Prečo Krypto skončí ako každá bublina?

Napsal:   Sekce: Kryptomeny

Všade naokolo kde sa pozriem vidím reklamu na nejaké „úžasné“ nové ICO. Keď sa s niekým rozprávam o investičných možnostiach neexistuje debata, ktorá by sa neotočila ku kryptomenám. Prednáškové sály o blockchain technológii a o kryptomenách už praskajú vo švíkoch. Nie, že sú len plné, ľudia sú ochotný už ah dve hodiny v sále postávajú, aby počuli tie prevratné informácie...


Azda všetci sme počuli ten príbeh o tom, že niekto zaplatil za pizzu v bitcoinoch a tie by mali dnes hodnotu 800 000 tis dolárov. Ak si dobre pamätám. Možno aj viac... Každý, kto obchoduje krypto verí, že podobný kúsok sa mu podarí zopakovať. Rozoberme si však skutočné výhody a nevýhody kryptomien a to prečo táto mánia pokračuje a bohužiaľ skončí, ako všetky ostatné mánie pred ňou.

Výhody kryptomien:

  • Anonymita

Anonymita kryptomien je jedným z hlavných dôvodov, prečo kryptomeny sú obľúbené. Transakcie prebiehajú priamo bez sprostredkovateľa a nikto (žiadna zlá banka) nevidí komu peniažky posielam. Chcem si chrániť svoje súkromie. To je prirodzené... A nesporne je to výhoda.

Potom sa ale zamyslím nad tým, že keď realizujem internetový nákup, dávam svoje osobné údaje. Keď nakupujem s  clubcard v Tescu dávam svoje osobné údaje o tom, čo konzumujem, na čo zase Tesco následne cieli marketing a dáva mi zľavu na to čo nakupujem. Keď som na FB či Instagrame, dávam kopu svojich osobných informácií do profilu, dokonca zdielam svoju polohu. Keď som aktívny aj na youtube, dokonca svojim sledovateľom ukazujem to kde bývam, či žijem, a aj to čo robím. Tak sa pýtam o akom súkromí to v dnešnej dobe hovoríme?

Dokonca nás čakajú inovácie ako Smart Cities, kedy nás budú mestá sledovať neustále, naše autonómne vozidlá budú komunikovať polohu a následne nám budú presmerovávať cestu podľa aktuálnej dopravnej situácie. Smart home budú sledovať a upravovať spotrebu energii v dome. A toto bude tiež reportované na server našich poskytovateľov týchto služieb.

Ak si v dnešnej dobe myslíme, že máme nejaké súkromie a že anonymita transakcií je veľkou výhodou, pravdepodobne sa mýlime.

Nevýhoda kryptomien:

  • Anonymita

Anonymita transakcii má aj svoju odvrátenú stranu. Ak som bežný užívateľ a poctivý človek anonymita mi neprídáva zásadnú výhodu. Ak som však podnikateľ, ktorý má príjem zo šedej či čiernej ekonomiky alebo chcem zlegalizovať čierne peniaze v takom prípade je krypto ideálnou možnosťou. V tom prípade má anonymita nespornú výhodu. Politici už nebudú musieť dostávať cash, ako v dobe cashu, ale budú dostávať krypto...

Výhoda kryptomien:

  • Obmedzené množstvo

Zástancovia krypta týmto často argumentujú, že krypto musí rásť lebo je ho obmedzené množstvo, čo je v podstate dobré pretože „zlá“ centrálna banka si nebude môcť len tak natlačiť peniaze. 

Rečnícka otázka:  Zlata je tiež obmedzené množstvo a vidíme jeho neprestajní rast? Nie... Ropy je tiež len obmedzené množstvo a jej globálna spotreba každým rokom rastie a vidíme jej neustály rast? Nie... obchoduje sa za 60 USD za barel. Čo znamená že ak je niečoho obmedzené množstvo neznamená to že cena bude neustále rásť. A pritom sa hovorí že krypto je omnoho viac ako komodita než ako mena...

Nevýhoda kryptomien:

  • Obmedzené množstvo

Kryté peniaze fixným množstvom sme tu už mali. A viac krát v podobe zlatého štandardu potom zlatého dolárového štandardu, až sa nakoniec zistilo, že riadenie ekonomiky sa dosahuje lepšie úrokovými sadzbami a upravovaním množstva peňazí v obehu. Prečo? Preto, že ak máte fixné množstvo peňazí v obehu v dobrých časoch to nie je problém, avšak v zlých časoch prichádza centrálna banka o zásadný nástroj a to znamená ,že ekonomická recesia je silnejšia. Preto, že centrálna banka slúži ako tlmič a v režime fixných peňazí takto slúžiť nemôže.

Výhoda kryptomien

  • Decentralizácia

V prípade kryptomien nie je v strede žiadna centrálna autorita ani sprostredkovateľ (banka), čo je výborné lebo subjekty si navzájom realizujú transakcie v reálnom čase a nevzniká tak ani časový ani dodatočný nákladový negatívny efekt. Centrálna banka si nemôže natlačiť len tak peniaze lebo nemá dosah.

