Ticker Tape by TradingView
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.3.2020
SHRNUTÍ
- S&P 500 za poslední týden v mírném plusu Stoxx Europe 600 ztrácí
- Hlavním tématem minulého týdne koronavrirus a jeho šíření v Evropě
- Fed snížil sazby o 50bps, poprvé od krize mimo řádné zasedání
- Vlády a centrální banky přislibují rozsáhlé stimuly
- Rozsáhlá karanténa na severu Itálie, hrozba technické recese
- Čínské exporty klesají v únoru o 17%
- Výrazně se propadá ropa –kvůli cenové válce mezi Ruskem a Saudskou Arábií
- Ve čtvrtek zasedá ECB, spíše jiná opatření než snížení úroků
Výhled
Americké futures i asijské indexy výrazně v červeném teritoriu v reakci na situaci kolem ropy.
Ropa
Cenová válka mezi Ruskem a Saudskou Arábií srazila cenu ropy o více než 30%, což představuje nejvýraznější jednodenní pokles od roku 1991. Rusko v pátek nepřistoupilo na plánované snížení produkce kartelu OPEC. Saudská Arábie na kroky Ruska reagovala navýšením své produkce. Arabská země si tento odvážný, avšak riskantní, krok může dovolit, jelikož těží ropu s velmi nízkými náklady. Tyto události vyvolaly prudký pád akcie. Stoxx Europe 600 vykazuje vzhledem k vysokému zastoupení ropných firem pozitivní korelaci s ropou. Dalším důvodem jsou obavy z možných defaultů dluhopisů menších energetických firem. K prudkému roztažení kreditních prémií došlo již v minulém týdnu, proto má aktuální situace na ropě tak široké dopady.
Stimuly
Kromě Fedu se k poskytování dodatečné likvidity zavázala i japonská centrální banka. Bank of England prohlásila, že může měnovou politiku uvolnit prostřednictvím nákupů aktiv. Čínská centrální banka k razantním monetárním stimulům zatím nepřistoupila – pouze předchozí dodávky likvidity. Čínské autority vnímají epidemii spíše jako nabídkový šok a na jeho léčbu nepředstavuje monetární politika ideální nástroj. Došlo i k odhlasování fiskálních stimulů. Americký kongres uvolnil $8,3 mld. na boj s dopady koronaviru. Italská vláda schválila balíček ve výši €7,5 mld. na pomoc zdravotnímu systému a nejvíce zasaženým firmám. Mezinárodní měnový fond rovněž poskytne $50 mld.
Itálie – stimuly
Italská vláda uvalila rozsáhlou karanténu na oblasti na severu země. V posledních dnech dochází k prudkému nárůstu nových případů: jen včera asi 1500 nových infekcí a okolo 140 mrtvých. Vzhledem k tomu, že se na severu Itálie nachází většina průmyslu, lze očekávat, že v 1Q nastane technická recese. Apeninská ekonomika se totiž zmenšila již ve 4Q19. Výnos tamního desetiletého vládního bondu dnes roste asi o 30bps.
ECB
Přestože trh zaceňuje asi 75% šanci, že se ECB vydá s úroky hlouběji do záporu, očekáváme, že ke snížení sazeb spíše nedojde. Odpovídá tomu rétorika Lagardeové i fakt, že další redukce úroků by k výraznějšímu uvolnění měnových podmínek nepřispěla. ECB tak pravděpodobně navýší objem a zatraktivní parametry výhodných půjček pro banky (TLTRO) nebo osvobodí výraznější část bankovních rezerv od záporných úroků (tzv. tiering). Frankfurtská instituce by rovněž mohla odhlasovat zvýšení objemu nakupovaných dluhopisů v rámci programu QE. V bankovní radě však přetrvávají ohledně nákupů dluhopisů značné neshody.
Ohlédnutí
Index S&P 500 minulý týden posílil o 0,6%. Stoxx Europe 600 oslabil o 2,3%. Euro proti USD minulý týden posílilo o 3,7% na 1,1402. Reakce na cut americké centrální banky. Česká měna minulý týden mírně depreciovala na EUR/CZK 25,483 z EUR/CZK 25,476 Proti dolaru koruna posílila na CZK/USD 22,34 před týdnem byla na CZK/USD 23,09.
