FOREX měsíční komentář

Měsíc září byl noční můrou pro americký dolar, který oslaboval vůči všem ostatním měnám. Evropská měna Euro se naopak dostala na své roční maxima. Akciové trhy a indexy rostly již třetím měsícem v řadě. V dnešním měsíčním komentáři se podíváme na nejdůležitější události uplynulého měsíce z pohledu jak fundamentální analýzy, tak z pohledu technické analýzy.

Nejdůležitější fundamentální zprávy v září:

• Evropská centrální bankaponechala základní úrokovou sazbu na rekordním minimu 1.0%.
• Čína nadále posiluje svou roli světového věřitele a koupila dluhopisy MMF (mezinárodní měnový fond) za téměř 50 miliard dolarů.
• Evropská centrální banka pozvedla trh krytých dluhopisů.
• Deficit státního rozpočtu v USA trhá další rekordy. Stoupl na 1,38 bilionu USD.
• Růst čínské ekonomiky ve druhém čtvrtletí zrychlil na 7,9 procenta z 6,1 procenta v předchozích třech měsících. Nicméně klesá vývoz.
• Japonská ekonomika ve druhém čtvrtletí po zpřesnění údajů vzrostla o 0,6 procenta, tedy méně, než se předpokládalo.
• Ekonomická situace na většině území Spojených států se v posledních týdnech zlepšila. Ukázala to i Béžová kniha, kterou zveřejňuje americká centrální banka (Fed).
•  Eurodolar atakoval hodnoty 1.4840 EUR/USD a cena zlata vystoupala na 18-měsíční maxima
• Světové centrální banky začnou od října omezovat programy rozsáhlých injekcí peněz do bankovních systémů, které od léta 2007 zmírňovaly tlaky na trzích vyvolávané hlubokou finanční krizí.
• Podnikatelská důvěra v Německu se v září zlepšila méně, než se očekávalo, ukázal to ostře sledovaný průzkum, a ochladil tak naděje na silné oživení této největší evropské ekonomiky.
• Americká centrální banka FED rozhodla o ponechání současných úrokových sazeb na 0,25%.

EUR/USD

Měsíc září pro Eurodolar znamenal výrazné posilování. Měnový pár Euro vůči americkému dolaru procházelo od začátku června v úzkém cenovém rozpětí 1.3850 - 1.4350. Cena po celou dobu nedokázala nějak výrazně prolomit tuto hranici. Nejvyšší hodnoty během srpna, kterých dosáhla, byly 1.4446 (high 8. 8. 2009) a nejnižší 1.4044 (low 17. 8. 2009). Jak můžete vidět na grafu níže, tak cena prolomila toto pásmo až začátkem září. Byla tak proražena silná hranice rezistence (hranice odporu) a byl nastolen nový býčí trend. Cena Eurodolaru pak výrazně rostla až ke svému ročnímu vrcholu 1.4840.  Na grafu je zakreslen uptrendový kanál, na kterém můžete vidět, jak se cena stále pohybuje uvnitř tohoto kanálu a zároveň se dostala k support hranici trendové čáry. Objevují se názory analytiků, že po proražení svého vrcholu bude trh dále pokračovat až k 1.4900 ale na druhé straně trh má náznaky překoupenosti a tu většinou následuje korekce. Nyní je důležité sledovat zdali trh prorazí svou support trendovou čáru nebo svůj nynější vrchol.

Pro nadcházející měsíc bude důležitý support: 1.4250,1.4450, 1.4600. Hranice rezistence jsou: 1.4800, 1.4840, 1.5000

Denní graf EUR/USD.

USD/CAD

Měnový pár americký dolar vůči kanadskému dolaru prochází už od března roku 2009 medvědím (klesajícím) trendem. Právě o kanadském dolaru se poslední dobou poměrně dost mluví. USD/CAD v září opět testoval své roční dno 1.0590. Další vývoj na tomto měnovém páru bude záviset na vývoji amerického dolaru. Zároveň se objevují názory, že by Kanadská centrální banka mohla zvýšit své úrokové sazby a následovat tak Austrálii.

Denní graf USD/CAD.

AUD/USD

Australský dolar vůči americkému dolaru je další velmi oblíbený měnový pár. Dále prochází výrazným býčím (stoupajícím) trendem. V srpnovém měsíčníku jsem uváděl jako možnou obchodní příležitost koupit AUD/USD po proražení hranice 0.8500 s cílem (target profit) na ceně 0.8650. Tak se také stalo a tento obchod skončil se ziskem. Australská centrální banka tento týden zvýšila své úrokové sazby na 3,25%. To samozřejmě mělo za následek opět posílení Australského dolaru. Dlouhodobější hranice supportu pro tento trh je 0.8500. Rezistence naopak 0.8950 a 0.9200.