Nevýhoda kryptomien

  • Decentralizácia

Predstavme si rok 2008, že prebieha v modely kryptomien. Finančný sektor vytvorí inovatívne cenné papiere CDO a CDS, ktoré pomáhajú sekuritizovať hypotekárny trh. Inak povedané, finančný sektor sa utrhne z reťaze.  Kto príde a bude robiť QE na to aby odčerpal toxické aktíva z trhu a navrátil dôveru do medzibankového trhu? Lebo to sa presne stalo, dôvera bánk jedna v druhú zmizli a banky sa pýtali kto bude ďalší? Nikto nevedel, čo vlastní ten druhý a či mu ako zábezpeku nedáva toxický kolaterál. Prietok krvi sa zastavil... A finančný trh zaznamenal „infarkt“. Práve Fed bol tým kto „srdce“ znovu nahodil. Ak nebude existovať centrálna autorita, následky kríz budú masívnejšie a budú trvať dlhšie. Ale áno je pravda, že si ich trh vyrieši sám a po svojom...

Výhoda kryptomien

  • Rýchlosť transakcie

Hlavná a skutočná výhoda kryptomien je v rýchlosť transakcie v reálnom čase. Nepotrebnosť clearingového centra a nepotrebnosť čakania na prostriedky T+2 dni. To je nesporne najlepšou výhodou krypta alebo blockchainu aktuálne vo finančnom sektore.  Práve preto banky pracujú na vlastnej kryptomene, ktorá bude slúžiť na zúčtovacie účely v reálnom čase a je už aktuálne aj v testovacej prevádzke.

Ďalšie nezmyselné argumenty:

Jedným z nich je, že bublina nepraskne lebo trh kryptomien je zatiaľ veľmi malí. Merané cez trhovú kapitalizáciu a porovnané s globálnou trhovou kapitalizáciou akciových trhov. Totálny nezmysel...

Pozrime sa na Nasdaq v roku 1990 a následne v roku 2000. Z 250 bodov na 5000 v priebehu 10 rokov. Akú mali trhovú kapitalizáciu tie tech spoločnosti v porovnaní s globálnym trhom? A bublina praskla.

Akú mala trhovú kapitalizáciu mánia v 16. Storočí okolo tulipánových cibuliek. A predsa bublina praskla.

Akú mal trhovú kapitalizáciu DJ index v roku 1929, keď z 10 vzrástol na 400 a následne padol o 90% na 40 USD za index?

Ak sa chceme hrať na pomery tak zoberme globálny akciový trh, čo je 40 bil USD vs. 400 bil. USD na interest rates swaps – medzibankové swapy na úrokovú sadzbu. Čo je najväčší trh sveta aj ke´d sa jedná o derivát. Oproti tomu je aj kapitalizácia všetkých akcií iba desatinová. Znamená to, že bublina nemôže prasknúť? No asi nie.

Dve varovania:

  • Rýchlosť spľasnutia bude rovnako rýchla ako rýchlosť rastu. Ak sa pozrieme na tech. Bublinu akcie týchto spoločností sa „prehrievali“  10 rokov kým bublina spľasla. A praskala 3 roky kým nechala všetkých majiteľov tech. akcií vykrvácať, až do morku kostí. Dnes sme v internetovej dobe, prenos informácií je takmer okamžitý a značná časť publika dokáže flexibílnejšie reagovať. Preto priebeh celej bubliny bude rýchlejší. Ako smerom nahor tak aj smerom nadol...
  • Druhým varovaním je politická vôľa. Na zmenu finančného systému sa musí vždy nájsť politická vôľa. Zlatý štandard bolo politické rozhodnutie, tak ako založenie Fedu. Preto aj kryptomeny musia nájsť politickú vôľu v celkovom kontexte. Čo sa už čiastočne deje, ale nebuďme naivný, že svet bude bez centrálnych bánk. Práve centrálne banky budú participovať na využívaní krypta v už existujúcom fin systéme. Ale nebude nám tu vznikať reálna alternatíva k súčasnému fin. systému. Práve aj preto, že politické autority si uvedomujú riziká s kryptomenami spojené, ale vidia aj výhody, ktoré sa budú snažiť využiť. Ale jednoznačne si nemyslím, že zažijeme libertariánsky stav bez centrálnych bánk sprostredkovateľov a centrálnych autorít.  

Dve odporúčania:

  • Krypto praskne a to skôr či neskôr. Dôležité je nevystupovať na konci.
  • Kedy nakúpim krypto? Keď na ulici poviem slovo bitcoin a 8 z 10 ľudí bude odo mňa utekať lebo si budú myslieť, že im predávam zase tú istú Ponzyho schému na ktorej pred časom prišli o značnú časť svojich úspor. Nakúpim ho vtedy keď sa slovo krypto alebo BTC bude v hlavách ľudí spájať, so stratou a s podvodom. 

Potom to začne mať rovnaký postup ako Nasdaq 100. Všetci vedeli že v technológiach je budúcnosť, tak ako všetci vedia že v blockchain je budúcnosť, no očakávania sa opäť ako v prípade dot.com bubliny započítavajú rýchlejšie ako reálny stav.