Fed
Fed v úterý nečekaně snížil sazby o 50bps do pásme 1-1,25%. Jednalo se první cut mimo řádné zasedání od roku 2008. Guvernér Powell vnímá riziko dopadu koronaviru na americkou ekonomiku. Přistoupil tedy k obezřetnostní redukci úroků s cílem zabránit hrozícímu utažení měnových podmínek. Nyní trh očekává další razantní akci na blížícím se zasedání americké centrální banky. Investoři věří, že Fed může 18. března snížit sazby až i 75bps. Vzhledem k výhledu měnové politiky prudce oslabuje dolar. Zároveň výnosy amerických vládních dluhopisů propadají na rekordní minima. Výnos klíčové desetileté splatnosti propadl pod úroveň 0,5%.
Čínské exporty
Čínský vývoz v únoru meziročně propadl o 17,2%, zatímco analytici očekávali pokles o 16%. Jde o jeden z prvních důkazů vlivu koronaviru na tvrdá data. Nicméně importy do Číny propadly výrazně méně než se očekávalo: 4% vs 16%. Taková situace poukazuje na typický nabídkový šok. Dovoz probíhal stejně jako před vypuknutím nákazy, avšak výrobci nebyli schopni importované zboží (často komodity nebo meziprodukty) dále zpracovávat, případně vyvážet.
Tomáš Pfeiler
Cyrrus
Zdroj: CYRRUS, Bloomberg
Klíčová slova: Rusko | OPEC | Koruna | Monetární politika | Česká měna | Recese | Politika | EUR/CZK | Sazby | Akcie | Bank of England | Bloomberg | Centrální banka | Centrální banky | ECB | Ekonomika | Euro | Fed | Futures | Komodity | Měna | Nástroj | Riziko | Ropa | S&P 500 | Výnos | Analytici | Banky | EUR | USD | Indexy | Investoři | Fond | CZK/USD | Mezinárodní měnový fond | Japonská centrální banka | Index | Banka | Cyrrus | CZK | Dolar | Index S&P 500 | Ropy | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Trh | Redukce | Itálie | QE | TLTRO | Čínská centrální banka | S&P | Guvernér | Saúdská Arábie | Výhled | Rekordní minima | Krize | Výnosy | Zasedání americké centrální banky | Snížení sazeb | Americké futures | Snížení úroků | Tomáš Pfeiler | Tiering | Italská vláda | Objem | Souhrn finančních trhů | Čínský vývoz | Oslabuje dolar | Ohlédnutí | Úroky | Měnové politiky | Americké centrální banky | Koruna posílila | Asijské indexy | Pokles | Situace | Americký kongres | Dopady koronaviru | Šok | Cenová válka | Čínské exporty |
Čtěte více
-
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.11.2022
Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 odepsal 3,3 %. Nyní se obchoduje cca 21 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se dostala těsně pod hranici 25 bodů. Za poklesem stál zejména Fed. Poslední zasedání pohřbilo naděje investorů na holubičí pivot, ke kterému se burziáni až zbožně upínali. Minulý týden platilo, že terminální sazby ve výši 5 % představují určitou kotvu. Nyní je realistické, že se konečná verze úroků v rámci cyklu vyšplhá nad 5 %. O dalším směřování indexů rozhodne inflační dynamika. Dílčí pozitivní zprávou je dění v Číně, to však promlouvá dominantně do vývoje asijských indexů. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.12.2020
ECB nejspíše navýší objem dluhopisů, které nakupuje v rámci protipandemického programu (PEPP) o dalších 500 mld. EUR. Zároveň, se očekává, že centrální banka prodlouží platnost programu do prosince 2021. Aktuálně běží do června příštího roku. Frankfurtská instituce by taktéž mohla přijít s dalším kolem zvýhodněné likvidity pro banky, tzv. TLTRO. Od Christine Lagardeové pravděpodobně zazní komentáře k vývoji eura. Silná úroveň jednotné evropské měny představuje riziko pro střednědobý inflační cíl. Na druhou stranu, ECB disponuje omezenými prostředky, jak EUR oslabit. Nejefektivnějším nástrojem by v tomto směru bylo vydat se s úroky hlouběji do záporu. Evropská centrální banka by taktéž mohla nastínit nové informace ohledně obnovení dividendové politiky mezi finančními domy eurozóny. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.2.2022