Denní graf AUD/USD.

Tak to bylo vše k měsíčnímu komentáři a vývoji měnových trhů.

Přeji vám úspěšné obchodování v říjnu.

Ondřej Hartman

Čtěte více

• Forex: Medvědí divergence na USD/CHF
  Měnový pár USD/CHF nedávno na 4-hodinovém grafu vytvořil formaci dvojitého dna.
• Forex: Medvědí výhled AUD/USD stále platí
  Medvědí výhled u měnového páru AUD/USD stále platí. V nejbližších týdnech...
• Forex: Medvědí výhled na AUD/USD se potvrdil
  Náš medvědí výhled na tento měnový pár potvrdila poslední korekce.
• Forex: Měnové trhy po zasedání FEDu
  Analýza pro měnový pár EUR/USD.
• Forex: měnové trhy v extrémech
  EUR/CHF se v průběhu dnešního rána dostal poprvé v historii pod cenovou úroveň 1.3000.
• Forex: Měnový pár GBP/JPY na důležité úrovni
  Křížový měnový pár GBP/JPY se dostal k důležité oblasti rezistence.
• Forex: Měnový pár USD/JPY se dostal nad 81,90
  Z dlouhodobého hlediska přetrvává pozitivní očekávání ohledně dosažení nad hladinu 82,00.
• Forex: Merrill Lynch doporučuje long na EUR/GBP
  Přední investiční banka Merrill Lynch věří v další posilování měnového páru EUR/GBP a v tomto souladu zde doporučuje otevřít dlouhou (long) pozici limitním příkazem (Buy Limit) na ceně 0,8765.
• Forex měsíčník
  Měsíc květen byl ve znamení lámání rekordů a extrémní volatility. Přicházeli opět negativní zprávy díky problémům v Řecku.
• Forex měsíčník
  Forex z pohledu technické analýzy a fundamentální analýzy v minulém měsíci.
• Forex: Měsíční komentář k měnovému trhu
  Zatímco listopad charakterizovalo další prohlubování dluhové krize v eurozóně, vánoční prosinec se nesl v duchu rozbalování dárků.
• Forex: Meziroční míra inflace v Kanadě v březnu vystoupala nejvýše za tři desítky let
  Meziroční míra inflace v Kanadě v březnu vystoupala nejvýše za poslední tři desítky let, kvůli rozsáhlým cenovým tlakům zrychlila na 6,7 procenta. Je to o procentní bod více než v únoru a výrazně nad očekáváním analytiků. Informoval o tom dnes kanadský statistický úřad.
• Forex: Míří AUD/USD k paritě?
  Podobné nastavení, jako na EUR/USD, je i na 4-hodinovém grafu měnového páru AUD/USD.
• Forex: Míří EUR/USD zpět dolů?
  Měnový pár EUR/USD je v klesajícím trendu a míří k supportu 1,2680.
• Forex: Míří USD/CHF k důležitému supportu?
  Měnový pár USD/CHF dle předpokladu postupně oslabuje a výhled zůstává medvědí.
• Forex: Mitsubishi UFJ Financial Group otevřela short na AUD/CAD
  Přední investiční banka Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) věří v další oslabování měnového páru AUD/CAD a v tomto souladu zde otevřela krátkou (short) pozici na ceně 0,9000.
• Forex: MMF ztrácí důvěru v Řecko
  Měnový pár EUR/USD oslaboval i v pátek a dostal se z úrovně 1,2800 až na 1,2720.
• Forex: Morgan Stanley doporučila long na EUR/USD a USD/MXN
  Přední investiční banka Morgan Stanley věří v další posilování měnových párů EUR/USD a USD/MXN a v tomto souladu zde doporučila otevřít dlouhé (long) pozice za tržní cenu.
• Forex: Morgan Stanley doporučila long na GBP/USD
  Přední investiční banka Morgan Stanley věří v další posilování měnového páru GBP/USD a v tomto souladu zde doporučila zadat limitní příkaz (Buy Limit) pro dlouhou (long) pozici na ceně 1,2510.
• Forex: Morgan Stanley doporučila short na USD/CHF
  Přední investiční banka Morgan Stanley věří v další oslabování měnového páru USD/CHF a v tomto souladu zde doporučila zadat limitní příkaz pro krátkou (short) pozici (Sell Limit) na ceně 1,0000.