Dominik Hapl

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Poznejte příběh milionáře
    Společnost Bossa pořádá v Praze 21. dubna jedinečnou konferenci, kde hlavním tématem bude příběh milionáře Filipa Pary, který na Forexu dokázal zhodnotit svůj kapitál až na několik milionů korun.
  • Poznejte úspěšné: Deset standardů profesionálních obchodníků
    Na finančních trzích působím již více než 20 let a za tu dobu jsem se setkal s mnoha obchodníky z hedgeových fondů či dalších finančních institucí ať už jako trader nebo v rámci brokerské společnosti. Na základě těchto letitých zkušeností bych se s vámi rád podělil o 10 základních požadavků či charakteristik úspěšných obchodníků.
  • Pozor, pozor! Bitcoin futures kontrakty prichádzajú
    V tomto blogu nájdete iba preložený článok zo CNBC. Niektoré časti som musel vystrihnúť lebo sa to už opakovalo a bolo to iba inak napísané. “Myslím si, že niekedy v druhom týždni decembra uvidíte bitcoin futures pripravené na obchodovanie,” Terry Duffy, predseda a riaditeľ CME.
  • Pozor! Trading a investovanie nie je to isté
    Mnohí si myslia, že pojmy ako investovanie a trading znamenajú to isté. Poviem vám však jednu podstatnú vec. Neznamenajú. Mohli by sme povedať, že oba tieto pojmy sú jedno pole, no na každom sa orie iným spôsobom.
  • Prague Quantitative Finance Meetup: Zajímavá příležitost pro setkávání traderů
    Quantitative Finance, Meetup, Trading, Algorithmické obchodování.
  • Praktická ukázka 2.
    Z mé kuchyně.
  • Praktický úvod do R
    Článek se snaží seznámit čtenáře s platformou R na praktické ukázce výpočtu korelační matice a heatmapy u hlavních měnových párů.
  • Pravá podstata fungování finančních trhů
    Na finančních trzích dochází každým dnem k zajímavým pohybům trhu, které pro tradery znamenají příležitosti ke vstupům do obchodů a k realizaci případných zisků. Otázkou pro mnohé obchodníky však zůstává, jak k takovým pohybům ve skutečnosti dochází a co vlastně zapříčiňuje pohyb na trhu. Správné pochopení fungování finančních trhů přitom podle nás patří mezi základní znalosti ziskových obchodníků.
  • Pravda o automatickém systému obchodování a robotech
    Pravděpodobně jste se v nedávné době našli na nějakých reklamních stránkách, kde propagují automatizované forexové obchodní systémy (AOS), často označované jako "Expert Advisor" nebo "roboti", které jsou aplikovány na obchodní platformy. Tyto roboty jsou velmi prodejné, protože lidem dodávají sny, které znějí asi takto: "Pokud si koupíte náš systém, budete si moci dát vaše obchodování na autopilota a už jen sledovat, jak Vám na Vašem účtu přibývají zisky. Nepotřebujete nic jiného než si koupit a instalovat tento perfektní software do své obchodní platformy."
  • Pravidelnost FX
    Všichni víme, že není nic lepšího než pravidelný sex. Tato aktivita, vykonávána pravidelně, upouští naši nahromaděnou páru v podbřišku a ladně namaže jakési písty v naší hlavě. Jsme tak klidnější a vyrovnanější a nestáváme se divokými rag-doll bestiemi. Tedy někteří (smích).
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 nejsilnějších emocí tradera
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • 5. MQL4 - Předdefinované proměnné
    V této kapitole se trochu ponoříme do jazyka MQL4 a představíme si základní proměnné, pomocí kterých můžeme zjišťovat informace o cenách.
  • 5 koníčků, které vám mohou pomoci v tradingu
    V jednom z minulých článků jsme si řekli, že život není jen o vysedávání u obrazovek, a že byste si měli k tradingu najít hobby, u kterého si psychicky odpočinete. Již od útlého věku má většina z nás své vlastní koníčky. Také se nejspíš shodneme na tom, že každý by si měl své koníčky zvolit podle toho, co ho samotného baví a naplňuje.
  • 4. MQL4 - Můj první skript
    V této kapitole si zkusíme společně vytvořit první velice jednoduchý skript. Ukážeme si tak, jak se skript zakládá, seznámíme se s prvními funkcemi a nasadíme skript do platformy MetaTraderu.
  • 3. MQL4 - Ještě, než začneme kódovat
    Řízení motorového vozidal je vždy záživnější, než studování předpisů. Stejně tak je to v programování. Samotné kódování není tak nudné, jako čtení referenčních manuálů, ale bez základních znalostí se programovat ani nedá začít. V tomto díle se podíváme trochu do struktury jazyka MQL4.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace

avatar

Autor:

Dominik Hapl

Hodnocení autora:
Trader a analytik.
Bližší informace o autorovi >>
reklama
Purple - indikator

Kurzy obchodování

úno
10

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Brno)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Bře
3

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Dub
14

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXu

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

Dub
21

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, kryptoměny, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, kryptoměny, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
Patria MobileTrader
reklama
Patria MobileTrader
reklama
Bernstein Bank - seminar
reklama