Aktuálně vidíme na trzích značné cenové pohyby. Ty souvisí s vyprchávající likviditou. Rostou tak bid-ask spready. V případě některých cenných papírů se setkáváme s nedostatečnou nabídkou. V prostředí zvýšené volatility někteří market-makeři opouští trh. Tato menší nabídka cenných papírů pak vede ke zvýšeným nákladům na obochodávní. Zároveň dokáží relativně nízké objemy obchodů vyvolat citelné cenové pohyby. Volatilita a likvidita se tak vzájemně ovlivňují a vytváří začarovaný kruh. Rozkolísání trhů pomáhá i extrémní aktivita na opčním trhu. Ten si oblíbili retailoví investoři, kteří prostřednictvím krátkých opcí (tj. vysoce spekulativních) sází na výkonnost trhů. V pozadí zvýšené volatility se skrývá jestřábí obrat Fedu, kdy většina investorů zápasí s tím, jak správně zacenit měnící se monetárně politické prostředí. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.6.2021
Na akciích menších problémových firem stále viditelná zvýšená rozkolísanost. Nicméně horší report z US trhu práce a pravděpodobný benevolentnější postoj Fedu vedly k posílení indexů a tím pádem i redukci celkové volatility. Akcie AMC v pátek ztrácely -6,7 % a v rozšířeném obchodování odepsaly dalších 14,8 %. Zvýšená aktivita na meme akciích zřejmě přetrvá i v následujících týdnech. Ve střednědobém horizontu je však určitá korekce takřka nevyhnutelná. Co se kryptoměn týče, nejznámější virtuální mince, bitcoin, stále přešlapuje na místě. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.9.2020
Propad trhů kromě klasické korekce na technologických titulech souvisí i s aktivitou na opčním trhu. Patrná výrazná převaha call opcí - na indexu S&P 500 se hodnota poměru nakupovaných prodejních a kupních opcí propadla na 0,4, což představuje nejslabší úroveň za cca měsíc a půl. V případě individuálních technologických akcií, např. Apple, propadla hodnota ukazatele na mnohaletá minima. Nákupy call opcí hnaly technologické akcie dále nahoru. Dále platí, že banky, od kterých investoři opce nakupují se zajišťují prostřednictvím nákupů podkladových akcií. Tyto mechanismy brutální cenový vzestup trhů umocňovaly. Jedním z klíčových hráčů se ukázala japonská Softbank, která nakoupila opce v hodnotě asi $4 mld. přičemž hodnota podkladových akcií, dosáhla $30 mld. V posledních týdnech se objem obchodů s opcemi ztrojnásobil, což svědčí o horečnaté spekulativní aktivitě. Mnozí investoři považovali za varovný signál růst akcií doprovázený růstem VIXu – VIX totiž standardně roste pokud trhy ztrácí. V následujících dnech tak na trzích přetrvá zvýšená rozkolísanost. Fakt, že technologické akcie nehnala nahoru důvěra investorů, ale spekulace s opcemi, může taktéž vyvolat tlak na pokles. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.2.2021
V očkování nastává určitý progres, celkově však proces stále pokulhává za původními plány. Vidíme, že EU stále zaostává za USA. V Izraeli data ukazují, že vzhledem k proočkovanosti výrazně klesá podíl hospitalizovaných ve věkové kategorii nad 60 let. Hrozbu představují nové mutace koronaviru. Vůči těm nejsou některé vakcíny efektivní. Pokud by se nové mutace rychle šířily, znamenalo by to delší trvání opatření společenského distancování. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.6.2020
Ve středu zasedá Fed. Na posledním zasedání vyloučil guvernér Powell záporné sazby. Aktuálně zřejmě nelze očekávat navýšení stimulů. Fed se nyní například podílí i na nákupech dluhopisů, jejichž rating se nachází ve spekulativním stupni. Někteří pozorovatelé očekávají, že by americká centrální banka mohla přijít s tzv. forward guidance. Ta by mohla být navázaná na zaměstnanost nebo inflaci. Např. sazby zůstanou na současných úrovních, dokud americká ekonomika nedosáhne plné zaměstnanosti. Dalším krokem může být tzv. kontrola výnosové křivky. Fed by se zavázal svými nákupy udržovat dluhopisové výnosy na určité úrovni, dokud se nezaměstnanost či inflace nedostanou na konkrétní úrovně. Vzhledem k tomu, že zatím nebyla schválena forward guidance, jeví se kontrola výnosové křivky pravděpodobnější na dalších zasedáních. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.7.2019
V pátek vyšla lepší než očekávaná data z amerického trhu práce: bylo vytvořeno 224 000 nových pracovních míst, zatímco trh očekával vytvoření pouze 160 000 pracovních míst. Data naznačují, že americký pracovní trh zůstává robustní a květnovou hodnotu (72 000) lze považovat spíše jednorázový výkyv, nikoliv změnu trendu. Nicméně na tento pozitivní údaj o americké ekonomice reagovaly trhy negativně. Důvodem je Fed. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.01.2023
Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 přidal 1,4 %. Nyní se SPX obchoduje cca 19 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku 2022. Volatilita sice klesla, stále se však nachází nad psychologickou hranicí 20 bodů. Evropské akcie přidaly 4,6 %, což představuje nejlepší vstup do nového roku od 2009. Minulý týden poslala trhy nahoru především makrodata. Zejména inflace v eurozóně a americké payrolls poskytly naději, že by ECB a Fed nemusely utahovat politiky až tak agresivně. Rizika vnímáme nakloněna směrem dolů, jelikož k dosažení 2% inflačního cíle zbývá dlouhá cesta. Zároveň platí, že kurzy akcií dostatečně nereflektují ekonomické zpomalování, ke kterému během letoška dojde. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.12.2019
Ve středu se uskuteční zasedání americké centrální banky. Pravděpodobnost snížení sazeb se na tomto zasedání blíží nule. To koresponduje se slovy Jeroma Powella o pauze v uvolňování. Americká centrální banka nebude více uvolňovat měnovou politiku s ohledem na robustní spotřebu domácností a rekordně nízkou nezaměstnanost. Nadpoloviční šance „cutu“ až na červencovém zasedání. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.8.2021
Společnost ByteDance, majitel TikTok, oznámila plán IPO na hongkongské burze a to navzdory nepříznivému regulatornímu prostředí. Primární emise akcií by se mohla uskutečnit během 4Q21, případně začátkem příštího roku. Toto IPO bude čelit řadě regulatorních překážek. Vzhledem k počtu uživatelů budou čínské autority rozhodovat o tom, zda úpis povolí. Nicméně jde o určitý znak, že čínské firmy zcela neopouští kapitálový trh. -
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.9.2019
Zasedání ECB ve čtvrtek lze považovat za klíčovou událost následujícího týdne. Od frankfurtské instituce se hodně očekává. Trh počítá s redukcí sazeb hlouběji do záporného teritoria se 100% pravděpodobností. Otázkou zůstává, zda se ECB uchýlí ke snížení o 10 bps (šance asi 54%) nebo o 20 bps (46% pravděpodobnost). Aktuální negativní výnosy na vládních dluhopisech v eurozóně, jejichž celkový objem se vyšplhal na 9 bilionů dolarů, signalizují, že trhy očekávají obnovení QE a to až v objemu €40 mld. měsíčně. Přitom Draghi čelí v tomto směru značné opozici. Pokud by k obnovení programu nákupu aktiv nedošlo, znamenalo by to pro trhy negativní překvapení. Rovněž se povedou jednání o úlevě bankám, jelikož politika ultra-nízkých sazeb vede k erozi marží finančních domů. -
Ranní studená sprcha pro konzervativce
Evropská centrální banka (ECB) na čtvrtečním zasedání přes noc ponechala svou sazbu pro bankovní vklady, která je v současnosti jejím primárním nástrojem mezi sazbami, na úrovni minus 0,40 procenta. Hlavní refinanční sazba, která určuje cenu úvěrů v ekonomice, zůstala beze změny na 0,00 procenta a zápůjční úroková sazba - čili denní sazba pro půjčky komerčním bankám na jeden den - setrvala na 0,25 procenta. Prezident Evropské centrální banky ve čtvrtek vypustil ze svého komentáře k ekonomickému výhledu eurozóny dlouhotrvající zmínku o rizicích "na spodní straně" a namísto toho uvedl, že rizika jsou nyní "všeobecně vyvážená", což je odrazem rychlejšího ekonomického růstu eurozóny. Dále uvedl, že jádrová inflace zůstává tlumená a bude se zvedat pouze postupně. ECB také změnila vyjádření ohledně úrokové sazby. Místo původně uváděné možnosti dalšího snížení úrokových sazeb, je bude držet na současné úrovni po dlouhou dobu a výrazně za horizont nákupů aktiv. -
Ranní tržní analýza 25.9.2018
US indexy: DJIA a S&P500 v pondělí mírně oslabily, i díky platnosti nových cel (ke včerejšímu dni 24.9.) na importované zboží z USA do Číny ve výši 60 miliard USD. Po technické stránce stále zůstávají v uptrendu a větší korekce není zatím na obzoru. -
Ranní videokomenář: Trhy se úspěšně brání větším výprodejům, dnes výsledky z výrobního sektoru
