drahým kovům, které dlouhodobě doporučuji akumulovat a držet, kde jsem angažován násobně více.

Zlato dokonce v týdnu otestovalo oblast blízkou historickým maximům v českých korunách z roku 2012 (35.000 Kč/1oz +/-). Přesně kvůli podobným situacím (nelogický, nečekaně výrazný a vytrvalý růst akciových trhů) je vhodné vždy diverzifikovat kapitál do různých málo korelovaných instrumentů a nikdy nevsázet vše pouze na jednu kartu (jeden instrument).


Přeji úspěšné obchodování!

Josef Lukáč

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Analýza akcií společností NVIDIA a Teradyne: Efekt investic Cathie Wood
    Nedávný boom novinek kolem umělé inteligence spustil výrazný nárůst cen akcií technologických společností. Cathie Wood, generální ředitelka ARK Investment Management LLC, která se v roce 2020 proslavila svými odvážnými investicemi do technologických společností, se však rozhodla zbavit akcií jednoho z hlavních příjemců AI vývoje, společnosti NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA). Nyní sází na dalšího hráče v tomto sektoru, konkrétně na Teradyne Inc. (NASDAQ: TER).
  • Analýza akciového indexu S&P 500 a měnového páru EUR/USD
    Vývoj na akciových trzích po odsouhlaseném brexitu z konce minulého týdne mě překvapil. Čekal jsem určitou podporu centrálních bank, aby se situace hned nezvrtla v prudké výprodeje. Čekal jsem i určité uklidnění, na den, dva. Poté, po uvědomění si vážnosti situace, jsem ale čekal další poklesy.
  • Analýza akciového indexu S&P 500 a měnového páru USD/JPY
    Akciové trhy od konce minulého týdne lehce oslabily, index S&P 500 se z hodnot kolem 2.070 bodů posunul dolů ke 2.050 bodům. Trhům nepomohlo oslabení ropy. Ta nyní vypadá, že chce o pár dolarů posílit. Na ropě tento týden vyšly 2 pozitivní zprávy = nižší zásoby v USA a prohlášení kuvajtského ministra o pravděpodobné dohodě na schůzce ropných producentů 17. dubna. Další růst ropy by podpořil i akciové indexy, S&P 500 by mohl překonat 2.000 úroveň a otestovat historická maxima.
  • Analýza akciového indexu S&P 500 a měnových párů EUR/USD a GBP/USD
    Trhy i obchodníky nejočekávanější událost tohoto roku, referendum o setrvání Velké Británie v EU, je za námi. Komentáře, vysvětlování, prognózy, spekulace apod. přenechejme jiným (média, analytici). Jasné je, že toto referendum dopadlo s překvapivým nečekaným výsledkem. Většina hlasujících se rozhodla pro odchod Velké Británie z EU.
  • Analýza akciového indexu S&P 500 a měnových párů EUR/USD, USD/JPY a GBP/USD
    Finanční trhy nadále jedou v zaběhnutém módu z posledních týdnů, kdy jakékoliv poklesy jsou záhadně a až podezřele rychle dorovnávány zpět, aby nedejbože nedošlo k náznakům paniky a spuštění větších tržních propadů, pro které existuje mnoho relevantních důvodů.
  • Analýza akciového indexu S&P 500 a obchodní nastavení pro EUR/USD a ropu
    I v tomto týdnu důležité akciové indexy lehce navýšily úrovně historických maxim (americké indexy) či maxim několikaměsíčních (německý DAX). Skoro každý den jsme mohli vidět scénář typický pro „nesvobodné“, nezdravé a manipulované trhy – sebevětší poklesy před otevřením trhů i po něm byly vždy následně v průběhu obchodní seance, bez jakékoliv relevantní zprávy a důvodu, zkorigovány výrazně nahoru a indexy nedokázaly ani jeden den zavřít v nějaké významnější ztrátě.
  • Analýza akciového trhu
    V posledním přehledu jsme zjistili, jak důležité je pro investory sledování interních nákupů akcií. Dnes se podíváme na společnosti, jejichž vedení je v tomto ohledu obzvláště aktivní. První společností stojící za zmínku je MACOM Technology Solutions Holdings Inc., která spadá do technologické sektoru (polovodiče – broadline). Vedení společnosti uskutečnilo nákupy v hodnotě 1 492 469 $ za cenu v průměru mezi 21,96 a 22 $ za akcii.
  • Analýza amerického akciového indexu S&P 500 a měnového páru EUR/USD
    Americký akciový index S&P 500 dle očekávání nadále roste a včera již uzavřel na letošních maximech. Indexu se tak podařilo zcela vymazat letošní propady. Od úrovní historických maxim jsme vzdálení cca pouze 4 %. Index S&P 500 nám také pokračuje i v avizovaném kopírování svého vývoje z podzimu loňského roku.
  • Analýza amerických akcií
    Akcie byly vybrány z hlediska likvidity, fundamentu, informací o společnosti a investičních fondech.
  • Analýza amerických akciových indexů, EUR/USD a ropy WTI
    Na finančních trzích je poslední dva týdny nepoměrně rušněji než v předchozích měsících. Tržně empatičtí obchodníci delší dobu cítí, že na trzích není něco v pořádku a očekávají narovnání nepoměru mezi fundamenty, globální situací ve světě a tomu neodpovídajícími tržními úrovněmi. Mezi kandidáty na spuštění výraznějších tržních poklesů jsou např. americké úrokové sazby, geopolitika, Čína, blížící se americké prezidentské volby, problémy v evropském bankovním sektoru, teroristické útoky, další zhoršení makrodat?
  • Analýza amerických indexů, měnového páru EUR/USD a ropy WTI
    Série horších amerických dat z posledních dnů pokračuje, po včerejší překvapivě kontrakční hodnotě výrobního ISM indexu (pod 50) byla dne s o něco horší i velmi očekávaná data z amerického trhu práce za měsíc srpen. Zveřejněné hodnoty Nonfarm Payrolls (NFP report) i míry nezaměstnanosti zaostaly za odhady. Horší data z posledních dnů, a hlavně ta dnešní, indikují velmi malou pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v září, což pomohlo k rychlému intradenímu růstu indexů, posílení zlata a mírnému oslabení dolaru.
  • Analýza - Denní kalendář událostí
    Jelikož je daytrading na M5 pěkná řehole (rychlé pohyby tam a zpět včetně včasného odchytu nového trendu) a na větší time frame nemám bohužel trpělivost, chtěl jsem si ověřit jaký je reálný dopad vyhlašovaných zpráv uvedených v "Denní kalendář událostí" pro můj trochu více "easy" trading.
  • Analýza dopadu vyhlašovaných zpráv
    Obchodování forex zpráv (forex news trading).
  • Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy teorie 12.8.2013
    Týdenní aktualizace podle Elliottovy vlnové teorie...
  • Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy teorie 15.7.2013
    Týdenní aktualizace podle Elliottovy vlnové teorie...
  • Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy teorie 1.7.2013
    Týdenní aktualizace podle Elliottovy vlnové teorie....
  • Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy teorie 18.8.2013
    Týdenní aktualizace...
  • Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy teorie 22.7.2013
    Týdenní aktualizace podle Elliottovy vlnové teorie...
  • Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy teorie 24.6.2013
    Týdenní aktualizace podle Elliottovy vlnové teorie...
  • Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy teorie 26.8.2013
    Týdenní aktualizace podle Elliottovy vlnové teorie...
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading AI