Akciové indexy si v minulém týdnu své ceny dokázaly podržet, a to navzdory špatné situaci v evropském bankovním sektoru, která dál doléhá především na akcie finančních institucí. Nálada na trzích ale po minulém týdnu zůstává stabilizovaná, což dokazuje hlavně nízká úroveň implikované volatility, která zároveň naznačuje, že zatím akciové indexy nemají důvod k větším a dlouhodobějším výprodejům. Dnešek přinese ze zajímavých dat hlavně výsledky PMI a ISM indexu, které napoví více o situaci v evropském a americkém výrobním sektoru. -
Ranní videokomentář: Akcie bez problémů udržují zisky, EURUSD dál na dosah 1,14
Minulý týden byl na většině trhů hlavně o novém makru, když jsme se dočkali výsledků PMI/ISM z Evropy a z USA a také důležitých statistik z amerického trhu práce. Americká data a čísla z eurozóny nijak nevybočovala a mírným zklamáním byly tak hlavně výsledky z Británie, které nakonec negativně dolehly na britskou libru. Nálada na trzích ale jinak byla docela pozitivní a například akciové indexy si své vysoké ceny dál bez problémů udržovaly. Tento týden jsme zvědavi hlavně na projev Janet Yellenové, zasedání Bank of Canada a na další sérii dat z USA. Vše podstatné nás ale čeká až v druhé polovině týdne, takže od začátku tohoto týdne očekáváme spíše pomalý a klidný průběh. -
Ranní videokomentář: Akcie dál rostou, Fed by měl dnes po roce znovu zvýšit úrokové sazby
Na trzích se drží pozitivní nálada díky které akciové indexy v Evropě i v USA dokážou růst i navzdory absenci důležitých fundamentů. Dnešek ale po dvou dnech první významný fundament konečně přinese, když bude o úrokových sazbách rozhodovat večer americká centrální banka. Trhy nic jiného než růst sazeb nečekají a tak bude klíčový hlavně doprovodný komentář a následná tisková konference Janet Yellenové, která by mohla udat směr dalšímu vývoji měnové politiky a tedy i americkému dolaru. -
Ranní videokomentář: Akcie dál stabilní na zvýšených úrovních, růst dolaru výrazně zpomalil
Včerejší seance se na akciových trzích nesla opět v klidném režimu a na nízké volatilitě. Zajímavější byly tentokrát dluhopisy, jejichž výnosy se zejména v Evropě začaly propadat, díky čemuž již kompletně zlikvidovaly zisky, které nabraly začátkem tohoto týdne. Dopad na měnový trh však byl jen zanedbatelný a z hlavních světových měn stál za pozornost jen kanadský dolar, který po dvou bolestivých dnech začal konečně růst, když mu pomohl růst cen ropy. Dnešek bude na data opět poměrně chudý a obchodování by mělo na většině trhů probíhat v podobném duchu jako doposud. -
Ranní videokomentář: Akcie dál v naprostém klidu a beze strachu, nový týden bude hlavně o Fedu
Máme za sebou zajímavý týden, který kromě nového makra nabídl také zasedání Evropské centrální banky. Ta dokázala uklidnit situaci na euru, které zpevňovalo na většině měnových párů. Dařilo se ale také dolaru, který zůstává i nadále velmi silný, a to zejména díky výhledu pro americké úrokové sazby, které by měly podle názoru trhu růst s téměř 100% jistotou už tuto středu. Nový týden bude hlavně o Fedu, i když se dočkáme i řady důležitých makrodat a na řadu přijdou ve středu také volby v Nizozemsku. -
Ranní videokomentář: Akcie i dluhopisy zahájily korekci, VIX nejvýše od června
Závěr minulého týdne se nesl v nezvykle nervózním duchu, když se jen v USA akcie propadly o více než dvě procenta, zatímco v Evropě pokračoval pád cen akcií i dluhopisů. Obchodníci se zdá se lekli vyšších evropských výnosů, jejichž růst zavinilo čtvrteční zasedání ECB. Nervozita pravděpodobně vydrží také během dnešní seance, kterou zahájily americké futures dalším půlprocentním propadem. Trhy tak po delší době zahajují korekci, která je podle nás ale spíše technické povahy. Rozhodně ji však nechceme podceňovat, a to už jen kvůli vysokým cenám, na které se akciové indexy v minulých týdnech nacházely. Dnešek bude na data chudý a žádné důležité makro nepřinese.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Klíčový rozdíl mezi obchodním očekáváním a predikcí
Regulace Prop Tradingu? Možná již brzy
Prop Trading: Srovnání a recenze firem – novinka od FXstreet.cz
Jak si vybrat nejlepší Prop Trading firmu?
Lira ve světě peněz neobstála. Příběh turecké měny definuje katastrofický pád
Daří se v propu českým a slovenským obchodníkům?
O kolik je pro vás lepší Prop Trading účet než klasický účet u brokera?
Libra je nejstarší platidlo na světě. Britové se své měny nevzdali ani při vstupu do EU
Speciální AKCE: Získejte VIP zónu FXstreet.cz zcela ZDARMA od FTMO!
Dividendy: Jaké druhy dividend společnosti vyplácí? (2. díl)
Klíčový rozdíl mezi obchodním očekáváním a predikcí
Regulace Prop Tradingu? Možná již brzy
Prop Trading: Srovnání a recenze firem – novinka od FXstreet.cz
Jak si vybrat nejlepší Prop Trading firmu?
Lira ve světě peněz neobstála. Příběh turecké měny definuje katastrofický pád
Daří se v propu českým a slovenským obchodníkům?
O kolik je pro vás lepší Prop Trading účet než klasický účet u brokera?
Libra je nejstarší platidlo na světě. Britové se své měny nevzdali ani při vstupu do EU
Speciální AKCE: Získejte VIP zónu FXstreet.cz zcela ZDARMA od FTMO!
Dividendy: Jaké druhy dividend společnosti vyplácí? (2. díl)
Denní kalendář událostí
V USA skladování zemního plynu
V USA prodeje existujících domů
V USA výrobní PMI a PMI za služby
V Kanadě maloobchodní tržby
V Británii výrobní PMI a PMI za služby
V eurozóně výrobní PMI a PMI za služby
V Německu výrobní PMI a PMI za služby
Ve Francii výrobní PMI a PMI za služby
Setkání ministr financí EU - ECOFIN
V Británii maloobchodní tržby
V USA skladování zemního plynu
V USA prodeje existujících domů
V USA výrobní PMI a PMI za služby
V Kanadě maloobchodní tržby
V Británii výrobní PMI a PMI za služby
V eurozóně výrobní PMI a PMI za služby
V Německu výrobní PMI a PMI za služby
Ve Francii výrobní PMI a PMI za služby
Setkání ministr financí EU - ECOFIN
V Británii maloobchodní tržby
Tradingové analýzy a zprávy
VIP zóna FXstreet.cz: Obchodní příležitosti minulého týdne 10.6.2024 - 14.6.2024
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (17.6.2024)
Aktuálně otevřené forex pozice 17.6.2024
Agentura Fitch potvrdila úvěrový rating Maďarska na stupni BBB
UEFA na fotbalovém Euru vydělá majlant, ale německý poplatník zapláče
Fotbaloví fanoušci musí v Německu počítat s vyprodanými hotely a plnými vlaky
Hyundai chystá nabídku akcií své indické divize
Americký index Dow Jones dnes klesl, Nasdaq díky Adobe posílil
Pražská burza v týdnu potřetí v řadě oslabila, index PX klesl o 1,9 procenta
Pražská burza ztrácela i dnes, dolů ji stáhly hlavně akcie Erste Bank
VIP zóna FXstreet.cz: Obchodní příležitosti minulého týdne 10.6.2024 - 14.6.2024
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (17.6.2024)
Aktuálně otevřené forex pozice 17.6.2024
Agentura Fitch potvrdila úvěrový rating Maďarska na stupni BBB
UEFA na fotbalovém Euru vydělá majlant, ale německý poplatník zapláče
Fotbaloví fanoušci musí v Německu počítat s vyprodanými hotely a plnými vlaky
Hyundai chystá nabídku akcií své indické divize
Americký index Dow Jones dnes klesl, Nasdaq díky Adobe posílil
Pražská burza v týdnu potřetí v řadě oslabila, index PX klesl o 1,9 procenta
Pražská burza ztrácela i dnes, dolů ji stáhly hlavně akcie Erste Bank
Blogy uživatelů
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry USD/CHF, AUD/NZD a NZD/CAD
Index S&P 500 dále stoupá, je nad 5 400
Nepropásněte tuto příležitost: Získejte VIP zónu FXstreet.cz ZDARMA díky FTMO!
Volatilní červen a výprodeje v Evropě
Multitimeframe analýza: 14.6.2024 DIESEL (Motorová nafta)
Bude Apple králem AI?! | Investiční Memento #78
Vyplatí se ještě investovat do Nvidie, Applu a dalších Big tech gigantů?
Praktické okénko – scalping obchody na majors měnových párech
LIVE webinář: Dnes od 17:30 živě na FXstreet.cz na téma - Co se děje za oponou prop tradingu?
Fundamentální analýza akciových trhů – dluhové trhy a jejich vliv na akciové trhy (9. díl)
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry USD/CHF, AUD/NZD a NZD/CAD
Index S&P 500 dále stoupá, je nad 5 400
Nepropásněte tuto příležitost: Získejte VIP zónu FXstreet.cz ZDARMA díky FTMO!
Volatilní červen a výprodeje v Evropě
Multitimeframe analýza: 14.6.2024 DIESEL (Motorová nafta)
Bude Apple králem AI?! | Investiční Memento #78
Vyplatí se ještě investovat do Nvidie, Applu a dalších Big tech gigantů?
Praktické okénko – scalping obchody na majors měnových párech
LIVE webinář: Dnes od 17:30 živě na FXstreet.cz na téma - Co se děje za oponou prop tradingu?
Fundamentální analýza akciových trhů – dluhové trhy a jejich vliv na akciové trhy (9. díl)
Forexové online zpravodajství
Graf dne: Bitcoin (17.06.2024)
Ranní okénko - Přehled týdne: ceny výrobců v ČR a PMI ve světě
Asijské akcie klesaly v souvislostí s francouzskou politickou krizí
Akciový výhled: Evropa se po propadech bude snažit konsolidovat
Proč Euro 2024 německé ekonomice nepomůže?
Forex: Koruna pod tlakem vyhlíží domácí PPI
Forex: Narůstající riziková prémie u francouzských vládních dluhopisů trápí euro
Wall Street dál favorizuje AI tituly
Ekonomický kalendář: Centrální bankéři v centru pozornosti
Coca-Cola a Starbucks žádají o prodloužení ochranných známek v Rusku
Graf dne: Bitcoin (17.06.2024)
Ranní okénko - Přehled týdne: ceny výrobců v ČR a PMI ve světě
Asijské akcie klesaly v souvislostí s francouzskou politickou krizí
Akciový výhled: Evropa se po propadech bude snažit konsolidovat
Proč Euro 2024 německé ekonomice nepomůže?
Forex: Koruna pod tlakem vyhlíží domácí PPI
Forex: Narůstající riziková prémie u francouzských vládních dluhopisů trápí euro
Wall Street dál favorizuje AI tituly
Ekonomický kalendář: Centrální bankéři v centru pozornosti
Coca-Cola a Starbucks žádají o prodloužení ochranných známek v Rusku
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Jaká bude inflace v USA? – Makrodata na týden 18.-22.8
Zlato – Nápravná reflexe
Okénko finančního trhu 29.1.2019
Prognóza pro pár AUD/USD na 17. června 2024
Nasdaq Futures prudce stoupají z důvodu nejistých prezidentských voleb
Stark (ECB) a prekvapivá časovaná bomba nemeckých bánk
Makro: Předstihový ukazatel americké ekonomiky v červnu mírně rostl
Analýza páru USD/JPY na 25. září 2023 – převaha kupců a možnost dalšího růstu
Žádný cukr, jenom bič, toť „mission impossible“ Fialovy vlády. Aneb programové prohlášení bude zatraceně těžké naplnit, ovšem bylo by to chvályhodné
Akciové trhy: Evropa ztratila na konci obchodování
Jaká bude inflace v USA? – Makrodata na týden 18.-22.8
Zlato – Nápravná reflexe
Okénko finančního trhu 29.1.2019
Prognóza pro pár AUD/USD na 17. června 2024
Nasdaq Futures prudce stoupají z důvodu nejistých prezidentských voleb
Stark (ECB) a prekvapivá časovaná bomba nemeckých bánk
Makro: Předstihový ukazatel americké ekonomiky v červnu mírně rostl
Analýza páru USD/JPY na 25. září 2023 – převaha kupců a možnost dalšího růstu
Žádný cukr, jenom bič, toť „mission impossible“ Fialovy vlády. Aneb programové prohlášení bude zatraceně těžké naplnit, ovšem bylo by to chvályhodné
Akciové trhy: Evropa ztratila na konci obchodování
Blogy uživatelů
Index S&P 500 dále stoupá, je nad 5 400
Praktické okénko – zajímavé tržní situace, které budu v brzké době vyhlížet
Index S&P 500, DAX 30 a EUR/USD
Multitimeframe analýza: 12.4.2022 NZD/JPY
Čeká nás záplava ropou?
Čínský jüan pod palbou USA
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 3.11.2014
SIDuv SOK & Donny SOK
Tomáš Vranka: Když nevím, co koupit, věřím Buffettovi
Fintokei: Recenze, poplatky, hodnocení
Index S&P 500 dále stoupá, je nad 5 400
Praktické okénko – zajímavé tržní situace, které budu v brzké době vyhlížet
Index S&P 500, DAX 30 a EUR/USD
Multitimeframe analýza: 12.4.2022 NZD/JPY
Čeká nás záplava ropou?
Čínský jüan pod palbou USA
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 3.11.2014
SIDuv SOK & Donny SOK
Tomáš Vranka: Když nevím, co koupit, věřím Buffettovi
Fintokei: Recenze, poplatky, hodnocení
Vzdělávací články
Klíčový rozdíl mezi obchodním očekáváním a predikcí
Soustředíte se příliš na jednotlivé obchody?
Důležitá otázka před každým obchodem
Co je úkolem tradera?
Řídíte se při tradingu intuicí?
Psychologie Profit-Targetu
Prop Trading: Srovnání a recenze firem – novinka od FXstreet.cz
Prop trading společnosti (FTMO, Fintokei, atd.) - Jak získat milionový kapitál pro obchodování?
Regulace Prop Tradingu? Možná již brzy
Myšlení v pravděpodobnostech
Klíčový rozdíl mezi obchodním očekáváním a predikcí
Soustředíte se příliš na jednotlivé obchody?
Důležitá otázka před každým obchodem
Co je úkolem tradera?
Řídíte se při tradingu intuicí?
Psychologie Profit-Targetu
Prop Trading: Srovnání a recenze firem – novinka od FXstreet.cz
Prop trading společnosti (FTMO, Fintokei, atd.) - Jak získat milionový kapitál pro obchodování?
Regulace Prop Tradingu? Možná již brzy
Myšlení v pravděpodobnostech
Tradingové analýzy a zprávy
GBP/USD - Intradenní výhled 27.7.2017
Shrnutí důležitých událostí a dnešní ekonomický kalendář
Komodity: Throwback a další růst na ropě WTI?
Británie nemůže z EU vybírat to, co se jí líbí
Argentina dokončila rekordní výměnu domácího dluhu
Analýza USD/JPY, EUR/JPY a CAD/JPY
Aktuálně otevřené forex pozice 4.9.2019
Ropa WTI - Intradenní výhled 5.5.2021
Dow Jones - Intradenní výhled 21.2.2023
Index DAX - Intradenní výhled 5.11.2021
GBP/USD - Intradenní výhled 27.7.2017
Shrnutí důležitých událostí a dnešní ekonomický kalendář
Komodity: Throwback a další růst na ropě WTI?
Británie nemůže z EU vybírat to, co se jí líbí
Argentina dokončila rekordní výměnu domácího dluhu
Analýza USD/JPY, EUR/JPY a CAD/JPY
Aktuálně otevřené forex pozice 4.9.2019
Ropa WTI - Intradenní výhled 5.5.2021
Dow Jones - Intradenní výhled 21.2.2023
Index DAX - Intradenní výhled 5.11.2021
Témata v diskusním fóru
FX trhy a jejich struktura
Jak využít současné bankovní krize na finančních trzích?
Price Action Trading Jakuba Hodana
Regulace ESMA
První znaky možné euro korekce
Ľudia vyhľadávajú kryptomeny cez Google, pretože ich ceny stúpajú a ceny kryptomien stúpajú, pretože ich ľudia vyhľadávajú cez Google vyhľadávač
Burzovní grafy: Lehký ústup býků nic neřeší, ve hře je ale důležitá hladina supportu
Proč se nebát další krize eura?
OIL - ropa
muj clanek
FX trhy a jejich struktura
Jak využít současné bankovní krize na finančních trzích?
Price Action Trading Jakuba Hodana
Regulace ESMA
První znaky možné euro korekce
Ľudia vyhľadávajú kryptomeny cez Google, pretože ich ceny stúpajú a ceny kryptomien stúpajú, pretože ich ľudia vyhľadávajú cez Google vyhľadávač
Burzovní grafy: Lehký ústup býků nic neřeší, ve hře je ale důležitá hladina supportu
Proč se nebát další krize eura?
OIL - ropa
muj clanek